A anuitização é sua melhor estratégia?
Se você estiver prestes a se aposentar e possuir uma anuidade, pode estar considerando a possibilidade de converter seu investimento em uma série de pagamentos periódicos. O processo é chamado de anuitização e, dependendo da opção de pagamento que você selecionar, é possível receber pagamentos até a sua morte – mesmo que o total dos pagamentos ultrapasse o valor do contrato. Mas também existem armadilhas. É importante entender a matemática por trás da annuitization e das consequências de longo prazo.
Principais vantagens
- Embora a anuidade forneça um fluxo de renda de aposentadoria que os proprietários de anuidades não podem sobreviver, há consequências de longo prazo que precisam ser levadas em consideração.
- A anuitização geralmente é uma boa escolha para quem espera viver muito mais do que sua expectativa de vida estatística projetada.
- Para decidir se a anuitização é a opção certa, você precisará considerar sua longevidade, situação financeira, tolerância ao risco e objetivos de investimento.
Como funciona a anuitização
Várias décadas atrás, as operadoras de seguro de vida começaram a oferecer produtos de anuidade em pacotes para poupadores de aposentadoria como uma forma de seguro contra a sobrevivência de sua renda. Mais recentemente, alguns empregadores estão incluindo opções de anuidade em seus planos 401 (k), incentivados a fazê-lo depois que as disposições da Lei de Definição de Todas as Comunidades para Aumento da Aposentadoria (SECURE) tornam mais fácil oferecer anuidades por meio de planos de aposentadoria patrocinados.
Um dos principais benefícios oferecidos pelas anuidades é a capacidade de fornecer um pagamento mensal garantido ao beneficiário até a morte, mesmo se o pagamento total exceder o valor do contrato. Para obter essa garantia, no entanto, o contrato deve ser anuitizado.
A anuitização é um evento único e único que ocorre entre as fases de acumulação e pagamento em uma anuidade. Quando o proprietário do contrato está pronto para começar a receber pagamentos de anuidade, a seguradora converte as unidades de acumulação no contrato em unidades de anuidade e calcula um pagamento mensal matemático com base em vários fatores, incluindo o valor do contrato, a longevidade projetada do beneficiário ou beneficiários e o tipo de pagamento selecionado.
Para decidir se o annuitization é o movimento certo para você, considere o seguinte:
Seus objetivos financeiros
A razão para escolher a anuitização é que o pagamento seja uma fonte de renda mensal. Os investidores ricos que usam anuidades como paraísos fiscais geralmente optam por outras formas de distribuição. A maioria dos proprietários de anuidades geralmente escolhe um saque direto e sistemático ou diz que não espera sacar fundos, a menos que surja uma emergência.
Um fator importante a considerar aqui é quanto dinheiro você economizou em ativos fora do contrato de anuidade. Se, por exemplo, você tiver outros $ 100.000 em economias líquidas em outro lugar, a anuitização pode ser uma escolha apropriada porque você tem outros ativos para sacar no caso de uma emergência.
Obviamente, não é aconselhável converter todas as suas economias em um fluxo de caixa irrevogável, mesmo que isso proporcione o maior retorno possível sobre o investimento. Por esse motivo, a maioria das operadoras de anuidade só permite que os clientes coloquem 60% a 80% de seus ativos em anuidades.
No entanto, aqueles que estão se inscrevendo para o Medicaid podem se beneficiar de um pagamento irrevogável, pois isso impedirá que o valor de acumulação do contrato seja incluído em seus ativos durante o processo de gasto. As regras para esta exclusão são complexas e variam de um estado e seguradora para outro.
Sua expectativa de vida
A anuidade oferece diferentes opções, permitindo que você calcule sua expectativa de vida e se a anuidade deve cobrir seus herdeiros.
As consequências financeiras de sub ou superprojetar substancialmente a expectativa de vida podem variar de prejudiciais a devastadoras.
Digamos que você escolha algum tipo de pagamento vitalício direto, sem nenhuma cláusula de período determinado. Se você optar por esse pagamento vitalício direto, você perderá a parte não paga de seu contrato de volta para a transportadora se houver algum valor restante quando você morrer. Se você tivesse escolhido um contrato com um determinado período de cláusula, essa opção teria garantido os pagamentos por um período específico e continuaria a pagar seus herdeiros caso você morresse antes do término do período de pagamento.
