Como determinar o preço do fundo mútuo

Os fundos mútuos são bastante transparentes. Você pode descobrir facilmente quais ações estão em um fundo mútuo pesquisando online. Muitos sites financeiros listam a posse de fundos. O preço de uma ação, muitas vezes chamado de unit, é postado nesses sites e você pode encontrá-lo facilmente se usar uma corretora de descontos online também.

As negociações com fundos mútuos podem estar sujeitas a uma variedade de encargos e taxas. Alguns fundos carregam uma carga ou carga de vendas, que são taxas que você paga para comprar ou vender ações do fundo, semelhante a pagar uma comissão em uma negociação de ações. Podem ser na forma de pagamentos adiantados ( carga inicial ) ou taxas que você paga quando vende ações ( cobrança de vendas diferida contingente ).

Valor patrimonial líquido

A maneira mais fácil de descobrir o preço de um fundo mútuo é examinar seu valor patrimonial líquido. NAV é o valor total dos ativos de um fundo mútuo, menos todos os seus passivos. Muitos fundos mútuos usam esse número para determinar o preço das unidades de transação do fundo. Quando você compra e vende fundos mútuos, normalmente o faz no NAV.

Mudanças no valor patrimonial líquido

Para a maioria dos fundos mútuos, o NAV é calculado diariamente, pois a carteira de um fundo mútuo consiste em muitas ações diferentes. Como cada uma dessas ações pode estar mudando de preço com frequência ao longo do dia, o valor exato de um fundo mútuo é difícil de determinar. Assim, as empresas de fundos mútuos optaram por avaliar seu portfólio uma vez ao dia e, a cada dia, esse é o preço pelo qual os investidores devem comprar e vender o fundo mútuo. A técnica de avaliação exata pode variar de fundo para fundo, pois alguns podem usar uma média dos três últimos preços negociados. Todos os fundos mútuos, entretanto, definem uma avaliação de seu NAV uma vez por dia.

Seu preço real

Quando você compra ou resgata um fundo mútuo, está negociando diretamente com o fundo, ao passo que com fundos negociados em bolsa e ações, você está negociando no mercado secundário, de acordo com a Fidelity Investments. Ao contrário de ações e ETFs, os fundos mútuos são negociados apenas uma vez por dia, depois que os mercados fecham às 16 horas, horário do leste dos EUA.

Se você entrar em uma operação para comprar ou vender ações de um fundo mútuo, sua operação será executada com o próximo valor patrimonial líquido disponível, que é calculado após o fechamento do mercado e normalmente lançado às 18 horas, horário do leste dos EUA. Este preço pode ser superior ou inferior ao NAV de fechamento do dia anterior.

Como obter o preço exato que você deseja

No caso de um fundo negociado em bolsa (ETF), que é um fundo de índice que é negociado como uma ação, o NAV é determinado primeiro da mesma forma que para as ações. Compradores e vendedores dão lances em ações, e o preço sobe e desce a cada momento. Você pode colocar um pedido com limite, e ele será executado quando o preço das ações do ETF estiver igual ou abaixo do seu preço limite.

Você deve observar que um ETF não é um fundo mútuo. Eles são semelhantes, no sentido de que ambos reúnem o dinheiro dos investidores para comprar ações, mas as ações de um ETF são negociadas como ações, o que significa que o preço mudará rapidamente.

The Bottom Line

Embora o preço de um fundo mútuo seja fácil de encontrar, a verdade é que ninguém sabe quanto valerá quando sua ordem de compra for executada. Você descobrirá no dia seguinte por que o comprou. A única maneira de obter o preço desejado é comprar um fundo negociado em bolsa, em vez de um fundo mútuo.