Definição do Formulário 10-Q da SEC
O que é o Formulário 10-Q da SEC?
O Formulário 10-Q da SEC é um relatório abrangente de desempenho financeiro que deve ser apresentado trimestralmente por todas as empresas públicas à Securities and Exchange Commission (SEC). No 10-Q, as empresas são obrigadas a divulgar informações relevantes sobre suas finanças como resultado de suas operações comerciais. O 10-Q é geralmente um relatório não auditado.
Um 10-Q deve ser apresentado para cada um dos três primeiros trimestres do ano fiscal da empresa.
Principais vantagens
- O Formulário 10-Q da SEC é um relatório abrangente de desempenho financeiro apresentado trimestralmente por todas as empresas públicas à Comissão de Valores Mobiliários.
- O formulário 10-Q contém demonstrações financeiras, discussão e análise da administração, divulgações e controles internos do trimestre anterior.
- As empresas devem apresentar seus 10-Qs 40 ou 45 dias após o término de seus trimestres, dependendo do tamanho de seu float público.
- Um instantâneo da posição financeira da empresa, o Formulário 10-Q fornece aos investidores informações que eles podem comparar com períodos anteriores e usar para avaliar as perspectivas para o desempenho das ações.
- O Formulário 10-Q não é uma declaração auditada, ao contrário do Formulário 10-K anual, as empresas também são obrigadas a apresentar.
Compreendendo o Formulário 10-Q da SEC
As leis de valores mobiliários federais exigem que as empresas de capital aberto forneçam certas informações aos divulgações podem ocorrer periodicamente ou conforme ocorram eventos específicos. Uma empresa utiliza o Formulário 10-Q – um dos muitos exigidos pela SEC – ao final de cada trimestre para divulgar demonstrações financeiras não auditadas e fornecer uma visão geral da situação financeira da empresa.
As datas exatas de arquivamento dependem do ano fiscal da organização, mas é necessário arquivar três relatórios 10-Q a cada ano. Um 10-Q para o último trimestre do ano não é necessário: após o quarto trimestre, uma empresa apresenta o Formulário 10-K, um relatório anual, em vez disso. Este relatório, ao contrário do 10-Q, é auditado e tende a conter mais detalhes.
O formulário 10-Q de uma empresa é uma informação pública. Qualquer pessoa que desejar examinar o relatório trimestral de uma empresa pode acessar o banco de dados EDGAR da SEC. Você pode pesquisar por nome da empresa, símbolo de ação ou SEC Central Index Key (CIK). Muitas empresas também postam seus 10-Qs em seus sites, na seção “Relações com Investidores”.
Prazos de arquivamento do formulário 10-Q da SEC
O prazo para apresentação de um 10-Q varia e depende do número de ações em circulação que uma empresa possui.
Uma empresa que apresenta um 10-Q é classificada em uma das três categorias. Sua categoria é determinada por seu float público – isto é, a parte das ações em circulação que está nas mãos do público, e não em poder de funcionários, proprietários ou governo. Essencialmente, o float é composto por todas as ações ordinárias de uma empresa negociadas livremente.
As maiores empresas são classificadas como grandes arquivadores acelerados. Para atender a esse requisito, a organização deve ter pelo menos US $ 700 milhões em float público. Caso a empresa atenda a esse requisito, ela tem 40 dias após o fechamento do trimestre para apresentar o seu 10-Q.
Os arquivadores acelerados são empresas com pelo menos US $ 75 milhões em ações públicas, mas menos de US $ 700 milhões. Os arquivadores acelerados também têm 40 dias para apresentar o 10-Q (eles têm um pouco mais de tempo para apresentar o 10-K).
Por fim, os arquivadores não acelerados são empresas com menos de US $ 75 milhões em ações públicas. Essas empresas têm 45 dias a partir do final do trimestre para apresentar o 10-Q.
Falha em cumprir o prazo de arquivamento do Formulário 10-Q
Quando uma empresa deixa de apresentar um 10-Q dentro do prazo de apresentação, ela deve usar um registro não atempado (NT). Um depósito de NT deve explicar por que o prazo não foi cumprido e dá à empresa mais cinco dias para arquivar. As empresas são obrigadas a enviar um NT 10-Q para solicitar a prorrogação e explicar o atraso.
Contanto que a empresa tenha uma explicação razoável, a SEC permite arquivamentos tardios dentro de um período de tempo especificado. Os motivos mais comuns pelos quais as empresas não podem entrar com o processo dentro do prazo incluem fusões e aquisições (M&A), litígios corporativos, uma revisão contínua por auditores corporativos ou os efeitos remanescentes de uma falência.
Um depósito 10-Q é considerado oportuno se for arquivado dentro desta extensão. O não cumprimento deste prazo estendido resulta em consequências, incluindo a perda potencial do registro na SEC, remoção das bolsas de valores e ramificações legais.
