Houve uma época em que as únicas pessoas que podiam operar ativamente no mercado de ações eram as que trabalhavam para grandes instituições financeiras, corretoras e casas de comércio. No entanto, com o surgimento da Internet e das casas de comércio online, ficou mais fácil para o investidor individual médio entrar no jogo.
O day trading pode acabar sendo uma carreira muito lucrativa (contanto que você o faça de maneira adequada). Mas também pode ser um pouco desafiador para os novatos – especialmente para aqueles que não estão totalmente preparados com uma estratégia bem planejada. Mesmo os day traders mais experientes podem passar por momentos difíceis e sofrer perdas. Então, o que exatamente é day trading e como funciona?
Principais vantagens
Os day traders são negociadores ativos que executam estratégias intraday para lucrar com as mudanças de preço de um determinado ativo.
O day trading emprega uma ampla variedade de técnicas e estratégias para capitalizar sobre as ineficiências de mercado percebidas.
O day trading é frequentemente caracterizado pela análise técnica e requer um alto grau de autodisciplina e objetividade.
Os fundamentos do day trading
A troca do dia geralmente se refere à prática de comprar e vender um título dentro de um único dia de negociação. Embora possa ocorrer em qualquer mercado, é mais comum nos mercados de câmbio (forex) e de ações. Os day traders são normalmente bem formados e bem financiados. Eles usam altos níveis de alavancagem e estratégias de negociação de curto prazo para capitalizar em pequenos movimentos de preços que ocorrem em ações ou moedas de alta liquidez.
Os day traders estão atentos aos eventos que causam movimentos do mercado de curto prazo. Negociar com base em notícias é uma técnica popular. Anúncios programados, como estatísticas econômicas, ganhos corporativos ou taxas de juros, estão sujeitos às expectativas e à psicologia do mercado. Os mercados reagem quando essas expectativas não são atendidas ou superadas – geralmente com movimentos repentinos e significativos – o que pode beneficiar muito os day traders.
Os comerciantes do dia usam várias estratégias intraday. Essas estratégias incluem:
Scalping : esta estratégia tenta fazer vários pequenos lucros em pequenas mudanças de preços ao longo do dia
Faixa de negociação: esta estratégia usa principalmente níveis de suporte e resistência para determinar as decisões de compra e venda.
Negociação baseada em notícias: esta estratégia normalmente aproveita as oportunidades de negociação devido ao aumento da volatilidade em torno dos eventos de notícias
Negociação de alta frequência (HFT): essas estratégias usam algoritmos sofisticados para explorar as ineficiências do mercado de pequeno ou curto prazo
Uma prática controversa
O potencial de lucro do day trading é talvez um dos tópicos mais debatidos e mal compreendidos em Wall Street. Os golpes de troca de dias na Internet atraíram amadores, prometendo enormes retornos em um curto período. Infelizmente, a ideia de que esse tipo de negociação é algum tipo de esquema de “enriquecimento rápido” persiste. Algumas pessoas negociam diariamente sem conhecimento suficiente. Mas há day traders que ganham a vida com sucesso, apesar – ou talvez por causa – dos riscos.
Muitos gestores de dinheiro e consultores financeiros profissionais evitam o day trading. Eles argumentam que, na maioria dos casos, a recompensa não justifica o risco. Por outro lado, aqueles que fazem day trade insistem que há lucro a ser obtido. É possível fazer day trading lucrativamente, mas a taxa de sucesso é inerentemente mais baixa. Isso ocorre por causa da complexidade e do risco necessário da troca do dia em conjunto com os golpes relacionados. Além disso, economistas e profissionais financeiros argumentam que, ao longo de longos períodos, as estratégias de negociação ativas tendem a apresentar desempenho inferior ao de uma estratégia de índice passivo mais básica, especialmente depois que taxas e impostos são levados em consideração.
O day trading não é para todos e envolve riscos significativos. Além disso, requer uma compreensão profunda de como funcionam os mercados e várias estratégias para lucrar no curto prazo. Embora as histórias de sucesso daqueles que ficaram ricos como day trader muitas vezes recebam muita atenção da mídia, lembre-se de que este não é o caso da maioria dos day traders: muitos vão fracassar e muitos mal sobreviverão. Além disso, não subestime o papel que a sorte e o bom momento desempenham – embora a habilidade seja certamente um elemento, um golpe de má sorte pode afundar até o day trader mais experiente.
1:24
Características de um Day Trader
Os day traders profissionais – aqueles que negociam para ganhar a vida, e não como um hobby – são normalmente bem estabelecidos no campo. Eles geralmente também têm um conhecimento profundo do mercado. Aqui estão alguns dos pré-requisitos exigidos para ser um comerciante do dia de sucesso.
Conhecimento e experiência no mercado
Indivíduos que tentam operar o dia sem uma compreensão dos fundamentos do mercado geralmente perdem dinheiro. A análise técnica e a leitura de gráficos são boas habilidades para um day trader. Mas sem um entendimento mais profundo do mercado em que você está e dos ativos que existem nesse mercado, os gráficos podem enganar. Faça sua devida diligência e entenda os prós e contras dos produtos que você comercializa.
