Vantagens da Média Exponencial Tripla (TRIX)

Os leitores de longa data da revista Technical Analysis of Stocks and Commodities devem se lembrar que foi Jack Hutson, um editor da revista, quem apresentou o TRIX pela primeira vez à comunidade técnica.

O que é TRIX?

O indicador de média exponencial tripla (TRIX) é um oscilador usado para identificar mercados de sobrevenda e sobrecompra, e também pode ser usado como um indicador de momentum. Como muitos osciladores, TRIX oscila em torno de uma linha zero. Quando é usado como um oscilador, um valor positivo indica um mercado de sobrecompra, enquanto um valor negativo indica um mercado de sobrevenda. Quando TRIX é usado como um indicador de momentum, um valor positivo sugere que o momentum está aumentando, enquanto um valor negativo sugere que o momentum está diminuindo. Muitos analistas acreditam que, quando o TRIX cruza acima da linha zero, emite um sinal de compra e, quando fecha abaixo da linha zero, emite um sinal de venda. Além disso, divergências entre preço e TRIX podem indicar pontos de inflexão significativos no mercado.

TRIX calcula uma média móvel exponencial tripla do log da entrada de preço durante o período de tempo especificado pela entrada de comprimento para a barra atual. O valor da barra atual é subtraído pelo valor da barra anterior. Isso evita que ciclos mais curtos do que o período definido pela entrada de comprimento sejam considerados pelo indicador.

Vantagens do TRIX

Duas vantagens principais do TRIX em relação a outros indicadores de acompanhamento de tendências são sua excelente filtragem do ruído do mercado e sua tendência de ser um indicador adiantado do que atrasado. Ele filtra o ruído do mercado usando o cálculo da média exponencial tripla, eliminando assim pequenos ciclos de curto prazo que indicam uma mudança na direção do mercado. Ele tem a capacidade de liderar um mercado porque mede a diferença entre a versão “suavizada” de cada barra das informações de preço. Quando interpretado como um indicador principal, TRIX é melhor usado em conjunto com outro indicador de timing de mercado – isso minimiza as falsas indicações.

Interpretação

Neste gráfico do Dow Jones Industrial Average cobrindo setembro de 2001 a setembro de 2002, você pode ver pelas setas que o indicador TRIX, da alta de março de 2002 até a marca d’água baixa definida em julho de 2002, estava caindo de um nível de mais 40,45 a menos 83,07. Este exemplo mostra claramente que não há nenhum tempo de atraso entre a afinação do DJIA para o sul e o indicador TRIX após esta ação de preço. Vimos que quanto menor o período de tempo, mais preciso o indicador sinalizará a mudança na questão que estamos estudando.

Usar duas médias móveis oferece uma vantagem: ao observar a média móvel rápida cruzar a média móvel lenta, o trader pode reconhecer a mudança na direção da ação do preço. Usar dois intervalos de tempo diferentes para o TRIX também é uma excelente técnica de temporização.

No gráfico 2001-2002 do Índice S&P 500 acima, o primeiro movimento altamente visível foi a desaceleração do mercado após os desastres de 11 de setembro. Houve uma recuperação subsequente na terceira semana de setembro, com a média móvel de 15 dias girando mais rápido do que a média móvel de 30 dias. Mas tenha em mente que a confirmação do indicador de 30 dias é mais conservadora, portanto, garante ao investidor médio que compra e mantém que a tendência realmente mudou. Observe atentamente como as curvas na média móvel de 15 dias se alinham com as curvas no preço da ação.

Essa ideia de uma violação da linha de tendência no preço pode ser vista de outro ângulo. Martin Pring, um conhecido técnico e autor, observou isso em seus escritos:

“Se uma série como o lento TRIX de 30 dias está sobrecomprado, mas ainda está subindo, então uma violação da linha de tendência no preço quase certamente levará ou corresponderá a um pico no TRIX. Isso ocorre porque uma violação da linha de tendência sinaliza uma quebra no lado positivo momentum. A penetração será seguida por um declínio ou um movimento lateral temporário. Em ambos os casos, isso implica que o momentum ascendente adicional necessário para um TRIX em avanço não está mais disponível. “

Se olharmos atentamente para alguns dos outros indicadores de momentum, como um stochastics ou um ROC de preço, encontraremos um padrão semelhante.

TRIX é um dos melhores indicadores de reversão de tendência e momentum que temos em nosso arsenal diário.

Lembre-se de que é seu dinheiro – invista com sabedoria.