3 melhores fundos de títulos de TIPS de alto rendimento
Os títulos do tesouro protegidos contra a inflação (TIPS) são uma adição muito benéfica para muitas carteiras de investimento devido aos seus benefícios de diversificação e proteção quando a inflação está aumentando. TIPS são ajustados para a medida de inflação mais comumente usada, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC). Quando o IPC aumenta, o valor do principal do TIPS é ajustado para cima, e quando o IPC cai, o principal é ajustado para baixo. A taxa de cupom permanece constante, gerando assim vários valores de juros com base no principal ajustado pela inflação. O resultado final é que os investidores estão protegidos contra a inflação.
Esta classe de ativos geralmente não fornece rendimentos elevados devido à sua natureza de baixo risco. No entanto, alguns fundos de títulos TIPS têm rendimentos atraentes, incluindo a carteira de títulos protegidos contra a inflação VY BlackRock (IBRIX) e o fundo de títulos protegidos contra a inflação Vanguard (VIPSX).
Carteira de títulos protegidos contra a inflação VY BlackRock (IBRIX)
A carteira de títulos protegidos contra a inflação VY BlackRock investe pelo menos 80% de seus ativos líquidos em títulos indexados à inflação de diversos vencimentos, emitidos pelos governos dos Estados Unidos e de outros países, suas agências e empresas dos Estados Unidos e de outros países. O fundo, classificado com três estrelas pela Morningstar, pode investir até 20% da carteira em qualquer um dos seguintes ativos: obrigações de alto rendimento, dívida de mercados emergentes e títulos não denominados em dólares de emitentes não americanos. A critério do gestor da carteira, o IBRIX pode investir em títulos do Tesouro dos Estados Unidos, títulos lastreados em hipotecas, títulos corporativos de grau de investimento, títulos lastreados em ativos ou obrigações hipotecárias colateralizadas (CMOS).
O IBRIX mantém uma duração média do portfólio dentro de mais ou menos 20% da duração do Índice Barclays Capital Global Real US TIPS. A maioria de suas 10 principais participações são US TIPS, compreendendo 31% de seus $ 289,4 milhões em ativos líquidos. O IBRIX tem um rendimento de um ano de 1,66% e não tem um investimento mínimo.
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
O Vanguard Inflation-Protected Securities Fund é um dos maiores fundos TIPS disponíveis, com US $ 31 bilhões em ativos líquidos. O fundo investe em títulos lastreados em plena fé e crédito do governo federal e cujo principal é reajustado trimestralmente pela inflação. A VIPSX possui 49 participações e 100% delas são US TIPS. Tem uma duração média efetiva de 7,9 anos, um rendimento até o vencimento de 0,4% e um rendimento de um ano de 1,66%. O investimento mínimo para este fundo é de $ 3.000.