Serviço de transação de confirmação automatizada – ACT
O que é o serviço de transação de confirmação automatizada (ACT)?
O Serviço de Transação de Confirmação Automatizada (ACT) é um sistema de dados automatizado projetado para documentar e relatar a compensação de negociações em bolsas de propriedade e operadas pela Nasdaq, que compara as informações comerciais inseridas pelos participantes do ACT e envia negociações “bloqueadas” para a National Securities Clearing Corporation (NSCC) para compensação e liquidação;transmite relatórios das transações automaticamente para o Sistema Nacional de Relatórios de Comércio, se necessário, para divulgação ao público e à indústria;e fornece aos participantes recursos de monitoramento e gerenciamento de risco para facilitar a participação em um ambiente de negociação “fechado”.
Principais vantagens
- O Serviço de Transação de Confirmação Automatizada (ACT) é um serviço de relatório automatizado usado pelas bolsas Nasdaq.
- Partes como corretores ou criadores de mercado são obrigados a inserir todas as confirmações de negociação no sistema ACT para correspondência e compensação, incluindo negociações feitas no mercado de balcão.
- Cada relatório ACT deve conter todas as informações pertinentes sobre uma negociação específica e pode ser visualizado para dados de mercado ou para fins de auditoria.
Noções básicas sobre serviços de transação de confirmação automatizada
Projetado para aumentar a transparência, o serviço Automated Confirmation Transaction (ACT) é uma plataforma de tecnologia que fornece acesso mais rápido às informações comerciais, aumenta a eficiência da reconciliação comercial e das transações de back-office e fornece acesso online ao status de todas as entradas comerciais.
A FINRA / Nasdaq Trade Reporting Facility® (TRF) é uma entidade de conformidade regulatória operada em parceria pela FINRA e Nasdaq para relatartransações de balcão (OTC) em títulos patrimoniais. ACT é uma tecnologia de pós-negociação comprovada e confiável e é construída na plataforma INET, o padrão da indústria para mais de 90 mercados em 50 países. Há mais de 20 anos, o TRF apóia a divulgação de informações de negociações de mercado de balcão em títulos patrimoniais usando ACT. Os ACTs são usados no mercado de ações eletrônico Nasdaq.
Antes de usar o ACT, o Nasdaq utilizava o Serviço de Aceitação e Reconciliação de Comércio, ou TARS. O ACT substituiu o TARS e assumiu sua funcionalidade no terceiro trimestre de 1998.
Participação em ACT
De acordo com a SEC, a participação no ACT é obrigatória para todos os corretores que são membros de uma agência de compensação registrada na Comissão de acordo com a Seção 17A do Securities and Exchange Act, e para todos os corretores que têm um acordo de compensação com esse corretor. A participação na ACT como formador de mercado (MM) está condicionada à conformidade inicial e contínua do MM com os requisitos da SEC.
Após a execução e recebimento pela Nasdaq do acordo de inscrição do Participante do ACT, um Participante do ACT pode começar a inserir e validar as informações de negociação em títulos elegíveis do ACT. Os Participantes do ACT podem acessar o serviço por meio de terminais Nasdaq ou Estações de Trabalho ou por meio da interface do computador durante o horário de operação especificado no Guia do Usuário do ACT. Antes de tal entrada, todos os Participantes do ACT, incluindo aqueles que têm informações de relatórios comerciais enviadas à Nasdaq por terceiros, devem obter da Nasdaq um Símbolo de Participante do Mercado de identificação exclusivo (“MMID” ou “MPID”) e usar esse identificador para as negociações para fins de relatório e trilha de auditoria.
Cada relatório ACT deve conter as seguintes informações:
- Símbolo de identificação do título elegível (SECID);
- Número de ações ou títulos;
- Preço unitário, excluindo comissões, aumentos ou reduções;
- Tempo de execução para qualquer transação em títulos da Nasdaq ou CQS não relatada dentro de 90 segundos da execução;
- Um símbolo indicando se a parte que está enviando o relatório de negociação representa o lado do Market Maker, do ECN ou do Order Entry;
- Um símbolo que indica se a transação é uma compra, venda, venda a descoberto, venda a descoberto isento ou cruzado;
- Um símbolo que indica se a negociação é como principal, principal sem risco ou agente;
- Corretor de compensação do lado relator (se diferente do corretor de compensação normal);
- Reportando o corretor de execução do lado como ” renúncia ” (se houver);
- Corretor de execução contra lado ;
- Corretor de apresentação do lado oposto em caso de negociação de “repasse”;
- Corretor de compensação do lado oposto (se diferente do corretor de compensação normal)