Introdução aos padrões de preços de análise técnica - KamilTaylan.blog
22 Junho 2021 13:30

Introdução aos padrões de preços de análise técnica

Na análise técnica, as transições entre as tendências de alta e queda são frequentemente sinalizadas por padrões de preços. Por definição, um padrão de preço é uma configuração reconhecível de movimento de preço que é identificada usando uma série de linhas de tendência e / ou curvas.

Quando um padrão de preço sinaliza uma mudança na direção da tendência, é conhecido como padrão de reversão; um padrão de continuação ocorre quando a tendência continua em sua direção existente após uma breve pausa.

Os analistas técnicos há muito usam os padrões de preços para examinar os movimentos atuais e prever os movimentos futuros do mercado.

Principais vantagens

  • Os padrões são as formações distintas criadas pelos movimentos dos preços dos títulos em um gráfico e são a base da análise técnica.
  • Um padrão é identificado por uma linha que conecta pontos de preços comuns, como preços de fechamento ou máximos ou mínimos, durante um período específico de tempo.
  • Analistas técnicos e grafistas procuram identificar padrões como uma forma de antecipar a direção futura do preço de um título.
  • Esses padrões podem ser tão simples como linhas de tendência e tão complexos como formações duplas de cabeça e ombros.

Linhas de tendência em análise técnica

Como os padrões de preços são identificados por meio de uma série de linhas e / ou curvas, é útil entender as linhas de tendência e saber como desenhá-las. As Trendlines ajudam os analistas técnicos a identificar áreas de picos descendentes (altos) ou vales ascendentes (baixos).

Uma linha de tendência inclinada para cima, ou uma linha de tendência para cima, ocorre quando os preços estão passando por máximas e mínimas mais altas. A linha de tendência de alta é desenhada conectando-se as mínimas ascendentes. Por outro lado, uma linha de tendência inclinada para baixo, chamada de linha de tendência de baixa, ocorre quando os preços estão experimentando máximos e mínimos mais baixos.

As linhas de tendência variam em aparência, dependendo de qual parte da barra de preço é usada para “conectar os pontos”. Embora existam diferentes escolas de pensamento sobre qual parte da barra de preço deve ser usada, o corpo da barra de vela – e não as mechas finas acima e abaixo do corpo da vela – muitas vezes representa onde a maioria da ação do preço ocorreu e, portanto, pode fornecem um ponto mais preciso no qual traçar a linha de tendência, especialmente em gráficos intradiários onde podem existir “outliers” (pontos de dados que estão bem fora do intervalo “normal”).

Nos gráficos diários, os grafistas costumam usar os preços de fechamento, em vez de altos ou baixos, para traçar linhas de tendência, uma vez que os preços de fechamento representam os comerciantes e investidores dispostos a manter uma posição durante a noite ou durante um fim de semana ou feriado do mercado. Linhas de tendência com três ou mais pontos são geralmente mais válidas do que aquelas baseadas em apenas dois pontos.

  • As tendências de alta ocorrem onde os preços estão fazendo máximas e mínimas mais altas. As linhas de tendência para cima conectam pelo menos duas das mínimas e mostram os níveis de suporte abaixo do preço.
  • As tendências de baixa ocorrem onde os preços estão fazendo máximos e mínimos mais baixos. Linhas de tendência descendentes conectam pelo menos duas das máximas e indicam níveis de resistência acima do preço.
  • A consolidação, ou um mercado lateral, ocorre onde o preço está oscilando entre uma faixa superior e inferior, entre duas linhas de tendência paralelas e muitas vezes horizontais.

Padrões de Continuação

Um padrão de preço que denota uma interrupção temporária de uma tendência existente é conhecido como padrão de continuação.

Um padrão de continuação pode ser pensado como uma pausa durante uma tendência prevalecente – um momento durante o qual os touros recuperam o fôlego durante uma tendência de alta, ou quando os ursos relaxam por um momento durante uma tendência de baixa. Enquanto um padrão de preço está se formando, não há como saber se a tendência continuará ou se inverterá. Como tal, deve-se dar atenção especial às linhas de tendência usadas para traçar o padrão de preço e se o preço está acima ou abaixo da zona de continuação. Os analistas técnicos geralmente recomendam supor que uma tendência continuará até que seja confirmado que ela foi revertida.

