A geração do milênio é avessa ao risco ou tomador de risco?
Os millennials não são apenas avessos ao risco, eles são a geração mais avessa ao risco desde a Grande Depressão. Com base no que aconteceu nas últimas duas décadas, se você se colocar no lugar deles, será que pode culpá-los? E veja o que está acontecendo agora. Temos um mercado de ações que se baseia mais na ação do Federal Reserve do que na economia real. Além disso, as taxas de juros estão em níveis recordes há anos, o que alimentou dívidas e especulação. As ações dos EUA podem ser o “único lugar para investir seu dinheiro” agora, mas no início a meados dos anos 2000, o mercado imobiliário era o investimento ideal porque “eles não estavam mais construindo terras”. Esses tipos de argumentos são perigosos porque, quando as pessoas começam a acreditar neles, isso faz com que os preços sejam empurrados muito mais altos do que os valores reais.
Combinação e deflação
De acordo com um estudo de 2014 da The Brookings Institution, 52% dos Millennials têm a maior parte de seu dinheiro em dinheiro, enquanto outras gerações têm 23% de seu dinheiro em dinheiro. O argumento padrão é que os jovens investidores devem assumir o maior risco por motivos de capitalização e porque quaisquer perdas podem ser recuperadas com a geração de renda. Mas quando se trata da geração do milênio, que geração de renda? Claro, muitos Millennials têm empregos, mas as oportunidades de crescimento salarial são limitadas, e a maioria não sente que tem estabilidade no emprego. (Para mais informações, consulte: Hábitos financeiros da geração do milênio.)
Muitos Millennials têm seu dinheiro em certificados de depósito (CDs) e contas do mercado monetário. Com juros tão baixos, como vão vencer a inflação? Duas respostas aqui. Em primeiro lugar, ganhar muito pouco com o seu dinheiro é melhor do que arriscar tudo pelo qual você trabalhou em um ambiente onde as ações poderiam perder pelo menos 50% de seu valor em algum momento nos próximos três anos. Dois, agora estamos nos aproximando rapidamente de umambiente deflacionário, contra o qual o Federal Reserve tem tentado lutar. Quando a deflação é o pano de fundo, você quer ter dinheiro porque seu dinheiro irá mais longe. Em um ambiente deflacionário, os preços de bens e serviços caem.
Em um ambiente deflacionário, muitos empregos também serão perdidos. Felizmente, muitos Millennials terão economias para ajudar a passar por um momento difícil. E embora os Millennials sejam bem conhecidos por estarem presos a mais de US $ 500 bilhões em dívidas estudantis, eles são muito menos propensos do que a Geração X a comprar uma casa (mais dívidas) ou esgotar seus cartões de crédito quando jovens.4 Os membros da Geração X eram mais propensos a acumular dívidas com cartão de crédito porque a economia era forte quando eles eram mais jovens e presumia-se que as dívidas poderiam ser pagas no futuro. (Para obter mais informações, consulte: 10 dicas para gerenciar sua dívida de empréstimo estudantil. )
Poupança
No que diz respeito à economia, as seguintes informações do Transamerica Center for Retirement Studies podem surpreendê-lo:
- Os baby boomers começaram a economizar com uma idade média de 35 anos
- A Geração X começou a economizar com uma idade média de 30 anos
- A geração do milênio começou a economizar com uma idade média de 24 anos
A maioria dos Millennials agradece a seus pais por enfatizarem a importância da economia. Os Millennials também precisam se preocupar com os benefícios da Previdência Social, que devem se esgotar até 2035. Espera-se que a receita de impostos pague 73% a 79% dos benefícios até 2094. De acordo com o Pew Research Center, 51% dos Millennials não esperam que a Previdência Social esteja presente quando atingirem a idade de aposentadoria e 39% esperam que a Previdência Social pague em níveis reduzidos. (Para mais informações, consulte: À medida que os boomers desaceleram, a economia acompanhará? )
Agora, considere que a maior geração da história – os baby boomers – também são os que mais gastam na história. Mas eles estão se aposentando a um ritmo de 10.000 por dia. Essa redução da receita levará à redução dos gastos, o que terá um impacto negativo na economia. Em seguida, considere os Millennials, que gostam de economizar em vez de gastar. Isso também terá um impacto negativo na economia. De onde virão os gastos do consumidor? Sem a ajuda do Federal Reserve, a economia subjacente está fraca, e assim será por muitos anos antes de uma recuperação. (Para obter mais informações, consulte: Millennials: Finances, Investing, and Retirement.)
The Bottom Line
A geração do milênio é definitivamente avessa ao risco, e por um bom motivo. Eles viram o pior e estão se preparando para que esta economia em expansão volte a afundar. Os millennials podem sofrer muito por suas ações – principalmente por serem viciados em tecnologia – mas de uma perspectiva financeira, eles podem ser descritos em uma palavra: responsáveis. Isso pode parecer impreciso por causa de sua dívida de estudante, mas essas dívidas de estudante foram assumidas como um investimento em seu futuro. (Para mais informações, consulte: The Affluent Millennial Investing Survey.)