Taxa de oferta de troca de conta bancária (BBSY)
O que é a taxa de oferta de swap da conta do banco (BBSY)?
A Bank Bill Swap Bid Rate (BBSY) é uma taxa de juros de referência australiana cotada e distribuída pelo provedor de dados Thompson Reuters Information Service. O BBSY é normalmente usado por instituições financeiras ou empresas envolvidas em swaps de taxas de juros e transações relacionadas.
Principais vantagens
- BBSY, ou Bank Bill Swap Bid Rate, é a taxa comumente usada por bancos, instituições financeiras e investidores ao determinar as taxas de juros flutuantes de curto prazo.
- Esse tipo de taxa é usado para determinar muitas taxas em todo o mundo, não apenas na Austrália. Elas podem ter nomes diferentes, mas geralmente são chamadas de “taxas de swap”.
- A taxa é bastante simples como um instrumento, mas pode ter repercussões poderosas quando se ajusta de quase todas as maneiras.
Compreendendo o BBSY
Na Austrália, o BBSY é a taxa de juros usada nos mercados financeiros para a precificação e avaliação de títulos em dólar australiano e usada pelos bancos para pedir dinheiro emprestado e determinar administrado pela ASX Ltd, que opera a principal bolsa de valores nacional da Austrália e o mercado de derivativos de ações.
O BBSY é publicado às 10h15 diariamente na Thomson Reuters e na Bloomberg LLP. As taxas publicadas são utilizadas pelas instituições financeiras de âmbito nacional para o cálculo das taxas de juros dos contratos financeiros, tornando o processo transparente e eficiente no sistema financeiro do país.
O BBSY é usado como taxa básica para o financiamento da dívida. É semelhante à Taxa de Oferta Interbancária de Londres (LIBOR). O BBSY é derivado da BBSW – Bank Bill Swap Rate – que é calculada como a média da melhor oferta e melhor oferta nacional (NBBO), arredondada para quatro casas decimais.
Este preço médio médio é disponibilizado por autoridades independentes usando um algoritmo transparente baseado em informações de várias instituições financeiras. O BBSY é calculado e fornecido de maneira semelhante, exceto que em vez do preço médio, o preço médio de compra é usado.
Exemplo de BBSY
Um bom exemplo de onde a taxa de oferta de swap de notas bancárias entra em jogo é em um contrato de swap de taxa de juros simples. Um swap de taxa de juros é um contrato celebrado por duas contrapartes que concordam em trocar fluxos de pagamentos de juros entre si por um período de tempo predeterminado. Uma das partes troca pagamentos de juros fixos e recebe pagamentos de juros flutuantes que dependem do movimento do BBSY.
A fim de decidir qual taxa de juros é usada para determinar os valores de pagamento no contrato, o BBSY é acordado no início do contrato como a taxa de referência. A taxa flutuante usada em swaps de taxa de juros é BBSY mais (ou menos) uma margem, por exemplo, BBSY + 35 pontos base.
Considere duas empresas que entram em um swap de taxa de juros no qual a empresa XYZ paga pagamentos fixos e recebe pagamentos flutuantes da empresa ABC. A taxa de juros fixa semestral é de 2%, e a taxa flutuante é de BBSY + 0,35%, a ser paga semestralmente. Os pagamentos devem ser trocados em um valor principal nocional de $ 1 milhão. No dia em que o valor do pagamento é calculado, XYZ pagará ½ x 2% x $ 1 milhão = $ 10.000 para a ABC. Assumindo que o BBSY é 1,90%, a ABC remeterá ½ x (1,90% + 0,35%) x $ 1 milhão = $ 11.250 para XYZ.