Em geral, quanto mais tempo o padrão de preços leva para se desenvolver e quanto maior o movimento do preço dentro do padrão, mais significativo será o movimento quando o preço cair acima ou abaixo da área de continuação.

Se o preço continuar em sua tendência, o padrão de preço é conhecido como padrão de continuação. Os padrões de continuação comuns incluem:

  • Flâmulas, construídas usando duas linhas de tendência convergentes
  • Bandeiras, desenhadas com duas linhas de tendência paralelas
  • Cunhas, construídas com duas linhas de tendência convergentes, onde ambas são anguladas para cima ou para baixo

Flâmulas

As flâmulas são desenhadas com duas linhas de tendência que eventualmente convergem. Uma característica fundamental das flâmulas é que as linhas de tendência se movem em duas direções – ou seja, uma será uma linha de tendência para baixo e a outra uma linha de tendência para cima. A figura abaixo mostra um exemplo de flâmula. Freqüentemente, o volume diminuirá durante a formação da flâmula, seguido por um aumento quando o preço finalmente estourar.

Bandeiras

mercado com tendência de baixa; uma bandeira com viés de baixa mostra uma quebra durante uma tendência de alta do mercado. Normalmente, a formação da bandeira é acompanhada por um período de declínio do volume, que se recupera à medida que o preço irrompe da formação da bandeira.

Cunhas

As cunhas são semelhantes às flâmulas porque são desenhadas usando duas linhas de tendência convergentes; no entanto, uma cunha é caracterizada pelo fato de que ambas as linhas de tendência estão se movendo na mesma direção, para cima ou para baixo. Uma cunha inclinada para baixo representa uma pausa durante uma tendência de alta; uma cunha inclinada para cima mostra uma interrupção temporária durante um mercado em queda. Tal como acontece com flâmulas e bandeiras, o volume normalmente diminui durante a formação do padrão, apenas para aumentar quando o preço cai acima ou abaixo do padrão de cunha.

Triângulos

Os triângulos estão entre os padrões de gráfico mais populares usados ​​na triângulos simétricos, triângulos ascendentes e triângulos descendentes. Esses padrões de gráfico podem durar de algumas semanas a vários meses.

Os triângulos simétricos ocorrem quando duas linhas de tendência convergem uma para a outra e sinalizam apenas que é provável que ocorra um rompimento – não a direção. Os triângulos ascendentes são caracterizados por uma linha de tendência superior plana e uma linha de tendência inferior ascendente e sugerem que um rompimento superior é provável, enquanto os triângulos descendentes têm uma linha de tendência inferior plana e uma linha de tendência superior descendente que sugere que um colapso provavelmente ocorrerá. A magnitude das rupturas ou rupturas é normalmente a mesma que a altura do lado vertical esquerdo do triângulo, conforme mostrado na figura abaixo.

Taça e alças

O copo e a alça são um padrão de continuação de alta, onde uma tendência de alta foi interrompida, mas continuará quando o padrão for confirmado. A porção de “xícara” do padrão deve ser uma forma de “U” que se assemelha ao arredondamento de uma tigela, em vez de uma forma de “V” com altos iguais em ambos os lados da xícara.

A “alça” forma-se no lado direito da xícara na forma de um recuo curto que se assemelha a um padrão de uma bandeira ou flâmula. Depois de concluída a operação, a ação pode atingir novos máximos e retomar sua tendência de alta. Uma xícara e uma alça estão representadas na figura abaixo.

Padrões de Reversão

Um padrão de preço que sinaliza uma mudança na tendência predominante é conhecido como padrão de reversão. Esses padrões significam períodos em que os touros ou os ursos perderam o fôlego. A tendência estabelecida fará uma pausa e seguirá em uma nova direção à medida que uma nova energia emerge do outro lado (touro ou urso).

Por exemplo, uma tendência de alta apoiada pelo entusiasmo dos touros pode pausar, significando pressão uniforme tanto dos touros quanto dos ursos, e então, eventualmente, cedendo lugar aos ursos. Isso resulta em uma mudança na tendência para o lado negativo.