Componentes do Formulário SEC 10-Q
O arquivamento 10-Q tem duas partes. A primeira parte contém informações financeiras relevantes para o período. Isso inclui demonstrações financeiras condensadas, discussão da administração e análises sobre a condição financeira da entidade, divulgações relacionadas ao risco de mercado e controles internos.
A segunda parte contém todas as outras informações pertinentes. Isso inclui processos judiciais, vendas não registradas de títulos patrimoniais, o uso de recursos da venda de vendas não registradas de ações e inadimplências sobre títulos seniores. A empresa divulga qualquer outra informação – incluindo o uso de exposições – nesta seção.
Importância do Formulário SEC 10-Q
O 10-Q fornece uma janela para a saúde financeira da empresa. Os investidores podem usar o formulário para ter uma ideia de seus lucros trimestrais e outros elementos de suas operações, e para compará-los com os trimestres anteriores – acompanhando assim seu desempenho.
O Formulário 10-Q e a exigência para arquivá-lo foram estabelecidos pelo Securities and Exchange Act de 1934. O objetivo era promover a transparência nas operações das empresas públicas, disponibilizando aos investidores a situação financeira das empresas de forma contínua.
Algumas áreas de interesse para os investidores que são comumente visíveis no 10-Q incluem mudanças no capital de giro e / ou contas a receber, fatores que afetam o estoque de uma empresa, recompra de ações e até mesmo quaisquer riscos legais que uma empresa enfrenta.
Você pode usar o 10-Q de um concorrente próximo para compará-lo a uma empresa na qual você está investido, ou considerando investir, para ver como está se saindo. Isso lhe dará uma ideia se é uma escolha forte, onde estão seus pontos fracos e como ela pode melhorar.
Outros arquivos importantes da SEC
O 10-Q é um dos muitos relatórios que as empresas públicas devem apresentar à SEC. Outros registros importantes e obrigatórios incluem:
Formulário 10-K : O 10-K deve ser preenchido uma vez por ano e inclui o último trimestre do desempenho da empresa (substituindo um 10-Q do quarto trimestre). Este relatório serve como um resumo do ano, geralmente contendo informações mais detalhadas do que um relatório anual, e deve ser arquivado no prazo de 90 dias após o final do exercício fiscal da empresa. O 10-K geralmente inclui um resumo das operações da empresa, as perspectivas financeiras da administração, demonstrações financeiras e quaisquer questões jurídicas ou administrativas envolvendo a empresa.
Formulário 8-K : Este relatório é arquivado se houver qualquer mudança ou desenvolvimento em uma empresa que não fez os relatórios 10-Q ou 10-K. Este é considerado um documento não programado e pode conter informações como comunicados à imprensa. Se uma empresa alienar ou adquirir ativos, tiver anúncios de contratação ou saída de executivos ou entrar em concordata, essas informações são registradas com um 8-K.
Relatório anual : O relatório anual de uma empresa é apresentado todos os anos e contém uma riqueza de notícias da empresa, incluindo – mas não se limitando a – informações gerais sobre a empresa, uma carta do CEO aos acionistas, demonstrações financeiras e um relatório dos auditores. Este relatório é apresentado alguns meses após o final do ano fiscal da empresa. O relatório está disponível no site da empresa ou na equipe de relações com investidores, e também pode ser obtido na SEC.
Perguntas frequentes do formulário 10-Q
O que é um arquivamento 10-Q?
Um arquivamento 10-Q é um relatório que todas as empresas públicas devem enviar à Securities and Exchange Commission (SEC) após o final de cada um dos três primeiros trimestres fiscais (daí o “Q”). O depósito é feito através do preenchimento do Formulário 10-Q.
Qual é a diferença entre um 10-K e um 10-Q?
A principal diferença entre os formulários 10-K e 10-Q está na frequência e na quantidade de informações que eles contêm. O formulário 10-K é um relatório anual, apresentado no final do ano fiscal de uma empresa. Arquivado apenas uma vez, ele resume todos os dados do ano, incluindo o quarto trimestre. Em contraste, o Formulário 10-Q é preenchido três vezes por ano, no final do trimestre fiscal da empresa. Ele detalha as informações financeiras desse trimestre.
Além disso, o Formulário 10-K é um relatório auditado. O formulário 10-Q geralmente não é.
As empresas públicas são obrigadas a apresentar o formulário 10-Q?
Sim, todas as empresas públicas dos EUA que emitem ações ordinárias negociadas em bolsas de valores devem preencher o Formulário 10-Q. A data em que eles devem arquivar varia de acordo com o número de ações, expresso em termos de valor em dólares, que eles têm em circulação.
Os relatórios de revisão devem acompanhar as demonstrações financeiras em um 10-Q?
10-Qs geralmente não são auditados ou acompanhados por relatórios de contadores. Os regulamentos da SEC proíbem as empresas de fazer declarações materialmente falsas ou enganosas, ou omitir informações relevantes para fazer divulgações que não sejam enganosas. A equipe da SEC revisa os 10-Qs e pode fornecer comentários a uma empresa onde as divulgações parecem ser inconsistentes com os requisitos de divulgação ou deficientes em explicação ou clareza.