Vanguard Total Stock Market Index Fund vs. Vanguard 500 Index Fund
Dois dos produtos mais populares da empresa de investimento Vanguard são o Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) e o Vanguard 500 Index Fund (VFIAX). Embora ambos possam funcionar como participações centrais adequadas em uma carteira de ações, os fundos mútuos de som semelhante buscam estratégias de investimento diferentes.
Como o próprio nome indica, o Total Stock Market Index Fund oferece exposição a todo o mercado de ações dos Estados Unidos, representado pelo Índice de Mercado Total dos Estados Unidos ( Center for Research in Securities Price – CRSP) de mais de 3.550 ações.
Por outro lado, o 500 Index Fund apenas fornece exposição a 500 das maiores empresas dos EUA, semelhante ao S&P 500 Index. Neste artigo, revisaremos algumas das semelhanças e diferenças entre esses dois fundos mútuos Vanguard populares.
Principais vantagens
- Embora ambos sejam fundos mútuos de ações de base ampla, o Vanguard Total Stock Market Index Fund e o Vanguard 500 Index Fund têm objetivos de investimento diferentes.
- O Vanguard Total Stock Market Index Fund investe em todo o mercado de ações dos Estados Unidos, composto por milhares de empresas de capital aberto.
- O Vanguard 500 Index Fund investe exclusivamente nas 500 maiores empresas americanas que compõem o índice S&P 500.
- O Vanguard Total Stock Market Index Fund poderia representar todas as participações acionárias de uma carteira, enquanto o Vanguard 500 Index Fund deveria, idealmente, ser contrabalançado com ações de crescimento agressivo.
Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
O Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) oferece exposição diversificada a ações de valor e crescimento de pequena, média e grande capitalização negociadas na Nasdaq e na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
Criado em 27 de abril de 1992, o fundo mútuo alcançou um retorno médio anual de 8,87% desde sua criação (em 31 de março de 2020). As Ações Admiral do fundo – as únicas atualmente disponíveis para novos investidores – tiveram um retorno médio de 5,79% ao ano desde seu início em 13 de novembro de 2000. Esse retorno é quase idêntico ao do benchmark do fundo, o CRSP US Total Market Index. O fundo emprega uma abordagem de amostragem representativa para aproximar todo o índice e suas principais características.
Em 29 de fevereiro de 2020, o fundo mantinha 3.551 ações e controlava ativos líquidos de $ 840,9 bilhões. Empresas de tecnologia, finanças, indústria, saúde e serviços ao consumidor constituem suas maiores participações. O VTSAX cobra uma taxa de despesasextremamente baixa de 0,04% e requer um investimento mínimo de $ 3.000.
Os fundos mútuos Vanguard Total Stock Market Index e Vanguard 500 Index também estão disponíveis como fundos negociados em bolsa (ETFs).
Fundo de índice Vanguard 500 (VFIAX)
O primeiro fundo de índice para investidores individuais, de acordo com a empresa, o Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) oferece exposição a um subconjunto de todo o mercado de ações dos EUA – especificamente, o Standard & Poor’s 500 Index, cujas empresas componentes respondem por cerca de três quartos do valor do mercado de ações dos EUA.
O Vanguard 500 Index Fund procura replicar o seu índice de referência investindo os seus ativos líquidos totais nas ações que constituem o índice e detendo cada componente com aproximadamente o mesmo peso que o índice. Dessa forma, o fundo mal se desvia do S&P 500, que foi projetado para imitar.
O fundo foi emitido em 31 de agosto de 1976. Em 31 de março de 2020, gerava um retorno médio anual de 10,53%. As Ações Admiral do fundo – as únicas atualmente disponíveis para novos investidores – tiveram um retorno médio de 5,44% ao ano desde seu início em 13 de novembro de 2000, apenas um pouco menos do que o S&P 500.
Em 29 de fevereiro de 2020, o Vanguard 500 Index Fund tinha US $ 500,9 bilhões em ativos líquidos totais e, apesar do nome, detém 508 ações. Como seu fundo irmão, o VFIAX cobra uma taxa de despesas de 0,04% e requer um investimento mínimo de $ 3.000.
Principais diferenças
Em comparação com o Fundo de Índice Vanguard Total Stock Market (Ações Admiral), o Fundo de Índice Vanguard 500 (Ações Admiral) tem experimentado historicamente uma volatilidade e retorno ligeiramente mais baixos. No entanto, os índices de Sharpe (o método mais amplamente usado para calcular o retorno ajustado ao risco) são quase idênticos, o que indica que os investidores em ambos os fundos tiveram retornos semelhantes em uma base ajustada ao risco.
O Vanguard Total Stock Market Index Fund é mais adequado para investidores moderadamente a altamente tolerantes ao risco que buscam exposição de baixo custo ao mercado de ações dos EUA. Além disso, poderia funcionar como um único fundo de ações doméstico em uma carteira.
Enquanto isso, o Vanguard 500 Index Fund é adequado como uma ações mais conservadoras e de grande capitalização, o fundo pode funcionar melhor em uma carteira diversificada que contenha exposição a outros tipos de ações para crescimento.