Sinais de alerta precoce que funcionam como indicadores de saída para uma operação

Os lucros nos mercados financeiros requerem múltiplas habilidades que podem localizar os veículos de risco apropriados, entrar nas posições no momento certo e gerenciá-los com sabedoria e estômago forte antes de finalmente sair quando o custo de oportunidade se tornar adverso. Muitos investidores, market timers e traders podem executar as três primeiras tarefas de forma admirável, mas falham miseravelmente quando chega a hora de sair de posições.

Sair na hora certa não é difícil, mas exige uma observação atenta da ação do preço, em busca de pistas que possam prever uma reversão em grande escala ou mudança de tendência. Essa é uma tarefa mais fácil para os operadores de curto prazo do que para os investidores de longo prazo que foram programados para abrir posições e ir embora – mantendo-se firmes durante longos ciclos de pressão de compra e venda. (Para obter mais informações, consulte:  Estratégias de saída: um olhar importante.)

Embora as estratégias de comprar e manter funcionem, adicionar mecanismos de tempo de saída pode render maiores lucros, porque eles abordam a mudança de longo desenvolvimento de viva voz e correspondência especializada para código de software algorítmico que busca níveis de preços forçando a maioria dos investidores e comerciantes a desistir e sair posições. Essa influência predatória tende a crescer nos próximos anos, tornando as estratégias de longo prazo mais insustentáveis.

Ralis fracassados ​​e reversões importantes costumam gerar sinais de alerta que, se atendidos, podem produzir retornos muito mais fortes do que esperar até que os fundamentos e técnicos se alinhem, apontando para uma mudança nas condições.

Dias de alto volume

Acompanhe o volume médio diário de 50 a 60 sessões e observe os dias de negociação com três vezes esse volume ou mais. Esses eventos marcam boas notícias quando ocorrem na direção da posição – comprada ou vendida – e sinais de alerta quando se opõem à posição. Isso é especialmente verdadeiro se a oscilação adversa quebrar um nível de suporte ou resistência notável.

As tendências de alta precisam de pressão de compra consistente, que pode ser observada como acúmulo por meio do volume no balanço  (OBV) ou outro indicador de volume clássico. As tendências de baixa precisam de pressão de venda consistente, que pode ser observada como distribuição. As sessões de alto volume que se opõem à direção da posição minam os padrões de distribuição de acumulação, muitas vezes sinalizando o início de uma fase de realização de lucros em uma tendência de alta ou a compra de valor em uma tendência de baixa.

Além disso, esteja atento aos dias de clímax que podem interromper as tendências em seu caminho. Essas sessões imprimem pelo menos três a cinco vezes o volume médio diário em barras de preço de ampla faixa que se estendem para novas máximas em uma tendência de alta e novas mínimas em uma tendência de baixa. Além disso, a barra do clímax aparece no final de uma longa oscilação de preço, bem depois que os indicadores de força relativa atingiram níveis extremamente sobrecomprados (tendência de alta) ou sobrevendidos (tendência de baixa).

Balanços de preços falhados

Os mercados tendem a apresentar tendências em apenas 15 a 20% das vezes e são pegos em faixas de negociação nos outros 80% a 85% das vezes. Fortes tendências em ambas as direções facilitam as faixas de negociação para consolidar as mudanças recentes de preços, para encorajar a realização de lucros e para reduzir os níveis de volatilidade. Isso é totalmente natural e parte do desenvolvimento de tendências saudáveis. No entanto, uma faixa de negociação torna-se superior ou inferior quando sai da faixa na direção oposta da oscilação da tendência anterior.

A ação do preço gera um sinal de alerta precoce para uma mudança de tendência quando uma faixa de negociação dá lugar a um rompimento ou rompimento conforme o esperado, mas então reverte rapidamente, com o preço saltando para trás dentro dos limites da faixa. Essas falhas ou quebras indicam que os algoritmos predatórios têm como alvo os investidores em tendência de alta e os vendedores a descoberto em tendência de baixa.

A estratégia mais segura é sair após uma ruptura ou ruptura fracassada, assumindo o lucro ou prejuízo e entrando novamente se o preço exceder a máxima da ruptura ou a mínima da ruptura. A reentrada faz sentido porque a recuperação indica que a falha foi superada e que a tendência subjacente pode ser retomada. Mais frequentemente, o preço oscila para o outro lado da faixa de negociação após uma falha e entra em uma tendência considerável na direção oposta. (Consulte também:  Negociação com falhas.)

Cruzamentos de média móvel e mudanças de tendência

As médias móveis de curto prazo ( média móvel exponencial de 20 dias ou MME), intermediário (MME de 50 dias) e de longo prazo (MME de 200 dias) permitem uma análise instantânea simplesmente observando as relações entre as três linhas. O perigo aumenta para as posições longas quando a média móvel de curto prazo desce através da média móvel de longo prazo e para as vendas curtas quando o curto prazo sobe através do longo prazo.

A ação do preço também acena com uma bandeira vermelha quando a média móvel intermediária muda de inclinação de superior para lateral em posições longas e de baixa para lateral em vendas a descoberto. Não fique parado esperando que a média móvel de longo prazo mude de inclinação porque um mercado pode ficar morto por meses quando se estabiliza – minando o custo de oportunidade. Também aumenta as chances de uma mudança de tendência. (Para mais informações, consulte:  Como usar uma média móvel para comprar ações.)

The Bottom Line

É fácil encontrar posições que atendam aos seus critérios fundamentais ou técnicos, mas sair na hora certa exige grande habilidade em nosso atual ambiente de mercado eletrônico em rápida evolução. Aborde essa tarefa estando atento a essas três bandeiras vermelhas que alertam sobre uma mudança de tendência iminente ou condições adversas que podem roubar seus lucros suados. (Para ler mais, verifique: Estratégias de negociação de saída simples e eficazes.)