Índice de capital ajustado pelo risco
O que é índice de capital ajustado pelo risco?
O índice de capital ajustado ao risco é usado para avaliar a capacidade de uma instituição financeira de continuar funcionando no caso de uma desaceleração econômica. É calculado dividindo o capital total ajustado de uma instituição financeira pelos seus ativos ponderados pelo risco (RWA).
Compreendendo o Índice de Capital Ajustado ao Risco
Um índice de capital ajustado ao risco mede a resiliência do balanço patrimonial de uma instituição financeira, com ênfase nos recursos de capital, para suportar um determinado risco econômico ou recessão. Quanto maior for o capital da instituição, maior será o seu rácio de capital, o que deverá traduzir-se numa probabilidade mais elevada de que a entidade se mantenha estável no caso de uma recessão económica severa.
O denominador neste índice é um tanto complicado, pois cada ativo possuído deve ser avaliado por sua capacidade de desempenho conforme o esperado. Por exemplo, uma fábrica geradora de renda não tem a garantia de gerar fluxo de caixa positivo. O fluxo de caixa positivo pode depender dos custos de capital, reparo da fábrica, manutenção, negociações trabalhistas e muitos outros fatores. Para um ativo financeiro, como um título corporativo, a lucratividade depende das taxas de juros e dos riscos de inadimplência do emissor. Os empréstimos bancários normalmente vêm com uma provisão para perdas.
Calculando o Índice de Capital Ajustado ao Risco
Determinar seu capital total ajustado é o primeiro passo para descobrir o índice de capital ajustado ao risco. O capital total ajustado é a soma do patrimônio líquido e dos instrumentos quase patrimoniais ajustados por sua elegibilidade de capital.
Em seguida, o valor dos ativos ponderados pelo risco (RWA) é medido. O valor do RWA é a soma de cada ativo multiplicado por seu risco individual atribuído. Esse número é expresso em porcentagem e reflete a probabilidade de o ativo manter seu valor, ou seja, de não perder o valor.
Por exemplo, dinheiro e títulos do Tesouro têm quase 100% de chance de permanecerem solventes. As hipotecas provavelmente teriam um perfil de risco intermediário, enquanto os derivativos deveriam ter um quociente de risco muito mais alto atribuído a eles.
A etapa final na determinação do índice de capital ajustado ao risco é dividir o capital total ajustado pelos ativos ponderados pelo risco (RWA). Esse cálculo resultará no índice de capital ajustado ao risco. Quanto mais alto for o índice de capital ajustado ao risco, melhor será a capacidade da instituição financeira de resistir a uma desaceleração econômica.
Padronização de índices de capital ajustados ao risco
O objetivo de um índice de capital ajustado ao risco é avaliar o limite de risco real de uma instituição com um grau mais alto de precisão. Também permite comparações em diferentes localizações geográficas, incluindo comparações entre países.
O Comitê de Supervisão Bancária da Basileia recomendou inicialmente esses padrões e regulamentações para os bancos em um documento chamado Basileia I. A recomendação era que os bancos deveriam ter capital suficiente para cobrir pelo menos 8% de seus ativos ponderados pelo risco. O Basileia II buscou expandir as regras padronizadas estabelecidas na versão anterior e promover o uso efetivo da divulgação como forma de fortalecer os mercados. Basileia III refinou o documento ainda afirmando que o cálculo dos ativos ponderados pelo risco dependeria de qual versão do documento estava sendo seguida.