5 Métricas do Mercado de Ações Explicadas
Ao comprar um estoque, você usa os dados para orientar sua decisão? Você já olhou para a seção de análise fundamental das informações de uma ação e se viu perdido? Neste artigo, reuniremos algumas das métricas mais importantes e explicaremos como usá-las para tomar decisões mais informadas.
Retorno do Investimento
Retorno sobre o investimento (ROI) é simplesmente o dinheiro que uma empresa ganhou ou perdeu em um investimento. Se um investidor individual investisse $ 1.000 em ações do McDonald’s e cinco anos depois as vendesse por $ 2.000, ele teria um retorno de 100% sobre o investimento ou ROI. O retorno é dividido pelo custo do investimento para produzir o ROI. O problema com essa métrica é que ela é fácil de manipular. Embora o cálculo seja fácil, o que uma empresa opta por incluir nos custos do investimento pode mudar. Eles incluíram todos os custos no cálculo ou custos selecionados? Antes de contar com o ROI, entenda como ele foi calculado.
Lucro por ação (EPS)
EPS é uma medida do lucro de uma empresa. Pegue o lucro, subtraia os dividendos e divida esse número pelo número de ações em circulação. Embora o EPS diga ao investidor quanto dinheiro a empresa está ganhando por ação, ele não fornece as informações de despesas. Se uma empresa ganhava $ 10 por ação e outra $ 12 por ação, os lucros da segunda empresa seriam mais impressionantes apenas se gastassem o mesmo ou menos dinheiro para gerá-la. Use EPS em conjunto com outras métricas, como retorno sobre o patrimônio líquido.
Relação Preço / Lucro
O Price to Earnings Ratio ( índice P / L) compara o preço atual de uma empresa com seu lucro por ação. O índice P / L é calculado dividindo o preço por ação pelo lucro por ação. Essa métrica é uma das melhores maneiras de avaliar o valor do estoque. Se você estivesse planejando comprar uma nova televisão, provavelmente compararia os recursos e o preço de várias televisões. Você esperaria pagar mais por mais recursos. Se uma TV tivesse menos recursos e tecnologia mais antiga, mas custasse o mesmo ou mais caro do que outras TVs comparáveis, essa TV pode não ter um bom valor. Quando uma ação tem um índice de P / L mais alto do que outras empresas semelhantes, os investidores podem considerá-la sobrevalorizada, a menos que a empresa tenha maiores perspectivas de crescimento ou algo que faça o alto P / L valer o dinheiro. Lembre-se de que o preço real de uma ação não fornece uma indicação de valor. Um estoque de preço mais alto pode ser menos valioso quando o P / L é examinado.
Retorno sobre o patrimônio líquido
O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) mede a lucratividade de uma empresa. Revela a eficiência de uma empresa na geração de lucros. Para calcular o ROE, divida o lucro pelo valor do patrimônio líquido ou pelo valor total investido na empresa. Se a empresa A tivesse lucros de $ 2 milhões, mas tivesse recebido $ 1 milhão de patrimônio, seriam consideradas mais eficientes do que a empresa B, que também ganhou $ 2 milhões, mas tinha $ 1,5 milhão de patrimônio líquido. A empresa A está operando com mais eficiência porque consegue ganhar mais dinheiro com menos investimento. O ROE deve sempre ser usado em conjunto com outras métricas para avaliar a saúde e o poder de lucro de uma empresa.
CAGR
Taxa composta de crescimento anual (CAGR), mede a taxa de crescimento anual de um investimento. Uma vez que alguns anos podem gerar grandes ganhos, enquanto outros anos podem gerar perdas, pode ser mais útil para o investidor ver seus retornos como uma média ao longo do tempo, em vez de ano a ano. Se você tinha uma carteira de ações e alguns imóveis para alugar, após calcular o CAGR, você pode aumentar seu investimento no tipo de investimento que retorna o CAGR mais alto. O cálculo é um pouco complicado, mas você pode calculá-lo aqui.
The Bottom Line
Os investidores bem-sucedidos estão bem informados e são capazes de avaliar uma empresa usando essas e outras métricas. Procure essas métricas na seção de análise fundamental de uma ação e decida por si mesmo se vale a pena investir em uma empresa.