Fundo de crescimento agressivo

O que é um fundo de crescimento agressivo?

Um fundo de crescimento agressivo é um fundo mútuo que busca ganhos de capital investindo em ações de empresas em crescimento. Os investimentos mantidos nesses fundos são empresas que demonstram alto potencial de crescimento, mas também apresentam maior risco. Como tal, os fundos de crescimento agressivo procuram fornecer retornos de mercado acima da média, no entanto, seus investimentos subjacentes são frequentemente voláteis, causando alta volatilidade no preço das ações. 

Noções básicas sobre fundos de crescimento agressivo

Os fundos de crescimento agressivo são identificados no mercado como oferecendo retornos acima da média para investidores dispostos a assumir algum risco de investimento adicional. Espera-se que eles superem os fundos de crescimento padrão, investindo mais pesadamente em empresas que se identificam com perspectivas de crescimento agressivas. Os fundos de crescimento agressivo investem em ações de crescimento com projeções relativamente mais agressivas de receita e ganhos do que o universo de ações de crescimento padrão. Como os fundos de ações de crescimento agressivo estão investindo com base em premissas prospectivas e várias fases de crescimento, eles podem ter um risco comparável mais alto. Esses fundos normalmente não se enquadram em um agrupamento de categoria padrão relatado por provedores de pesquisa de fundos mútuos. Eles normalmente são encontrados na categoria de fundos de crescimento com nomes de fundos como: fundo de crescimento agressivo, fundo de valorização de capital ou fundo de ganho de capital. Seu foco principal é investir para obter ganhos de capital superiores.

Uma vez que esses fundos são normalmente associados a alto risco e alto retorno, é importante que os investidores examinem atentamente as métricas de risco dos fundos. Beta, índice de Sharpe e desvio padrão são três indicadores de risco frequentemente relatados por uma empresa de fundos para ajudar os investidores a entender os riscos do fundo. Comparar as métricas de risco com um benchmark é normalmente melhor quando se busca entender os riscos do fundo. O Russell 3000 Growth Index é um bom índice de referência do mercado para investidores quando consideram fundos de crescimento agressivo.

Os fundos de crescimento agressivo oferecem um dos maiores potenciais de retorno nos mercados de ações, também com alguns dos maiores riscos. Alguns fundos de crescimento agressivo podem integrar estratégias alternativas de investimento que utilizam derivativos. Os investidores devem fazer a devida diligência sobre esses fundos para entender seus investimentos e estratégias de investimento.

Exemplo de um fundo de crescimento agressivo

O ClearBridge Aggressive Growth Fund (Ticker: SHRAX) é um exemplo de um fundo agressivo de crescimento disponível para investidores de varejo e institucionais. Em março de 2020, o Fundo detinha US $ 6,8 bilhões em ativos e teve um retorno no ano até a data de -3,35% versus um retorno de -3 / 72% para seu benchmark Russell 3000 Growth Index. O Fundo tem um beta de 1,11, seu Sharpe Ratio é de 0,17 e seu desvio padrão é de 15,55 – indicando um nível de risco acima da média. Devido ao seu estilo de gestão ativa, apresenta um rácio de despesas de 1,12%.

Crescimento Conservador

Em contraste com o crescimento agressivo, o crescimento conservador é uma estratégia de investimento alternativa que visa aumentar o capital investido no longo prazo. Esses fundos costumam ter como alvo investidores de longo prazo que atribuem grande importância à preservação do patrimônio, mas também gostariam de aproveitar algumas das oportunidades de alto crescimento do mercado. Os fundos de crescimento conservadores geralmente alocam uma alta porcentagem do fundo em renda fixa, enquanto investem a alocação restante em   ações de crescimento ou de crescimento agressivo.