Investir: uma introdução
O cenário de investimento pode ser extremamente dinâmico e em constante evolução. Mas aqueles que dedicam tempo para entender os princípios básicos e as diferentes classes de ativos terão ganhos significativos no longo prazo. O primeiro passo é aprender a distinguir diferentes tipos de investimentos e qual degrau cada um ocupa na “escada do risco”.
Principais vantagens
- Investir pode ser uma perspectiva assustadora para iniciantes, com uma enorme variedade de ativos possíveis para adicionar a um portfólio.
- A “escada de risco” de investimento identifica as classes de ativos com base em seu risco relativo, com o dinheiro sendo o mais estável e os investimentos alternativos frequentemente os mais voláteis.
- Ficar com fundos de índice ou fundos negociados em bolsa que espelhem o mercado costuma ser o melhor caminho para um novo investidor.
Compreendendo a escada de risco de investimento
Aqui estão as principais classes de ativos, em ordem crescente de risco, na escada de risco de investimento.
Dinheiro
Um depósito em dinheiro é o ativo de investimento mais simples e mais fácil de entender – e o mais seguro. Além de dar aos investidores um conhecimento preciso dos juros que ganharão, também garante que eles receberão seu capital de volta.
No lado negativo, os juros ganhos com o dinheiro armazenado em uma caderneta de poupança raramente superam a inflação. Certificados de depósito (CDs) são instrumentos de alta liquidez, muito semelhantes a dinheiro, que são instrumentos que normalmente oferecem taxas de juros mais altas do que aquelas em contas de poupança. No entanto, o dinheiro fica bloqueado por um período de tempo e há potenciais penalidades de retirada antecipada envolvidas.
Títulos
Um título é um instrumento de dívida que representa um empréstimo feito por um investidor a um mutuário. Um título típico envolverá uma empresa ou agência governamental, onde o mutuário emitirá uma taxa de juros fixa para o credor em troca do uso de seu capital. Títulos são comuns em organizações que os utilizam para financiar operações, compras ou outros projetos.
As taxas das obrigações são determinadas essencialmente pelas taxas de juro. Devido a isso, eles são fortemente negociados durante os períodos de flexibilização quantitativa ou quando o Federal Reserve – ou outros bancos centrais – aumentam as taxas de juros.
Fundos mútuos
Um fundo mútuo é um tipo de investimento em que mais de um investidor junta seu dinheiro para comprar títulos. Os fundos mútuos não são necessariamente passivos, pois são administrados por gerentes de carteira que alocam e distribuem o investimento agrupado em ações, títulos e outros títulos. Os indivíduos podem investir em fundos mútuos por apenas US $ 1.000 por ação, permitindo que se diversifiquem em até 100 ações diferentes contidas em um determinado portfólio.
Os fundos mútuos às vezes são projetados para imitar índices subjacentes, como o S&P 500 ou o DOW Industrial Index. Existem também muitos fundos mútuos que são administrados ativamente, o que significa que são atualizados por gerentes de portfólio que monitoram e ajustam cuidadosamente suas alocações dentro do fundo. No entanto, esses fundos geralmente têm custos maiores – como taxas de administração anuais e encargos iniciais – que podem reduzir o retorno do investidor.
Os fundos mútuos são avaliados no final do dia de negociação e todas as transações de compra e venda são igualmente executadas após o fechamento do mercado.
Fundos negociados em bolsa (ETFs)
Os fundos negociados em bolsa (ETFs) tornaram-se bastante populares desde sua introdução em meados da década de 1990. Os ETFs são semelhantes aos fundos mútuos, mas são negociados ao longo do dia, em uma bolsa de valores. Dessa forma, eles refletem o comportamento de compra e venda de ações. Isso também significa que seu valor pode mudar drasticamente durante um dia de negociação.
Os ETFs podem rastrear um índice subjacente, como o S&P 500 ou qualquer outra “cesta” de ações com que o emissor do ETF deseja sublinhar um ETF específico. Isso pode incluir qualquer coisa, desde mercados emergentes, commodities, setores de negócios individuais, como biotecnologia ou agricultura e muito mais. Devido à facilidade de negociação e ampla cobertura, os ETFs são extremamente populares entre os investidores.
Stocks
As ações permitem que os investidores participem do sucesso da empresa por meio de aumentos no preço das ações e por meio de dividendos. Os acionistas têm direitos sobre os ativos da empresa em caso de liquidação (ou seja, a falência da empresa), mas não são os proprietários dos ativos.
Os detentores de ações ordinárias têm direito a voto nas assembleias de acionistas. Os detentores de ações preferenciais não têm direito a voto, mas recebem preferência sobre os acionistas ordinários em termos de pagamentos de dividendos.
Investimentos Alternativos
Existe um vasto universo de investimentos alternativos, incluindo os seguintes setores:
- Imóveis : os investidores podem adquirir imóveis comprando diretamente propriedades comerciais ou residenciais. Como alternativa, eles podem comprar ações em fundos de investimento imobiliário ( REITs ). REITs agem como fundos mútuos em que um grupo de investidores junta seu dinheiro para comprar propriedades. Eles negociam como ações na mesma bolsa.
- Fundos de hedge e fundos de private equity : fundos de hedge, que podem investir em uma gama de ativos projetados para fornecer retornos além do mercado, chamados de “alfa”. No entanto, o desempenho não é garantido e os fundos de hedge podem ver mudanças incríveis nos retornos, às vezes com desempenho inferior ao do mercado por uma margem significativa. Normalmente disponível apenas para investidores credenciados, esses veículos geralmente exigem altos investimentos iniciais de US $ 1 milhão ou mais. Eles também tendem a impor requisitos de patrimônio líquido. Ambos os tipos de investimento podem amarrar o dinheiro do investidor por períodos substanciais de tempo.
- Commodities : commodities referem-se a recursos tangíveis, como ouro, prata, petróleo bruto, bem como produtos agrícolas.
Como investir de maneira sensata, adequada e simples
Muitos investidores veteranos diversificam seus portfólios usando as classes de ativos listadas acima, com a combinação refletindo sua tolerância ao risco. Um bom conselho para os investidores é começar com investimentos simples e, em seguida, expandir gradativamente seus portfólios. Especificamente, fundos mútuos ou ETFs são um bom primeiro passo, antes de passar para ações individuais, imóveis e outros investimentos alternativos.
No entanto, a maioria das pessoas está ocupada demais para se preocupar em monitorar seus portfólios diariamente. Portanto, ficar com fundos de índice que espelham o mercado é uma solução viável. Steven Goldberg, diretor da empresa Tweddell Goldberg Investment Management e colunista de fundos mútuos de longa data da Kiplinger.com argumenta ainda que a maioria dos indivíduos só precisa de três fundos de índice : um cobrindo o mercado de ações dos EUA, outro com ações internacionais e o terceiro rastreando um índice de títulos.
The Bottom Line
A educação para investimentos é essencial – assim como evitar investimentos que você não entende totalmente. Confie em recomendações sólidas de investidores experientes, enquanto rejeita “dicas importantes” de fontes não confiáveis. Ao consultar profissionais, procure consultores financeiros independentes que são pagos apenas pelo seu tempo, em vez daqueles que recebem comissões. E, acima de tudo, diversifique suas participações em uma ampla faixa de ativos.