Competição principal da American Express
The American Express Company modelos de negócios diferem.
Principais vantagens
- Como uma das maiores empresas de serviços financeiros do mundo, a American Express concorre com a Discover, Visa e Mastercard em serviços de cartão de crédito.
- Visa e Mastercard não financiam diretamente transações com cartão de crédito; em vez disso, operam redes de processamento de pagamentos que permitem às instituições financeiras processar transações com cartão de crédito.
- Visa e Mastercard ganham dinheiro cobrando taxas de processamento e serviço das instituições financeiras que emitem cartões de crédito.
- Tanto a American Express quanto a Discover emitem cartões de crédito diretamente para seus clientes, sem trabalhar com uma instituição financeira intermediária.
- Em troca de assumir o risco de financiamento, a American Express e a Discover cobram dos clientes pelo uso do cartão e também cobram uma taxa dos comerciantes.
Visa e Mastercard não são financiadores
Visa e Mastercard atuam como intermediários no espaço do cartão de crédito. Eles não financiam diretamente as transações com cartão de crédito. Em vez disso, permitem que instituições financeiras participem de suas redes e emitam cartões de crédito com a marca “Visa” ou “Mastercard”. Quando você compra algo com seu cartão de crédito da marca “Visa” ou “Mastercard”, o comerciante de quem você compra processará a transação, usando a rede Visa ou Mastercard, após sua instituição financeira emissora aprovar a transação, indicando que você tem crédito suficiente na sua conta. O estabelecimento comercial aprovará sua compra.
Em troca de seus serviços, Visa e Mastercard recebem uma taxa de processamento e serviço da instituição financeira que emite o cartão. O banco emissor também recebe uma parte do valor da transação como uma taxa e o banco do comerciante também recebe uma taxa pelo seu serviço. Já os consumidores pagam às instituições emissoras sob a forma de anuidade de cartão, mensalidade de carregamento e cobrança de mora.
$ 14,3 trilhões
De acordo com o Federal Reserve Bank de Nova York, a dívida total das famílias nos Estados Unidos no primeiro trimestre de 2020 (inclui cartão de crédito, hipoteca, linhas de crédito de home equity, dívida para automóveis e empréstimos estudantis).
Cartões de emissão American Express e Discover
A Discover Financial Services e a American Express emitem os próprios cartões e, portanto, assumem o risco de financiamento. Eles cobram dos clientes pelo uso do cartão e também cobram uma taxa dos comerciantes.
Quando você compra algo a crédito usando seu cartão da marca Discover, o comerciante obtém a aprovação para a transação diretamente do Discover. Este tipo de sistema é denominado sistema de malha aberta, em vez do chamado sistema de malha fechada associado ao modelo de negócios Visa e Mastercard.
Volume de transação versus valor
Descubra cobranças de juros se você tiver saldo e também outros tipos de taxas, como taxas de mora. É assim que a empresa, e também a American Express, geram receita com o uso de seus cartões de crédito pelos clientes. Portanto, é o valor da transação que impulsiona seus negócios de cartão de crédito.
No caso da Mastercard e Visa, é o volume de transações que gera a receita do cartão de crédito. Quanto mais transações os consumidores realizam com seus cartões Visa ou Mastercard, mais taxas de processamento essas empresas recebem.
Competição esquenta
A American Express normalmente tem sido associada a uma base de clientes mais sofisticada do que seus concorrentes, historicamente visando clientes abastados. Mais recentemente, os emissores de cartões concorrentes têm emitido cartões com pagamentos anuais mais baixos. Como resposta, a American Express surgiu com cartões de débito pré-pagosque são direcionados a clientes menos abastados.
À medida que outras empresas entram neste espaço, os portadores do cartão American Express estão perdendo vantagens, como a admissão exclusiva em determinados saguões de aeroportos. A Costco e a American Express decidiram encerrar seu relacionamento em 2016.3 A Costco posteriormente tornou o Citigroup Inc. (C) seu emissor de cartão de crédito exclusivo e a Visa sua nova rede de cartão de crédito exclusiva para o varejista de depósitos nos Estados Unidos e em Porto Rico.
The Bottom Line
Os principais concorrentes de cartão de crédito direto da American Express são Mastercard, Visa e Discover. Embora Mastercard e Visa tenham um modelo de negócios diferente do American Express, todos eles competem no espaço de cartão de crédito. As instituições financeiras que emitem cartões de crédito também competem com a American Express para negócios de consumo.