As reversões que ocorrem nos topos do mercado são conhecidas como padrões de distribuição, em que o instrumento de negociação se torna mais entusiasticamente vendido do que comprado. Inversamente, as reversões que ocorrem nos fundos do mercado são conhecidas como padrões de acumulação, onde o instrumento de negociação se torna mais ativamente comprado do que vendido. Tal como acontece com os padrões de continuação, quanto mais tempo o padrão leva para se desenvolver e quanto maior o movimento do preço dentro do padrão, maior o movimento esperado uma vez que o preço estourou.

Quando o preço reverte após uma pausa, o padrão de preço é conhecido como padrão de reversão. Exemplos de padrões de reversão comuns incluem:

  • Cabeça e ombros, sinalizando dois movimentos de preços menores em torno de um movimento maior
  • Double Tops, representando uma oscilação alta de curto prazo, seguida por uma subsequente tentativa fracassada de quebrar acima do mesmo nível de resistência
  • Double Bottoms, mostrando uma oscilação baixa de curto prazo, seguida por outra tentativa fracassada de quebrar abaixo do mesmo nível de suporte

Cabeça e ombros

Os padrões de cabeça e ombros podem aparecer no topo ou no fundo do mercado como uma série de três empurrões: um pico ou vale inicial, seguido por um segundo e maior e, em seguida, um terceiro empurrão que imita o primeiro.

Uma tendência de alta que é interrompida por um padrão de topo de cabeça e ombros pode experimentar uma reversão de tendência, resultando em uma tendência de baixa. Por outro lado, uma tendência de baixa que resulta em um fundo de cabeça e ombros (ou cabeça e ombros inversos ) provavelmente experimentará uma reversão de tendência para o lado positivo.

Linhas de tendência horizontais ou ligeiramente inclinadas podem ser desenhadas conectando os picos e depressões que aparecem entre a cabeça e os ombros, conforme mostrado na figura abaixo. O volume pode diminuir à medida que o padrão se desenvolve e voltar quando o preço cai acima (no caso de um fundo de cabeça e ombros) ou abaixo (no caso de um topo de cabeça e ombros) a linha de tendência.

Topo Duplo

Os topos e fundos duplos sinalizam as áreas em que o mercado fez duas tentativas malsucedidas de romper um nível de suporte ou resistência. No caso de um topo duplo, que muitas vezes se parece com a letra M, um impulso inicial até um nível de resistência é seguido por uma segunda tentativa fracassada, resultando em uma reversão da tendência.

Um fundo duplo, por outro lado, se parece com a letra W e ocorre quando o preço tenta empurrar um nível de suporte, é negado e faz uma segunda tentativa malsucedida de romper o nível de suporte. Isso geralmente resulta em uma reversão de tendência, conforme mostrado na figura abaixo.

Topos e fundos triplos são padrões de reversão que não são tão prevalentes quanto cabeça e ombros ou topos ou fundos duplos. Porém, eles agem de maneira semelhante e podem ser um poderoso sinal de negociação para uma reversão de tendência. Os padrões são formados quando um preço testa o mesmo nível de suporte ou resistência três vezes e é incapaz de romper.

Lacunas

Os intervalos ocorrem quando há um espaço vazio entre dois períodos de negociação que é causado por um aumento ou diminuição significativa no preço. Por exemplo, uma ação pode fechar em $ 5,00 e abrir em $ 7,00 após ganhos positivos ou outras notícias.

Existem três tipos principais de lacunas: lacunas de ruptura, lacunas de fuga e lacunas de exaustão. Os gaps de escape se formam no início de uma tendência, os gaps de descontrole se formam durante o meio de uma tendência e os gaps de exaustão perto do final da tendência.

The Bottom Line

Os padrões de preços são freqüentemente encontrados quando o preço “dá uma pausa”, significando áreas de consolidação que podem resultar na continuação ou reversão da tendência prevalecente. As linhas de tendência são importantes na identificação desses padrões de preços que podem aparecer em formações como bandeiras, flâmulas e topos duplos.

O volume desempenha um papel nesses padrões, muitas vezes diminuindo durante a formação do padrão e aumentando à medida que o preço sai do padrão. Os analistas técnicos procuram padrões de preços para prever o comportamento futuro dos preços, incluindo continuações e reversões de tendências.

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