Definição de relações de atividade
O que é uma taxa de atividade?
Um índice de atividade é um tipo de métrica financeira que indica a eficiência com que uma empresa está alavancando os ativos em seu balanço patrimonial para gerar receitas e caixa. Comumente chamados de índices de eficiência, os índices de atividades ajudam os analistas a avaliar como uma empresa lida com o gerenciamento de estoque, que é fundamental para sua fluidez operacional e saúde fiscal geral.
Principais vantagens
- Um índice de atividade descreve amplamente qualquer tipo de métrica financeira que ajude os investidores e analistas de pesquisa a avaliar a eficiência com que uma empresa usa seus ativos para gerar receitas e dinheiro.
- Os índices de atividade podem ser utilizados para comparar duas empresas diferentes dentro do mesmo setor ou para monitorar a saúde fiscal de uma única empresa ao longo do tempo.
- As taxas de atividade podem ser subdivididas em taxas de giro de estoque de mercadorias, taxas de giro de ativos totais, medições de retorno sobre o patrimônio líquido e um espectro de outras métricas.
Compreendendo as taxas de atividade
As taxas de atividade são mais úteis quando empregadas para comparar duas empresas concorrentes dentro do mesmo setor para determinar como uma determinada empresa se compara a seus pares. Mas os índices de atividade também podem ser usados para rastrear o progresso fiscal de uma empresa ao longo de vários períodos de registro, para detectar mudanças ao longo do tempo. Esses números podem ser mapeados para apresentar um quadro prospectivo do desempenho potencial de uma empresa.
As taxas de atividade podem ser divididas nas seguintes subcategorias:
Taxa de rotatividade de contas a receber
O índice de rotatividade de contas a receber determina a capacidade de uma entidade de cobrar dinheiro de seus clientes. O total de vendas a crédito é dividido pelo saldo médio de contas a receber de um período específico. Uma proporção baixa sugere deficiência no processo de coleta.
Taxa de rotatividade de estoque de mercadoria
A taxa de giro do estoque de mercadorias mede a freqüência com que o saldo do estoque é vendido durante um período contábil. O custo das mercadorias vendidas é dividido pelo estoque médio de um período específico. Cálculos mais altos sugerem que uma empresa pode movimentar seu estoque com relativa facilidade.
Taxa de rotatividade de ativos totais
O índice de rotatividade de ativos totais mede a eficiência com que uma entidade usa seus ativos para oferecer uma venda. As vendas totais são divididas pelos ativos totais para decifrar a eficiência com que uma empresa usa seus ativos. Índices menores podem indicar que uma empresa está lutando para movimentar seus produtos.
Retorno sobre o patrimônio líquido
Uma métrica de desempenho conhecida como retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) mede as receitas obtidas com o patrimônio líquido. O ROE é calculado dividindo o lucro líquido por todas as ações em circulação no mercado.
Taxa de rotatividade de ativos
Uma métrica chamada taxa de rotação de ativos mede a quantidade de receita que uma empresa gera por dólar de ativos. Esse número, que é simplesmente calculado dividindo as vendas de uma empresa pelo total de ativos, revela a eficiência com que uma empresa está usando seus ativos para gerar vendas.
Índices de atividade vs.Índices de lucratividade
Os índices de atividade e de lucratividade são ferramentas analíticas fundamentais que ajudam os investidores a avaliar as diferentes facetas da força fiscal de uma empresa. Os índices de lucratividade representam a geração de lucro de uma empresa, enquanto os índices de eficiência medem quão bem uma empresa utiliza seus recursos para gerar esses lucros. Os índices de lucratividade podem ajudar os analistas a comparar os lucros de uma empresa com os de seus concorrentes no setor, ao mesmo tempo em que acompanham o progresso da mesma empresa em vários períodos de relatório diferentes.