A regra de quatro semanas aumenta as negociações vencedoras

Os sistemas de negociação são geralmente considerados programas de computador complexos que requerem grandes quantidades de dados para calcular os melhores parâmetros de entrada e saída. Mas, na negociação, muitas vezes a melhor solução é a mais simples. Na verdade, um dos sistemas de negociação mais conhecidos nem requer um computador. Continue lendo enquanto damos uma olhada no sistema de regras semanais e mostramos como esse sistema simples pode ajudá-lo a lucrar com uma negociação.

Seguir tendências é um conceito bem conhecido subjacente a muitos sistemas de negociação bem-sucedidos. Provavelmente, o primeiro sistema desse tipo foi a regra semanal criada por Richard Donchian. Os resultados dos testes para este sistema foram publicados já em 1970, e foi considerado o sistema mais lucrativo conhecido até então.

Donchian foi chamado de “pai dos métodos modernos de negociação de commodities ” e foi o primeiro a administrar um fundo de commodities disponível ao público em geral. Acredita-se que ele tenha desenvolvido a ideia de sistemas de seguimento de tendências na década de 1950.

A estratégia

A regra semanal, em sua forma mais simples, compra quando os preços atingem uma nova máxima de quatro semanas e vende quando os preços atingem uma nova mínima de quatro semanas. Uma nova alta de quatro semanas significa que os preços ultrapassaram o nível mais alto que alcançaram nas últimas quatro semanas. Da mesma forma, uma nova baixa de quatro semanas significa que os preços estão sendo negociados mais baixos do que em qualquer momento nas últimas quatro semanas. Este sistema está sempre no mercado, comprado ou vendido. Conhecido simplesmente como a regra das quatro semanas (4WR), este é o sistema exato projetado e usado por Donchian.

Essa estratégia estará consistentemente acertada em relação a todos os grandes movimentos de um mercado. No entanto, a estratégia também tem uma baixa porcentagem de negociações vencedoras. O problema é que a maioria dos mercados apresenta tendências em cerca de um terço das vezes. Em alguns mercados, o 4WR pode estar certo menos de 40% do tempo. As outras negociações são geralmente pequenas perdas, que ocorrem enquanto o mercado se consolida com ações de preços agitadas.

Usando a regra de quatro semanas

Como um exemplo do 4WR, podemos olhar para o Google (antes de se dividir em diferentes classes de ações em 2014) na Figura 1. Isso mostra uma negociação longa vencedora típica. Quando um novo máximo de quatro semanas foi alcançado, GOOG foi comprado; foi vendido cerca de 10 semanas depois, quando atingiu um novo ponto baixo em quatro semanas. O comércio resultou em um ganho impressionante de 18%. O problema com esse comércio é que ele subiu mais de 30% em um determinado ponto e devolveu quase metade de seus lucros antes de dar um sinal de venda.

O 4WR pode funcionar igualmente bem no lado curto. Na Figura 2, vemos uma negociação vencedora no Goldman Sachs. Essa negociação também resultou em uma vitória de mais de 18%. Mas ela estava à frente de até 25% e foi fechada depois de devolver uma parte significativa dos lucros.

Refinando a Estratégia

Uma maneira de resolver o problema de permanecer muito tempo em uma operação é mudar as regras de saída. Em vez de seguir o 4WR original para sair de uma posição, os traders podem sair quando uma média móvel é rompida. Por exemplo, a aplicação de uma média móvel de 10 dias como o critério de saída no comércio GOOG mostrado na Figura 1 teria aumentado os lucros nesse comércio em cerca de 25%. Uma média móvel de 10 dias foi selecionada porque é a metade do sinal de entrada (quatro semanas são 20 dias de negociação), mas qualquer período de tempo mais curto do que o sinal de entrada pode ser usado.

Filtragem de tendência

Outro uso do 4WR é como filtro de tendência no mercado geral. Para muitos traders, pode ser um desafio determinar se o mercado está otimista ou baixista no curto prazo. A aplicação do 4WR permite que os traders definam objetivamente a tendência. Se o sinal mais recente do mercado sob este sistema for uma compra, o trader pode ter certeza de que o mercado está em tendência de alta. As tendências de baixa podem ser definidas como momentos em que o último sinal 4WR foi uma venda; em outras palavras, o mercado atingiu uma nova baixa de quatro semanas mais recentemente do que atingiu uma nova alta de quatro semanas. Usando o 4WR como filtro, o negociante deve procurar o 4WR em um sinal de compra antes de entrar em novas posições longas. As posições curtas só seriam inseridas quando o mercado estivesse em um sinal de venda 4WR.

Encontrando tendências de longo prazo

Este sistema versátil também pode ser aplicado para identificar a tendência de longo prazo. Isso pode ser feito aplicando-se a teoria de Dow, um barômetro amplamente seguido da saúde do mercado. Os analistas procuram a ação no Dow Jones Transportation Average para confirmar a direção do Dow Jones Industrial Average. Quando ambas as médias atingem novas máximas, estamos em um mercado altista confirmado. Novas mínimas em ambas as médias sinalizam um mercado em baixa confirmado. As divergências entre as médias levam a maioria dos analistas a expressar cautela quanto à tendência.

Um problema com a aplicação da teoria Dow é que as regras são subjetivas, dependendo de como um analista define uma nova máxima ou nova mínima. É possível que dois profissionais qualificados olhem para os mesmos gráficos e discordem quanto aos sinais. Aplicar o 4WR evita essa possibilidade. Em vez de determinar subjetivamente um novo máximo ou mínimo, o 4WR define, antecipadamente, quando um sinal é gerado e todos os analistas que usam o 4WR chegarão à mesma conclusão.

The Bottom Line

O 4WR é um ótimo complemento para a caixa de ferramentas de qualquer trader. Todos os traders devem considerar a adaptação do 4WR aos seus estilos de negociação. Lembre-se de que não há nada mágico em quatro semanas. Os comerciantes podem escolher usar sinais com base em prazos mais curtos ou mais longos. Os sinais de entrada e saída podem ser assimétricos, por exemplo, entrando em sinais 4WR, mas saindo em novas mínimas de duas semanas. Conforme observado, as médias móveis também podem ser usadas para gerar sinais de saída. O 4WR pode ser combinado com indicadores, como o índice de força relativa ou divergência de convergência da média móvel, como um filtro para esses sinais. As possíveis aplicações do 4WR são limitadas apenas pela imaginação do profissional, então experimente um pouco e descubra qual sistema produz os melhores resultados para você.