Por outro lado, os aposentados que optaram por não anuiar seus contratos e ultrapassar sua expectativa de vida podem sobreviver a suas economias.
Você pode melhorar suas chances de tomar a decisão certa pesquisando sua longevidade estatística projetada e comparando-a com sua própria estimativa com base em fatores como o histórico médico de sua família e sua saúde e estilo de vida atuais.
Hoje, aproximadamente um em cada três pessoas de 65 anos viverá além dos 90, e cerca de um em cada sete viverá além dos 95, de acordo com a Administração da Previdência Social.
A anuitização é uma dádiva de Deus para aqueles que excedem substancialmente a expectativa de vida projetada. Os casais que desejam um pagamento maior sem o risco de perda podem sair na frente fazendo um pagamento direto de vida conjunta sem período certo de qualquer tipo e, em seguida, comprar uma apólice de seguro conjunta para o primeiro a morrer que pagará um benefício de morte isento de impostos para o sobrevivente. Analise as implicações de custo das escolhas que você está considerando antes de tomar uma decisão final.
Um exemplo de decisão de anuitizar
Vamos dar uma olhada em um exemplo hipotético de um casal e o que eles precisam considerar para decidir se querem ou não fazer o casamento.
Jim e Mary são casados e ambos se aposentaram no mês passado. Jim tem 68 anos e Mary, 65. Eles compram um contrato de anuidade indexado de $ 100.000 que começará a pagar-lhes uma renda imediata. Eles têm que escolher a opção de pagamento.
- Se optar por usar uma renda-benefício piloto para a proteção, eles receberão um $ 5.000 por ano de pagamento mínimo garantido, desde que um deles é viver, mesmo após o valor de acumulação em que o contrato tenha sido esgotado. Seu pagamento pode ser ligeiramente maior se os mercados tiverem um bom desempenho.
- Se eles fizerem um pagamento de vida conjunta com um período de 20 anos certo que requer anuitização, a melhor cotação que obterão é de $ 5.746 por ano, o que garantiria pagamentos totais de pelo menos $ 114.920 ($ 5.746 x 20 anos).
Obviamente, o contrato de vida conjunta anuitizado teria pago a eles o valor mensal mais alto. No entanto, esse pagamento teria sido irrevogável. A opção renda-benefício-passageiro, por outro lado, permitirá que eles retirem qualquer valor de acumulação remanescente no contrato sem nenhum custo uma vez que o cronograma de cobrança de resgate expire.
Este exemplo ilustra a compensação entre pagamento e liquidez. Jim e Mary precisarão analisar cuidadosamente a probabilidade de que eles precisem acessar o valor acumulado no contrato em algum momento no futuro, como para pagar despesas médicas.
Alternativas de anuitização
Os proprietários de anuidades que optam por não anuiar seus contratos têm várias outras opções. Eles podem simplesmente liquidar seus contratos sem nenhum custo se tiverem pelo menos 59 anos e meio de idade e o cronograma de cobrança de resgate em seu contrato tiver expirado. Eles também podem repassar todo o valor do contrato para seus beneficiários após a morte, se não precisarem receber distribuições enquanto estiverem vivos.
Os corretores de renda-benefício talvez tenham se tornado a alternativa mais popular à anuitização porque fornecem um fluxo garantido de renda que muitas vezes excede o valor de acumulação real do contrato, sem bloquear o proprietário da anuidade em um cronograma de pagamento irrevogável. Os proprietários do contrato irão, portanto, receber um pagamento mensal fixo que ainda lhes permite sacar qualquer saldo remanescente menos quaisquer encargos ou taxas de resgate aplicáveis.
The Bottom Line
Os proprietários de anuidades têm vários fatores a considerar se estão considerando a possibilidade de anuiar seu contrato. A saúde atual e a longevidade projetada devem ser analisadas, bem como suas circunstâncias financeiras, tolerância ao risco e objetivos de investimento – por exemplo, a necessidade de liquidez. Algumas operadoras de anuidade também estão começando a oferecer uma medida de flexibilidade para rescisão de contratos anualizados, como permitir a distribuição de pagamentos futuros dentro do período determinado.