6 razões para ter cuidado com CDs vinculados ao mercado
Um CD vinculado ao mercado é um certificado de depósito com retorno baseado em uma coleção de ações ou um índice de mercado, como o S&P 500. Um desses CDs também pode ser chamado de CD vinculado ao índice, CD vinculado a ações ou MLCD. Com poucas exceções, o valor do principal em um CD vinculado ao mercado é segurado pela Federal Deposit Insurance Corporation ( FDIC ) até um máximo de $ 250.000.
À primeira vista, parece um bom negócio que oferece diversificação, retornos baseados no mercado e proteção do principal. O negócio parece ainda melhor quando você considera as baixas taxas pagas pelos CDs convencionais. OCDnão jumbo tradicional médiocom prazo de 60 meses pagava apenas 0,32% em 22 de janeiro de 2021.
Principais vantagens
- Um CD vinculado ao mercado é um certificado de depósito com retorno baseado em uma coleção de ações ou um índice de mercado, como o S&P 500.
- Esses CDs vinculados ao patrimônio podem ser lucrativos, mas muitos deles apresentam desempenho inferior ao dos CDs tradicionais.
- Os CDs vinculados ao mercado têm inúmeras desvantagens, incluindo taxas se você sacar antecipadamente, retornos tributáveis como juros em vez de ganhos de capital e limites sobre os ganhos.
CDs vinculados ao mercado costumam apresentar baixo desempenho
Infelizmente, existem ressalvas. De acordo com uma análise do Wall Street Journal de setembro de 2016, os CDs vinculados ao mercado muitas vezes tiveram um desempenho inferior ao dos CDs convencionais depois que taxas, limites e outros fatores foram levados em consideração. O artigo analisou 147 CDs vinculados ao mercado emitidos desde 2010 e descobriu que 62% deles apresentam desempenho inferior ao dos CDs convencionais.
Além disso, cerca de um quarto deles não pagou retorno algum. Embora os CDs vinculados ao mercado possam fornecer melhores retornos do que os CDs tradicionais, você só deve comprá-los se entender e levar em conta suas desvantagens. Abaixo estão seis armadilhas potenciais.
Considere estes riscos
1. Penalidades por saque antecipado
Se você precisar sacar seu CD antes que ele amadureça, pode acabar pagando uma multa pesada. A penalidade pode cancelar quaisquer juros ganhos. Em alguns casos, pode até causar a perda do principal, de acordo com a Securities and Exchange Commission ( SEC ).
2. Devoluções tributáveis como juros
Embora o seu CD esteja vinculado ao mercado, os retornos sobre ele são considerados juros. Provavelmente, você terá que pagar imposto de renda em vez dos impostos muito mais baixos conta com imposto diferido, como uma conta de aposentadoria individual ( IRA ), para evitar o pagamento desses impostos anuais.
Se você comprar um CD vinculado ao mercado, diversifique seus ativos e evite investimentos de alto risco. Anote todas as taxas, especialmente aquelas que ocorrem no front end.
3. Potencial de lado positivo limitado
Se o mercado de ações subir substancialmente durante a duração do seu CD, você não receberá todos os benefícios desse aumento. Isso ocorre porque os CDs vinculados ao mercado normalmente têm um limite máximo de retorno. Eles podem pagar apenas uma porcentagem de qualquer aumento nos preços de mercado ou ter um limite superior específico para ganhos. Se o limite for uma porcentagem de qualquer aumento de preço, é chamado de “taxa de participação”. Se for um limite superior para ganhos, é chamado de “teto de juros”.
4. Risco de chamada
Alguns CDs vinculados ao mercado possuem um recurso de chamada. Esse recurso permite que a instituição emissora, normalmente um banco, resgate o CD antes do vencimento. Sua taxa de juros é determinada pelo preço da opção de compra e pode ser menor do que seria se o CD fosse mantido até o vencimento. O emissor não é obrigado a resgatar um CD vinculado ao mercado.
De um modo geral, o investimento será acionado quando for vantajoso para o emitente fazê-lo. Se o seu investimento for cancelado, você poderá ou não reinvestir os rendimentos com o mesmo rendimento.
5. Falta de Dividendos
Normalmente, não há dividendos com um CD vinculado ao mercado. O reinvestimento de dividendos geralmente não é uma opção como seria com fundos mútuos. Para alguns, a falta de reinvestimento de dividendos é uma desvantagem significativa. Outros investidores não se importam e estão mais preocupados com os benefícios potenciais, como proteção de principal e retorno garantido.
6. Risco do mercado de ações
Mesmo quando seu CD vinculado ao mercado tem retorno garantido, o ganho líquido pode ser menor do que um CD convencional se o mercado cair. Lembre-se de que alguns CDs vinculados ao mercado não pagam nenhum retorno garantido. Se você tiver apenas a proteção do principal, poderá ficar com apenas o seu investimento original e sem juros quando o mercado cair.