Aquisição acelerada
O que é aquisição acelerada?
A aquisição acelerada permite que um funcionário acelere o cronograma para obter acesso a ações restritas da empresa ou opções de ações emitidas como incentivo. A taxa normalmente é mais rápida do que o cronograma de aquisição inicial ou padrão. Portanto, o funcionário recebe o benefício monetário das ações ou opções muito mais cedo.
Se uma empresa decidir adotar uma aquisição acelerada, poderá gastar os custos associados às opções de ações mais cedo.
Como funciona a aquisição acelerada
Os planos de ações ou opções de ações para funcionários oferecem incentivos para que os funcionários tenham um desempenho superior e permaneçam na empresa por mais tempo. Essas recompensas são adquiridas com o tempo, o que significa que o valor realmente disponível para o funcionário sacar aumenta em um cronograma definido.
Para funcionários altamente valorizados, as empresas podem optar por acelerar o cronograma normal de aquisição de direitos, o que cria um valor presente mais alto para os funcionários. O benefício para os funcionários cria problemas potenciais para a empresa, incluindo o risco de que o funcionário pegue o dinheiro e saia da empresa logo em seguida.
Mudanças na aquisição de direitos têm consequências fiscais tanto para a empresa quanto para o funcionário.
Razões para implementar aquisição acelerada
Além de simplesmente oferecer melhor remuneração para funcionários altamente valorizados, uma empresa, especialmente uma empresa jovem ou startup, pode usar aquisição acelerada para se tornar mais atraente para uma empresa adquirente. Por exemplo, uma empresa jovem abre o capital, mas a maioria das ações concedidas aos funcionários ainda não foram adquiridas. Talvez seja o segundo ano em um cronograma de aquisição de direitos de cinco anos.
O plano de ações ou opções de funcionários pode ter uma disposição que, após a aquisição por outra entidade, os funcionários tornam-se totalmente adquiridos. É um incentivo para esses funcionários permanecerem na empresa até e até a aquisição.
Um motivo semelhante seria manter os funcionários até e durante uma oferta pública inicial (IPO).
Gatilhos de aceleração
Existem várias formas de disposições de aceleração, mas as duas mais comuns são gatilho único e gatilho duplo. Normalmente, o evento desencadeador comum para ambos é a venda da empresa ou uma mudança em seu controle.
O gatilho único, conforme discutido acima, prevê que, em uma venda ou mudança de controle, algumas ou todas as ações restritas serão adquiridas imediatamente.
Um gatilho duplo normalmente começa com a venda ou mudança de controle, mas não causa aceleração até que um segundo evento ocorra. Este segundo evento pode incluir a rescisão do fundador sem justa causa ou se ele deixar a empresa dentro de um período de tempo definido (normalmente de seis meses a um ano após a venda ou mudança de controle). A empresa pode incluir quaisquer eventos desencadeadores, desde que eles sejam explicados claramente no plano de remuneração do funcionário.