Uptick
O que é um Uptick?
Uptick descreve um aumento no preço de um instrumento financeiro desde a transação anterior. Um aumento ocorre quando o preço de um título sobe em relação ao último tick ou negociação. Um aumento às vezes também é conhecido como um sinal de mais.
Principais vantagens
- Um uptick é uma transação para um instrumento financeiro executado a um preço mais alto do que a negociação anterior.
- Desde 2001, o tamanho mínimo do tick para ações negociadas acima de $ 1 é de 1 centavo.
- A regra de aumento, originalmente em vigor de 1938 a 2007, ditava que uma venda a descoberto só poderia ser feita em um aumento.
- Em 2010, uma nova regra alternativa foi introduzida, ordenando que os vendedores a descoberto executem negociações apenas com uma alta se o título já tiver caído 10% em um dia.
Como funciona o Uptick
Desde 2001, o tamanho mínimo do tick para ações negociadas acima de $ 1 é de 1 centavo. Isso significa que uma ação que vai de $ 9 a pelo menos $ 9,01 seria considerada em alta. Por outro lado, se for de $ 9 para $ 8,99, haverá uma queda.
Uma ação só pode experimentar um aumento se um número suficiente de investidores estiver disposto a intervir e comprá-la. Considere uma ação que está sendo negociada a $ 9 / $ 9,01. Se o sentimento prevalecente para a ação for de baixa, os vendedores terão pouca hesitação em ” acertar a oferta ” de $ 9, em vez de esperar por um preço mais alto.
Da mesma forma, os compradores em potencial ficarão contentes em esperar por um preço mais baixo, devido ao sentimento de baixa, e podem diminuir seu lance pela ação para, digamos, US $ 8,95. Se o número de vendedores das ações for significativamente maior do que os compradores, esse lance mais baixo provavelmente será abocanhado por eles.
Dessa forma, a ação pode cair para $ 8,80, por exemplo, sem aumento. Nesse ponto, entretanto, a pressão de venda pode ter diminuído porque os vendedores restantes estão dispostos a esperar, enquanto os compradores que acham que o estoque está barato podem aumentar seu lance para $ 8,81. Se uma transação ocorrer a $ 8,81, será considerada um aumento, pois a transação anterior foi de $ 8,80.
Tipos de Uptick
Existem vários termos que contêm a palavra uptick. Eles incluem aumento de zero, que se refere a uma transação executada ao mesmo preço da transação imediatamente anterior, mas a um preço superior ao da transação anterior; volume de aumento, ou seja, o número de ações negociadas enquanto o regra de aumento.
Considerações Especiais
A importância de um uptick nos mercados financeiros está amplamente relacionada à regra de uptick. Essa diretriz, originalmente em vigor de 1938 a 2007, determinava que uma venda a descoberto só poderia ser feita com um aumento. Ele foi introduzido para evitar que os vendedores a descoberto pressionassem demais a queda do preço das ações.
Na ausência de uma regra de aumento, os vendedores a descoberto podem reduzir as ações implacavelmente, uma vez que não precisam esperar por um aumento para vendê-las a descoberto. Essa venda combinada pode atrair mais ursos e assustar os compradores, criando um desequilíbrio que poderia levar a uma queda vertiginosa de um estoque vacilante.
Importante
A revogação da regra de aumento dos EUA em julho de 2007 foi destacada por muitos especialistas do mercado como um fator que contribuiu para o aumento da volatilidade e o mercado de baixa sem precedentes de 2008-09.
Regra de Uptick Alternativa
Em fevereiro de 2010, a Securities and Exchange Commission (SEC) introduziu uma “regra alternativa de aumento”, projetada para promover a estabilidade do mercado e preservar a confiança dos investidores durante períodos de volatilidade.
A nova regra estabelece que a venda a descoberto de uma ação que já caiu pelo menos 10% em um dia só seria permitida em um aumento. Espera-se que isso dê aos investidores tempo suficiente para sair das posições compradas antes que o sentimento de baixa saia do controle, levando-os a perder uma fortuna.
A maioria dos títulos são cobertos pela regra. Caso seja ativada, a regra alternativa de aumento se aplicaria às ordens de venda a descoberto para o restante do dia, bem como para o dia seguinte.