Tudo sobre produtos líquidos
As commodities líquidas são amplamente negociadas em grandes volumes por investidores, hedgers, especuladores / negociantes e arbitradores, tanto nos mercados à vista quanto nos de derivativos. Petróleo Bruto, Gás Natural, Ouro, Trigo, Milho e Cobre estão entre as principais commodities negociadas globalmente em grandes volumes. O Deutsche Bank Liquidity Commodity Index (DBLCI) acompanha o desempenho de seis commodities nossetores deenergia ( óleo cru WTI e óleo para aquecimento), metais preciosos (ouro ), metais industriais (alumínio) e grãos (milho, trigo). Geralmente, as commodities são classificadas em energia, metal, ouro e agro.
- Commodities de energia: petróleo bruto, gás natural e óleo para aquecimento são as principais commodities de energia. O petróleo bruto é a commodity mais negociada do mundo e é a commodity subjacente para o contrato futuro de maior volume do mundo – contrato futuro de petróleo leve e doce da Divisão NYMEX . Sendo uma das principais fontes de energia do mundo, o petróleo bruto é muito procurado pelas partes interessadas. O petróleo bruto é comercializado principalmente por empresas de exploração e produção, refino e comercialização de petróleo, companhias aéreas, empresas petroquímicas e outros.
- Commodities de metal : O cobre é amplamente utilizado como matéria-prima para maquinário industrial, como a fabricação de produtos eletrônicos, equipamentos de geração e transmissão de energia, cabos de telecomunicações, etc. Também é amplamente comercializado.
- Agro Commodities : Por muito tempo, o comércio de agro commodities foi sinônimo de comércio de commodities. Foi somente depois da revolução industrial e das descobertas de petróleo que tudo isso mudou. Mesmo agora, porém, o trigo e o milho ainda são amplamente negociados em alto volume.
- Lingote : O ouro também está entre as principais commodities e é negociado em alto volume. É considerado uma das melhores classes de ativos de investimento convencionais, bem como uma proteção contra a inflação.
Por que os produtos líquidos são adequados para comerciantes do dia
Grandes volumes de negociação das commodities acima mencionadas garantem custo de menor impacto, transparência de preços e menor custo de negociação. Em termos gerais, os traders podem encontrar facilmente suas contrapartes comerciais sem comprometer sua faixa de preço exigida. Por outro lado, os negociantes de commodities ilíquidas seriam incapazes de bloquear o preço exigido imediatamente e, na maioria das vezes, nem mesmo conseguiriam realizar suas negociações devido à baixa liquidez e aos custos de oportunidade concomitantes.
Técnicas de negociação de commodities líquidas
- Mercado à vista : o investidor, negociante, usuário final ou qualquer outro participante pode comprar e armazenar as mercadorias mencionadas acima. No entanto, roubo e danos, bem como custos de transporte, estão associados à manutenção das mercadorias na forma física.
- Contrato a termo : uma vez que a negociação no mercado à vista exigiria que o comprador investisse todo o montante para comprar a mercadoria subjacente, os contratos a termo são cada vez mais usados para comprar o mesmo montante de exposição sem investimento inicial. Duas partes podem entrar em um contrato para comprar a mercadoria subjacente a um preço pré-decidido e em uma data pré-decidida. A negociação pode ser liquidada em dinheiro sem entrega ao comprador. No entanto, a parte com lucro está exposta ao risco de contraparte, uma vez que não há margem inicial necessária para entrar na negociação.
- Futuros : Ao contrário dos contratos futuros, com os futuros, as duas partes celebram um contrato por meio de uma troca que garante o desempenho e necessita de uma margem inicial e MTM para executar o contrato.
- Opções : as opções permitem que os compradores de commodities se protejam pagando um prêmio que lhes dá o direito, mas não a obrigação, de exercer o contrato.
The Bottom Line
Os comerciantes, em todo o mundo, usam contratos a termo, futuros e / ou de opções e preferem commodities líquidas, como petróleo bruto, gás natural, cobre em vez de ilíquidas para negociar, devido ao seu baixo custo de execução, transparência de preços e maior probabilidade de execução do contrato e desempenho devido ao grande número de participantes com grandes volumes.