Carga vs. Fundo mútuo sem carga: Qual é a diferença?
Fundo mútuo de carga vs. sem carga: uma visão geral
Os fundos mútuos são frequentemente classificados de acordo com a forma como as taxas são cobradas do cliente. Um fundo mútuo é composto por um conjunto de valores mobiliários administrado por uma empresa de gestão de investimentos. Os fundos mútuos podem dar aos investidores todos os dias acesso à diversificação, estratégias e gerenciamento profissional que eles normalmente não seriam capazes de obter sem a escala alcançada ao juntar dinheiro. A empresa que oferece o fundo usa uma abordagem de investimento de fundo comum para investir em títulos que correspondam à estratégia de investimento do fundo, conforme estabelecido em seu prospecto.
Como a maioria das coisas na vida, existem taxas e comissões envolvidas com fundos mútuos. Alguns fundos mútuos terão uma taxa de vendas chamada carga. Por outro lado, outros fundos se comercializam como fundos sem carga, o que significa que não cobram uma taxa de venda.
Cargas são apenas uma das taxas que devem ser consideradas ao investir em um fundo mútuo. Uma taxa pode ser um mal necessário depois de tudo o que a administração profissional precisa ser paga, mas também pode se tornar uma fonte de retorno negativo.
Além disso, as taxas cobradas sobre fundos mútuos podem ser controversas quando se trata de para onde essas taxas estão indo: pagando gerentes de investimento, profissionais de marketing ou comissões para corretores.
Principais vantagens
- Os fundos de carregamento são fundos mútuos que cobram uma taxa ou comissão de vendas.
- Os fundos sem carga geralmente não cobram nenhuma taxa de vendas ou comissão, contanto que você mantenha o dinheiro investido por um período específico, geralmente cinco anos.
- As taxas de vendas reduzem o dinheiro investido, que, uma vez considerados os juros compostos, pode ser significativo.
Carregar fundo mútuo
Um fundo mútuo de carga cobra uma taxa de vendas ou comissão pelas ações adquiridas. Essa cobrança pode ser uma porcentagem do valor em que você está investindo ou pode ser uma taxa fixa, dependendo do provedor do fundo mútuo.
Por exemplo, se você investiu $ 1.000 em um fundo mútuo com carga de 5%, na verdade estaria investindo apenas $ 950, com os $ 50 restantes indo para a empresa como comissão. A taxa vai compensar um intermediário de vendas, como um corretor, planejador financeiro ou consultor de investimentos, por seu tempo e experiência na seleção de um fundo apropriado para o investidor. Existem diferentes tipos de carga que um investidor pode encontrar.
- As cargas iniciais, também chamadas de ações Classe A, são uma cobrança única paga pelo investidor quando adquire cotas do fundo.
- A carga de back-end, ou ações Classe B, cobra uma taxa única paga quando você resgata ou vende suas ações de fundos mútuos.
- Os fundos de nível de carga, também conhecidos como ações da Classe C, são encargos anuais e serão uma porcentagem fixa retirada dos ativos do fundo.
Cargas são apenas uma das taxas que podem impactar o investidor de um fundo mútuo. Algumas cargas serão pagas com os ativos do fundo mútuo e reduzirão os retornos que serão distribuídos ao investidor.
Fundo mútuo sem carga
Um fundo mútuo sem carga significa que não haverá cobrança de vendas quando o investidor comprar ou vender as ações. No entanto, isso não significa que absolutamente nenhuma taxa será cobrada.
Um fundo pode se comercializar como um fundo sem carga se cobrar menos do que os encargos 12-1b permitidos pela Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Embora esses fundos não cobrem uma taxa de vendas antecipada ou secundária, eles podem compensar cobrando outras taxas. A melhor forma de determinar os encargos é lendo o prospecto do fundo.
A empresa de gestão pagará quaisquer encargos com base no valor patrimonial líquido diário do fundo (NAV) dos ativos do fundo mútuo sem carga. Essa forma de pagamento impacta o investidor quando ele recebe uma distribuição menor.
Além disso, pode haver limitações no resgate de ações sem carga. As ações em um fundo sem carga podem ser vendidas ou resgatadas somente após um período específico. Aqueles vendidos antecipadamente incorrerão em uma taxa – mas se você for um investidor de longo prazo, não precisa se preocupar.
Os fundos sem carga geralmente são vendidos por meio de uma empresa de investimento, em vez de uma empresa de vendas terceirizada. No entanto, algumas empresas, como bancos ou corretoras, podem cobrar suas próprias taxas para lidar com as transações de fundos mútuos de terceiros.
A maioria das pessoas recomenda evitar a carga de fundos por completo. Muitos estudos mostraram que os dois tipos de fundos mútuos oferecem o mesmo retorno, mas os fundos de carregamento cobram uma taxa de comissão. Os defensores dos fundos sem carga dizem que a comissão pode parecer uma taxa pequena e única, mas a perda de retornos compostos ao longo dos anos pode ser substancial. Ainda assim, outros defendem fundos de carregamento com base em relacionamentos pessoais ou outros fatores de conveniência. Em última análise, cabe ao investidor individual tomar as decisões que fazem mais sentido.