As ordens de stop-loss são boas ao negociar ETFs?
Se as ordens de stop-loss são uma boa ideia ao negociar fundos negociados em bolsa ( ETFs ) pode parecer uma questão simples, então o que você está prestes a ler pode parecer pouco ortodoxo. Mas se o seu objetivo é o lucro, considere as informações abaixo.
Principais vantagens
- As ordens de stop-loss muitas vezes forçam os traders a sair dos ETFs nos piores momentos possíveis e bloqueiam as perdas.
- Os traders profissionais geralmente usam uma combinação de análise técnica e pesquisa fundamental para tomar decisões, em vez de confiar em ordens de stop-loss.
- As ordens de stop-loss podem reduzir as perdas em ações individuais, mas têm limites mesmo aqui.
ETF Stop Loss é igual a grande risco
Esta equação pode parecer retrógrada à primeira vista. Suponha que você use uma ordem de mercado stop-loss em um ETF e que o ETF negocie temporariamente com um grande desconto em relação ao seu valor patrimonial líquido (NAV). O que vai acontecer? Sua posição será vendida quando o ETF estiver oferecendo um desconto. Você pode usar uma ordem de limite de stop-loss. Dessa forma, sua venda não é acionada na parte inferior. No entanto, isso ainda não vai ser um bom comércio. Você também pode tentar implementar uma estratégia de arbitragem, mas isso é complicado e exigiria liquidez, velocidade e muito capital. Existem também outros tipos de pedido que você pode experimentar, mas provavelmente também não ajudarão muito.
A maioria dos ETFs rastreia um índice. Vamos usar o SPDR S&P Retail ETF ( baixa e sem liquidez. Isso significa que o XRT provavelmente voltará ao seu valor real em breve. Este é exatamente o ponto em que você deseja aumentar sua posição, não vender. Infelizmente, se você estiver usando um stop-loss, não terá escolha a não ser vender. Muitas pessoas travaram perdas com essas ordens de stop-loss durante o flash crash em 6 de maio de 2010.
Amador vs. Profissional
Se você tiver qualquer associação com o mercado de ações, provavelmente já se deparou com todos os tipos de operadores. No entanto, podemos restringi-lo a apenas dois tipos: amador e profissional. O operador amador terá várias telas em execução ao mesmo tempo e vozes de analistas de TV berrando ao fundo. Os pés do comerciante ficarão apoiados em cima de uma mesa de mogno enquanto fuma um charuto e olha para você com ar de superioridade. Esse é o tipo de comerciante que usa terno enquanto trabalha em casa e tem um carro de luxo a crédito.
O operador profissional é muito mais furtivo com riqueza. Esses investidores negociam com disciplina, convicção e a análise técnica, mas sabe que uma pesquisa profunda nos fundamentos também é necessária. É simplesmente impossível ter uma confiança real em uma posição usando apenas análise técnica. A autodisciplina e a capacidade de gerenciar riscos por meio de análises estatísticas são as principais características de um trader de sucesso.
Pessoas calmas e racionais que são boas com números geralmente são os melhores operadores.
Um trader profissional que vê que um ETF está sendo negociado bem abaixo de onde deveria, com base em pesquisas, não se desesperará e venderá tão cedo. Em vez disso, o profissional comprará mais ações aos poucos. Quando você tem verdadeira convicção, não tem medo de comprar mais ações de um ETF em intervalos pré-determinados. Excluindo ETFs alavancados e ETFs inversos, os ETFs que rastreiam um índice não atingirão $ 0. Portanto, geralmente é apenas uma questão de tempo antes que ocorra uma recuperação. Claro, você deve ter a tendência certa, a menos que queira esperar muito tempo. Os comerciantes precisam entender os fundamentos, bem como a análise técnica, para determinar a tendência. Quando ambos estão otimistas, você tem a tendência certa.
Além disso, com relação à média do custo em dólar, você pode querer considerar nunca adicionar a uma posição abaixo de seu ponto de compra mais baixo. Isso pode limitar o potencial de crescimento até certo ponto, mas preservará o capital. Além disso, defina um limite de alocação de capital para cada ETF. Além disso, diversifique as posições compradas e vendidas para poder ganhar dinheiro, independentemente da forma como o mercado se move. Se você está comprando na mais alta qualidade e vendendo na mais baixa qualidade, é apenas uma questão de tempo antes que os lucros comecem a aparecer.
Perda de parada de estoque individual é igual a risco reduzido
Os pedidos de stop loss têm valor, mas apenas para ações individuais. Ao contrário da maioria dos ETFs, as ações individuais têm potencial para chegar a US $ 0, portanto, um stop-loss pode ajudar a mantê-lo longe de problemas. Claro, se você é um profissional, não vai deixar a ganância cegá-lo. Os comerciantes profissionais tentam evitar possuir qualquer coisa que tenha um potencial real de falência. Ocasionalmente, as coisas podem dar errado, mesmo com os planos mais bem elaborados e empresas aparentemente respeitáveis, como o Lehman Brothers.
Digamos que você inicialmente tenha pensado que um varejista faria uma reviravolta e comprasse ações dessa ação. No final das contas, a empresa perdeu a linha de receita e a linha de fundo enquanto reduzia a projeção para o ano fiscal. Também assumiu mais dívidas para ajudar a financiar as operações existentes. Isso é um desastre absoluto. Não há boas notícias aqui, e o risco / recompensa é atroz. Um trader profissional admitirá a derrota e seguirá em frente. Não há garantia de que o stop loss terá o efeito desejado devido ao potencial de um gap-down. Ainda é altamente recomendável que você use um em compras de ações especulativas.
The Bottom Line
Quando se trata de ordens de stop-loss, sua abordagem deve depender de você estar ou não negociando ETFs ou ações individuais. Com um ETF típico, uma queda de curto prazo é o pior momento absoluto para ter um stop-loss se você tiver a tendência correta. Em vez disso, é aqui que você deseja intensificar e comprar mais.
O risco é muito maior com uma ação individual do que com um ETF porque não há diversificação. Nessa situação, um stop loss deve ser fortemente considerado, especialmente se for uma jogada especulativa.
Finalmente, não overtrade. A fim de controlar suas emoções e limitar as taxas de negociação, evite as negociações do dia e atenha-se às negociações de tendências. Não vá para o jogo. Deixe o jogo chegar até você.