3 ETFs inversos para ações curtas de pequena capitalização
As ações de pequena capitalização oferecem potencial para retornos atraentes, mas também tendem a ser mais voláteis do que as ações com maiores capitalizações de mercado. As empresas consideradas parte do universo das pequenas empresas geralmente têm valores de mercado entre US $ 300 milhões e US $ 2 bilhões. Ao contrário das grandes corporações dos EUA, as empresas de pequena capitalização geralmente estão fortemente focadas na economia doméstica para o crescimento. Os investidores otimistas sobre o crescimento futuro das empresas menores podem investir em uma cesta diversificada de ações de pequena capitalização, usando um fundo negociado em bolsa de pequena capitalização ( ETF ). Mas os investidores preocupados com um choque econômico, ou que a atual acentuada recessão nos EUA pode não acabar logo, podem vender a descoberto as pequenas empresas por meio de um ETF de pequena capitalização inversa.
Principais vantagens
- Os três ETFs inversos de pequena capitalização para ações vendidas de pequena capitalização são MYY, SBB e RWM.
- Esses ETFs usam swaps de índice para fornecer exposição inversa aos seus benchmarks subjacentes.
A queda nos preços das ações no início deste ano, causada pelo aumento dos temores sobre a pandemia do coronavírus, lançou oficialmente as ações dos EUA em um mercado baixista em 2020. O S&P 500 caiu 33,8% entre 19 de fevereiro e 23 de março deste ano. Mas os ETFs de pequena capitalização inversa, que usam vários derivados financeiros para fornecer exposição curta a ações de pequena capitalização, aumentaram significativamente no mesmo período.
Os ETFs inversos podem ser investimentos mais arriscados do que os ETFs não inversos, porque eles são projetados apenas para atingir o inverso dos retornos de um dia de seu benchmark. Você não deve esperar que eles façam isso com retornos de longo prazo. Por exemplo, um ETF inverso pode retornar 1% em um dia em que seu benchmark cai -1%, mas você não deve esperar que ele retorne 10% em um ano quando seu benchmark cair -10%. Para obter mais detalhes, consulte este alerta da SEC.
Existem 3 ETFs inversos para vender ações de pequena capitalização, excluindo ETFs alavancados. Embora esses ETFs tenham subido significativamente durante a queda do mercado em baixa no início deste ano, eles caíram drasticamente nos últimos 12 meses, à medida que as ações se recuperaram do crash. O S&P 500 proporcionou um retorno total de 22,4% no ano passado. O ETF de baixa capitalização inversa de melhor desempenho, com base no desempenho durante o mercado em baixa no início deste ano, é o ProShares Short Midcap 400 (MYY ). Examinamos os 3 ETFs inversos para ações vendidas de pequena capitalização abaixo. Todos os números nesta história são de 1º de setembro de 2020.
ETFs com ativos sob gestão muito baixos (AUM), menos de $ 50 milhões, geralmente têm menor liquidez do que ETFs maiores. Isso pode resultar em custos de negociação mais elevados, o que pode anular alguns dos seus ganhos de investimento ou aumentar suas perdas.
ProShares Short Midcap 400 (MYY)
- Desempenho de 19 de fevereiro de 2020 a 23 de março de 2020: 59,3%
- Desempenho ao longo de 1 ano: -17,3%
- Relação de despesas: 0,95%
- Rendimento de Dividendo Anual: 0,66%
- Volume médio diário de 3 meses: 15.382
- Ativos sob gestão: $ 24,1 milhões
- Data de início: 21 de junho de 2006
- Emissor: ProShares
MYY oferece exposição curta a ações de pequena e média capitalização acompanhadas pelo S&P MidCap 400 Index. Tecnicamente, asempresas de média capitalização geralmente têm capitalizações de mercado entre US $ 2 bilhões e US $ 10 bilhões. No entanto, não há uma linha divisória estrita entre a capitalização pequena e média, com muitos corretores traçando suas próprias linhas entre as duas categorias. Este ETF, portanto, fornece exposição a muitas ações de pequena capitalização, além de ações de média capitalização. O ETF usa vários swaps de índice para fornecer exposição -1x ao desempenho diário de seu índice. Os retornos do fundo são compostos diariamente, o que pode levar a resultados significativamente diferentes do retorno desejado quando mantido por períodos superiores a um dia. MYY se destina a investidores sofisticados com um horizonte de curto prazo.3
ProShares Short Small Cap 600 (SBB)
- Desempenho de 19 de fevereiro de 2020 a 23 de março de 2020: 57,3%
- Desempenho ao longo de 1 ano: -15,6%
- Relação de despesas: 0,95%
- Rendimento de Dividendo Anual: 0,59%
- Volume médio diário de 3 meses: 18.705
- Ativos sob gestão: $ 12,5 milhões
- Data de início: 23 de janeiro de 2007
- Emissor: ProShares
A SBB oferece exposição vendida em ações monitoradas pelo S&P SmallCap 600 Index, um índice composto por ações americanas de baixa capitalização. O ETF busca fornecer um retorno de -1x o retorno diário de seu índice. Ele usa uma variedade de swaps de índice para fornecer a exposição inversa a ações de pequena capitalização. Os retornos do fundo são compostos diariamente, resultando em resultados que podem divergir significativamente do retorno desejado. A SBB é destinada a investidores sofisticados capazes de monitorar seus investimentos diariamente.5
ProShares Short Russell 2000 (RWM)
- Desempenho de 19 de fevereiro de 2020 a 23 de março de 2020: 55,4%
- Desempenho em 1 ano: -19,8%
- Relação de despesas: 0,95%
- Rendimento de Dividendo Anual: 1,02%
- Volume médio diário de 3 meses: 2.418.570
- Ativos sob gestão: $ 459,7 milhões
- Data de início: 25 de janeiro de 2007
- Emissor: ProShares
A RWM oferece exposição vendida em ações rastreadas pelo Russell 2000 Index, um índice composto por ações americanas de baixa capitalização. O ETF busca fornecer um retorno de -1x o desempenho diário de seu benchmark subjacente. Ele usa uma variedade de swaps de índice para fornecer exposição curta a algumas das menores ações do mercado de ações dos Estados Unidos. Os retornos do fundo são compostos diariamente, o que leva a resultados que podem diferir significativamente do retorno desejado. A SBB não se destina a investidores com umaestratégia de compra e manutenção de longo prazo.
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