Mercado de Aceitação
O que é um mercado de aceitação?
O termo mercado de aceitação refere-se a um acordo contratual envolvendo a utilização de crédito de curto prazo como forma de pagamento no comércio internacional. Esse tipo de contrato é comumente utilizado no mercado de importação e exportação e, muitas vezes, é garantido por uma instituição financeira. O instrumento de crédito possui uma data de vencimento que especifica quando o comprador deve cumprir suas obrigações. Os exportadores podem vender essas contas aos bancos com desconto, o que lhes permite receber mais rapidamente pelos bens e serviços que fornecem. As aceitações, como são comumente conhecidas, também são embaladas e vendidas no mercado secundário aos investidores.
Principais vantagens
- Um mercado de aceitação é um acordo contratual que envolve a utilização de crédito de curto prazo como forma de pagamento no comércio internacional.
- É comumente usado entre exportadores e importadores, permitindo que o vendedor receba mais rapidamente.
- Um importador assina e envia uma fatura de volta ao exportador, indicando que ele está disposto a pagar pelas mercadorias em uma determinada data.
- O exportador pode vender a conta com um desconto.
Como funcionam os mercados de aceitação
Um mercado de aceitação é um esboço a prazo ou uma letra de câmbio aceita como pagamento por bens e serviços. O acordo envolve duas partes – geralmente um importador e um exportador – ajuda a facilitar o comércio entre duas empresas ou países estrangeiros. O instrumento de crédito de curto prazo é assinado por um comprador, indicando sua intenção de pagar uma determinada quantia em dinheiro ao vendedor ou exportador em uma data acordada. O exportador pode usar este instrumento de crédito e não precisa esperar para receber o pagamento.
Funciona assim: o exportador envia ao importador ou comprador um aceite ou fatura. Esta parte o assina para afirmar sua obrigação de cumprir o pagamento dos bens adquiridos. Ao assinar, o receptor concorda em cumprir sua obrigação financeira até uma determinada data. Esta é a data de vencimento do instrumento de crédito. Depois de assinada, o comprador devolve a nota ao exportador, que a vende a um banco ou outra instituição financeira com desconto. Assim, o vendedor recebe o pagamento imediato pelas mercadorias vendidas, mesmo que o comprador não tenha recebido as mercadorias. O comprador também não precisa liquidar o pagamento da transação até que a mercadoria chegue. Além disso, o importador pode frequentemente obter a posse física antes do pagamento e também tem algum tempo antes do vencimento para vender as mercadorias cujos recursos serão usados para saldar a dívida.
O mercado de aceitação é geralmente útil para todas as partes envolvidas na transação. Por exemplo, os exportadores são pagos imediatamente pelas exportações. Os importadores, por outro lado, não são obrigados a pagar por eles até que ocorra a posse das mercadorias. Isso é especialmente importante quando as remessas podem ser retidas na alfândega, o que geralmente pode levar algum tempo para ser liberado.
As instituições financeiras podem lucrar com as aceitações com o spread resultante entre a taxa de negociação e a taxa de redesconto. Também há um benefício para investidores e negociantes que negociam aceitações no mercado secundário. As aceitações são vendidas com um desconto do valor de face – semelhante ao mercado de Letras do Tesouro – com taxas de aceitação publicadas.
Como investidor, você pode comprar aceitações no mercado secundário, que são vendidas com um desconto em relação ao valor de face.
Tipos de mercados de aceitação
Existem muitos tipos de aceitação, um dos quais é chamado de aceitação do banqueiro. Este é um prazo extraído e aceito por um banco e é comumente usado como uma forma de financiar dívidas de curto prazo no comércio internacional, incluindo pré – datado, com uma pequena diferença. Com o cheque pré-datado, o pagador é quem garante os fundos. Na aceitação de um banqueiro, é a instituição financeira que fornece a garantia para os fundos. Isso permite que o comprador pague por uma grande transação sem ter que pedir dinheiro emprestado.