Anuidade vencida
O que é anuidade vencida?
Uma anuidade vencida é uma anuidade cujo pagamento é devido imediatamente no início de cada período. Um exemplo comum de pagamento de anuidade devido é o aluguel, já que os proprietários geralmente exigem o pagamento no início de um novo mês, em vez de cobrá-lo após o locatário ter usufruído dos benefícios do apartamento por um mês inteiro.
Principais vantagens
- Anuidade vencida é uma anuidade cujo pagamento é devido imediatamente no início de cada período.
- A anuidade vencida pode ser comparada com uma anuidade normal, em que os pagamentos são feitos no final de cada período.
- Um exemplo comum de pagamento de anuidade devido é o aluguel pago no início de cada mês.
- Um exemplo de anuidade comum inclui empréstimos, como hipotecas.
- As fórmulas de valor presente e futuro para uma anuidade devida diferem ligeiramente daquelas para uma anuidade comum, pois consideram as diferenças em quando os pagamentos são feitos.
Como funciona a anuidade vencida
Uma anuidade vencida requer pagamentos feitos no início, e não no final, de cada período de anuidade. Os pagamentos de anuidades devidos recebidos por uma pessoa física representam legalmente um ativo. Enquanto isso, o indivíduo que paga a anuidade devida tem uma dívida legal que exige pagamentos periódicos.
Como uma série de pagamentos de anuidade devidos reflete uma série de entradas ou saídas de caixa futuras, o pagador ou recebedor dos fundos pode desejar calcular o valor total da anuidade enquanto leva em consideração o valor do dinheiro no tempo. Pode-se fazer isso usando cálculos de valor presente.
Uma tabela de valor presente para uma anuidade a vencer tem a taxa de juros projetada na parte superior da tabela e o número de períodos na coluna mais à esquerda. A célula de interseção entre a taxa de juros apropriada e o número de períodos representa o multiplicador de valor presente. Encontrar o produto entre um pagamento devido de anuidade e o multiplicador de valor presente produz o valor presente do fluxo de caixa.
Uma anuidade vitalícia vencida é um produto financeiro vendido por seguradoras que exigem pagamentos de anuidade no início de cada período mensal, trimestral ou anual, ao contrário do final do período. Este é um tipo de anuidade que proporcionará ao titular pagamentos durante o período de distribuição enquanto ele viver. Após o falecimento do beneficiário, a seguradora retém os fundos restantes.
Os pagamentos de rendimentos de uma anuidade são tributados como rendimento normal.
Anuidade vencida vs. anuidade ordinária
Um pagamento de anuidade devido é uma emissão recorrente de dinheiro no início de um período. Alternativamente, um pagamento de anuidade comum é uma emissão recorrente de dinheiro no final de um período. Os contratos e acordos comerciais definem esse pagamento e é baseado em quando o benefício é recebido. Ao pagar uma despesa, o beneficiário paga uma anuidade devida antes de receber o benefício, enquanto o beneficiário faz os pagamentos devidos ordinários após a ocorrência do benefício.
O momento do pagamento de uma anuidade é crítico com base nos custos de oportunidade. O cobrador do pagamento pode investir um pagamento devido de anuidade cobrada no início do mês para gerar juros ou ganhos de capital. É por isso que uma anuidade vencida é mais benéfica para o destinatário, pois eles têm o potencial de usar os fundos mais rapidamente. Como alternativa, os indivíduos que pagam uma anuidade devida perdem a oportunidade de usar os fundos por um período inteiro. Aqueles que pagam anuidades, portanto, tendem a preferir anuidades comuns.
Exemplos de anuidade vencida
Uma anuidade vencida pode surgir devido a qualquer obrigação recorrente. Muitas contas mensais, como aluguel, hipotecas, pagamentos de carros e pagamentos de celulares, são anuidades devidas porque o beneficiário deve pagar no início do período de faturamento. As despesas de seguro são normalmente anuidades devidas, uma vez que a seguradora exige o pagamento no início de cada período de cobertura. Situações de anuidade vencida também surgem tipicamente relacionadas a economizar para a aposentadoria ou reservar dinheiro para uma finalidade específica.
Como calcular o valor de uma anuidade a pagar
Os valores presentes e futuros de uma anuidade a vencer podem ser calculados com pequenas modificações no valor presente e no valor futuro de uma anuidade comum.
