As letras do tesouro são um bom investimento para a poupança de aposentadoria?
Se os títulos do Tesouro (letras do Tesouro) fazem ou não sentido para sua carteira de aposentadoria depende em grande parte de quão perto você está da aposentadoria. Tomar decisões de investimento para suas economias de aposentadoria tem tudo a ver com equilibrar o risco e o custo de oportunidade.
Principais vantagens
- As letras do Tesouro são um dos investimentos mais seguros, mas seus retornos são baixos em comparação com a maioria dos outros investimentos.
- Ao decidir se as letras do Tesouro são adequadas para um portfólio de aposentadoria, o custo de oportunidade e o risco devem ser considerados.
- Em geral, as letras do Tesouro podem ser apropriadas para investidores que estão se aproximando ou se aposentando.
As letras do Tesouro são emitidas pelo governo dos Estados Unidos e são consideradas um dos investimentos mais seguros do mundo, portanto, o risco nunca deve ser um impedimento significativo. No entanto, o retorno das letras do Tesouro é normalmente muito baixo quando comparado a outros tipos de títulos, como ações, títulos e fundos mútuos. É por isso que o custo de oportunidade deve ser levado em consideração.
Custo de oportunidade e contas do tesouro explicadas
O custo de oportunidade é um conceito em retornos que poderia ter ganho se fosse investido.
No caso das letras do Tesouro, o custo de oportunidade de investir se manifesta em retornos não realizados que poderiam ser obtidos em outra parte do mercado. As letras do Tesouro são títulos datas de vencimento que variam de quatro a 52 semanas.
Geralmente, quanto mais longa for a data de vencimento de uma letra do Tesouro, maior será a taxa de juros que ela pagará.
O rendimento do Tesouro sobre uma letra do Tesouro com vencimento em 52 semanas está na faixa de 0,16% em maio de 2020, significativamente menor do que os retornos do mercado de ações. Por outro lado, o mercado de ações tem muito mais risco.
Equilibrando custo de oportunidade e risco
Os investidores que se aproximam ou se aposentam normalmente alocam uma grande parte de sua carteira em investimentos conservadores e geradores de renda para proteger seu pecúlio. Os investidores mais jovens, por outro lado, estão na fase de acumulação de poupança para a aposentadoria e podem assumir mais riscos.
Vamos dar uma olhada em exemplos de como equilibrar o custo de oportunidade e o risco no que se refere a letras do Tesouro e investidores mais jovens e mais velhos.
Um investidor de 25 anos
Um trabalhador de 25 anos que investe em letras do Tesouro para a aposentadoria provavelmente ganhará apenas uma fração do que seria o retorno médio do mercado de ações nos próximos 40 anos de trabalho. Como o trabalhador terá mais condições de absorver as flutuações do mercado nas próximas décadas, há muito poucos motivos para investir em contas do Tesouro para a aposentadoria.
Um investidor de 60 anos
Um trabalhador de 60 anos, porém, é outra história. Com a aposentadoria muito mais próxima, os títulos do Tesouro oferecem uma segurança muito real para quaisquer fundos economizados até agora.
Os trabalhadores nesta fase da vida têm menos tempo para se recuperar das perdas incorridas por uma carteira agressiva em um mercado ruim. A diferença nos retornos entre letras do Tesouro e ações também é muito menor porque há muito menos tempo para a diferença se acumular. Isso não quer dizer que as letras do Tesouro sejam necessariamente a melhor aposta do trabalhador, especialmente porque os vencimentos são inferiores a um ano, mas fazem mais sentido para investidores mais velhos.