O que são ações corporativas?

Quando uma empresa de capital aberto emite uma ação corporativa, ela está fazendo algo que afetará o preço de suas ações. Se você é acionista ou está pensando em comprar ações de uma empresa, precisa entender como uma ação afetará as ações da empresa. Uma ação corporativa também pode dizer muito sobre a saúde financeira de uma empresa e seu futuro no curto prazo.

Exemplos

As ações corporativas incluem desdobramentos de ações, dividendos, fusões e aquisições, questões de direitos e cisões. Todas essas são decisões importantes que normalmente precisam ser aprovadas pelo conselho de administração da empresa e autorizadas por seus acionistas.

A divisão de ações

Um desdobramento de ações, às vezes chamado de ação bonificada, divide o valor de cada uma das ações em circulação de uma empresa. O desdobramento de ações dois por um é o mais comum. Um investidor que detém uma ação possuirá automaticamente duas ações, cada uma valendo exatamente a metade do preço da ação original.

Então, a empresa acaba de cortar o preço de suas próprias ações pela metade. Inevitavelmente, o mercado ajustará o preço para cima no dia em que a divisão for implementada.

Os efeitos: os acionistas atuais são recompensados ​​e os compradores em potencial estão mais interessados.

Notavelmente, existem duas vezes mais ações ordinárias do que antes do desdobramento. No entanto, um desdobramento de ações é um não-evento, porque não afeta o patrimônio da empresa ou sua capitalização de mercado. Apenas o número de ações em circulação muda.

Os desdobramentos de ações são gratificantes para os acionistas, tanto imediatamente como a longo prazo. Mesmo depois do estalo inicial, eles costumam elevar o preço das ações. Investidores cautelosos podem temer que repetidos desdobramentos de ações resultem na criação de muitas ações.

A divisão reversa

Um grupamento seria implementado por uma empresa que deseja forçar uma alta no preço de suas ações.

Por exemplo, um acionista que possui 10 ações avaliadas em $ 1 cada terá apenas uma ação após um grupamento de 10 por um, mas essa ação será avaliada em $ 10.

Um desdobramento reverso pode ser um sinal de que as ações da empresa caíram tanto que seus executivos querem sustentar o preço, ou pelo menos dar a impressão de que as ações estão mais fortes. A empresa pode até mesmo evitar ser categorizada como ações de baixo custo.

Em outros casos, uma empresa pode estar usando uma divisão reversa para expulsar os pequenos investidores.

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Dividendos

Uma empresa pode emitir dividendos em dinheiro ou ações. Normalmente, eles são pagos em períodos específicos, geralmente trimestral ou anualmente. Essencialmente, trata-se de uma parcela dos lucros da empresa que está sendo paga aos proprietários das ações.

Os pagamentos de dividendos afetam o patrimônio de uma empresa. O patrimônio distribuível ( lucros retidos e / ou capital integralizado ) é reduzido.

Um dividendo em dinheiro é simples. Cada acionista recebe uma certa quantia em dinheiro por cada ação. Se um investidor possuir 100 ações e o dividendo em dinheiro for de $ 0,50 por ação, o proprietário receberá $ 50.

Um dividendo de ações também vem do patrimônio distribuível, mas na forma de ações em vez de dinheiro. Se a bonificação for de 10%, por exemplo, o acionista receberá uma ação adicional para cada 10 possuído.

Se a empresa tiver um milhão de ações em circulação, os dividendos em ações aumentariam suas ações em circulação para um total de 1,1 milhão. Notavelmente, o aumento das ações dilui o lucro por ação, de modo que o preço das ações diminuiria.

A distribuição de dividendos em dinheiro indica a um investidor que a empresa possui lucros retidos substanciais, dos quais os acionistas podem se beneficiar diretamente. Ao usar seu capital retido ou conta de capital integralizado, uma empresa está indicando que espera ter poucos problemas para repor esses fundos no futuro.

No entanto, quando uma ação em crescimento começa a emitir dividendos, muitos investidores concluem que uma empresa que estava crescendo rapidamente está se acomodando em uma taxa de crescimento estável, mas nada espetacular.

Questões de direitos

Uma empresa que implementa uma emissão de direitos está oferecendo ações adicionais ou novas apenas aos acionistas atuais. Os acionistas existentes têm o direito de comprar ou receber essas ações antes de serem oferecidas ao público.

Uma emissão de direitos ocorre regularmente na forma de um desdobramento de ações e, em qualquer caso, pode indicar que os acionistas existentes estão tendo uma chance de tirar vantagem de um novo empreendimento promissor.

Fusões e aquisições

Uma fusão ocorre quando duas ou mais empresas se combinam em uma com todas as partes envolvidas concordando com os termos. Normalmente, uma empresa cede suas ações para a outra.

Quando uma empresa realiza uma fusão, os acionistas podem recebê-la como uma expansão. Por outro lado, eles podem concluir que o setor está encolhendo, obrigando a empresa a engolir a concorrência para continuar crescendo.

Em uma aquisição, uma empresa compra a maioria das ações de uma empresa-alvo. As ações não são trocadas ou fundidas. As aquisições podem ser amigáveis ​​ou hostis.

Uma fusão reversa também é possível. Nesse cenário, uma empresa privada adquire uma empresa pública, geralmente uma que não está prosperando. A empresa privada acaba de se transformar em uma empresa de capital aberto sem passar pelo tedioso processo de uma oferta pública inicial. Pode mudar de nome e emitir novas ações.

The Spin-Off

Uma cisão ocorre quando uma empresa pública existente vende uma parte de seus ativos ou distribui novas ações para criar uma nova empresa independente.

Freqüentemente, as novas ações serão oferecidas por meio de uma emissão de direitos aos acionistas existentes antes de serem oferecidas a novos investidores. Um spin-off pode indicar uma empresa pronta para assumir um novo desafio ou que está reorientando as atividades do negócio principal.