Valor presente de uma anuidade devida
O valor presente de uma anuidade a vencer nos diz o valor atual de uma série de pagamentos de anuidade esperados. Em outras palavras, mostra quanto vale o total futuro a ser pago agora.
Calcular o valor presente de uma anuidade a vencer é semelhante a calcular o valor presente de uma anuidade comum. No entanto, existem diferenças sutis a serem consideradas quando os pagamentos de anuidades são devidos. Para uma anuidade vencida, os pagamentos são feitos no início do intervalo, e para uma anuidade normal, os pagamentos são feitos no final de um período. A fórmula para o valor presente de uma anuidade a vencer é:
Com:
- C = Fluxos de caixa por período
- i = taxa de juros
- n = número de pagamentos
Vejamos um exemplo do valor presente de uma anuidade a vencer. Suponha que você seja um beneficiário designado para receber imediatamente $ 1000 a cada ano durante 10 anos, ganhando uma taxa de juros anual de 3%. Você quer saber quanto o fluxo de pagamentos vale para você hoje. Com base na fórmula do valor presente, o valor presente é $ 8.786,11.
Valor futuro de uma anuidade devida
O valor futuro de uma anuidade vencida nos mostra o valor final de uma série de pagamentos esperados ou o valor em uma data futura.
Assim como existem diferenças em como o valor presente é calculado para uma anuidade comum e uma anuidade vencida, também existem diferenças em como o valor futuro do dinheiro é calculado para uma anuidade comum e uma anuidade vencida. O valor futuro de uma anuidade devida é calculado como:
Usando o mesmo exemplo, calculamos que o valor futuro do fluxo de pagamentos de renda seja de $ 11.807,80.
Perguntas frequentes sobre anuidade devida
Qual é melhor, anuidade normal ou anuidade vencida?
Se uma anuidade normal ou uma anuidade vencida é melhor, depende se você é o beneficiário ou o pagador. Como beneficiário, geralmente prefere-se uma anuidade devida porque você recebe o pagamento adiantado por um prazo específico, o que lhe permite usar os fundos imediatamente e desfrutar de um valor presente mais alto do que o de uma anuidade normal. Como pagador, uma anuidade normal pode ser favorável quando você efetua o pagamento no final do prazo, e não no início. Você pode usar esses fundos por todo o período antes de pagar.
Freqüentemente, você não tem a opção de escolher. Por exemplo, os prêmios de seguro são um exemplo de anuidade devida, com pagamentos de prêmio devidos no início do período coberto. O pagamento de um carro é um exemplo de anuidade comum, com pagamentos devidos no final do período coberto.
O que é uma anuidade imediata?
Uma anuidade imediata é uma conta, financiada com um depósito de quantia única, que gera um fluxo imediato de pagamentos de renda. A renda pode ser determinada (por exemplo, US $ 1.000 / mês), um período determinado (por exemplo, 10 anos) ou vitalícia.
Como você calcula o valor futuro de uma anuidade a pagar?
O valor futuro de uma anuidade devida é calculado usando a fórmula:
Onde
- C = Fluxos de caixa por período
- i = taxa de juros
- n = número de pagamentos
O que significa anuidade?
Uma anuidade é um produto de seguro projetado para gerar pagamentos imediatamente ou no futuro para o proprietário da anuidade ou um beneficiário designado. O titular da conta faz um pagamento único ou uma série de pagamentos na anuidade e pode receber um fluxo imediato de renda ou adiar o recebimento de pagamentos até algum momento no futuro, geralmente após um período de acumulação em que a conta ganha juros diferidos de impostos.
O que acontece quando uma anuidade expira?
Quando uma anuidade expira, o contrato é encerrado e nenhum pagamento futuro é feito. A obrigação contratual é cumprida, não sendo devidos quaisquer deveres de nenhuma das partes.
The Bottom Line
Uma anuidade a vencer é uma anuidade com um pagamento devido ou efetuado no início do intervalo de pagamento. Em contraste, uma anuidade normal gera pagamentos no final do período. Como resultado, o método de cálculo dos valores presentes e futuros é diferente. Um exemplo comum de anuidade vencida são os pagamentos de aluguel feitos a um locador, e um exemplo comum de uma anuidade comum inclui pagamentos de hipotecas feitos a um credor. Dependendo se você é o pagador ou o beneficiário, a anuidade devida pode ser uma opção melhor.