Capital Suficiente
Os day traders usam apenas capital de risco que podem perder. Isso não apenas os protege da ruína financeira, mas também ajuda a eliminar a emoção de suas negociações. Muitas vezes, é necessária uma grande quantidade de capital para capitalizar efetivamente sobre os movimentos de preços intradiários. Ter acesso a uma conta de margem também é fundamental, uma vez que oscilações voláteis podem incorrer em chamadas de margem em curto prazo.
Estratégia
Um comerciante precisa de uma vantagem sobre o resto do mercado. Existem várias estratégias diferentes que os comerciantes do dia usam, incluindo negociação de swing, arbitragem e notícias de negociação. Essas estratégias são refinadas até que produzam lucros consistentes e limitem efetivamente as perdas.
Disciplina
Uma estratégia lucrativa é inútil sem disciplina. Muitos day traders acabam perdendo muito dinheiro porque não conseguem fazer negócios que atendam aos seus próprios critérios. Como se costuma dizer, “Planeje a negociação e negocie o plano.” O sucesso é impossível sem disciplina.
Para lucrar, os day traders dependem fortemente da volatilidade do mercado. Uma ação pode ser atraente para um day trader se movimentar muito durante o dia. Isso pode acontecer devido a uma série de coisas diferentes, incluindo um relatório de lucros, o sentimento do investidor ou até mesmo notícias econômicas gerais ou da empresa.
Os day traders também gostam de ações com grande liquidez, porque isso lhes dá a chance de mudar de posição sem alterar o preço da ação. Se o preço de uma ação subir, os negociantes podem assumir uma posição de compra. Se o preço cair, o trader pode decidir vender a descoberto para lucrar quando o preço cair.
Independentemente da técnica usada por um day trader, eles geralmente procuram negociar uma ação que se move (muito).
Troca de dia para ganhar a vida
Existem duas divisões principais de day traders profissionais: aqueles que trabalham sozinhos e / ou aqueles que trabalham para uma instituição maior. A maioria dos day traders que negociam para ganhar a vida trabalham para uma grande instituição. Esses negociantes têm uma vantagem porque têm acesso a uma linha direta, uma mesa de operações, grandes quantidades de capital e alavancagem e software analítico caro (entre outras vantagens). Esses negociantes geralmente procuram lucros fáceis que podem ser obtidos a partir de oportunidades de arbitragem e eventos de notícias; esses recursos permitem que eles capitalizem nessas negociações do dia menos arriscadas antes que os operadores individuais possam reagir.
Os comerciantes individuais geralmente gerenciam o dinheiro de outras pessoas ou simplesmente negociam com o seu próprio dinheiro. Poucos deles têm acesso a uma mesa de operações, mas geralmente têm fortes laços com uma corretora (devido aos grandes valores que gastam em comissões) e acesso a outros recursos. No entanto, o escopo limitado desses recursos os impede de competir diretamente com os day traders institucionais. Em vez disso, eles são forçados a assumir mais riscos. Os traders individuais costumam fazer day trade usando análise técnica e swing trades – combinados com alguma alavancagem – para gerar lucros adequados sobre esses pequenos movimentos de preços em ações altamente líquidas.
O day trading exige acesso a alguns dos serviços e instrumentos financeiros mais complexos do mercado. Os day traders normalmente exigem:
Acesso a uma mesa de operações
Isso geralmente é reservado para comerciantes que trabalham para instituições maiores ou aqueles que administram grandes quantias de dinheiro. A mesa de negociação fornece a esses negociantes execuções instantâneas de ordens, que são particularmente importantes quando ocorrem movimentos bruscos de preços. Por exemplo, quando uma aquisição é anunciada, os day traders em busca de arbitragem de fusões podem colocar seus pedidos antes que o resto do mercado possa tirar vantagem do diferencial de preço.
Fontes de notícias múltiplas
As notícias fornecem a maioria das oportunidades a partir das quais os day traders capitalizam, por isso é imperativo ser o primeiro a saber quando algo significativo acontece. A sala de negociação típica contém acesso ao Dow Jones Newswire, cobertura constante de organizações de notícias e software que analisa constantemente as fontes de notícias em busca de histórias importantes.
Software Analítico
O software de negociação é uma necessidade cara para a maioria dos comerciantes do dia. Aqueles que confiam em indicadores técnicos ou negociações oscilantes confiam mais em software do que em notícias. Este software pode ser caracterizado pelo seguinte:
Reconhecimento automático de padrões: isso significa que o programa de negociação identifica indicadores técnicos, como sinalizadores e canais, ou indicadores mais complexos, como padrões de Elliott Wave.
Aplicações genéticas e neurais: são programas que usam redes neurais e algoritmos genéticos para aperfeiçoar os sistemas de negociação e fazer previsões mais precisas de movimentos de preços futuros.
Integração com a corretora: Alguns desses aplicativos possuem interface direta com a corretora, o que permite a execução instantânea e até automática das negociações. Isso é útil para eliminar a emoção da negociação e melhorar os tempos de execução.
Backtesting: Isso permite que os traders vejam como uma certa estratégia teria se saído no passado, a fim de prever com mais precisão como ela se sairá no futuro. Lembre-se de que o desempenho anterior nem sempre indica resultados futuros.
Combinadas, essas ferramentas fornecem aos traders uma vantagem sobre o resto do mercado. É fácil ver por que, sem eles, tantos operadores inexperientes perdem dinheiro. Além disso, outros elementos que influenciam o potencial de ganhos de um day trader são o mercado em que negociam, quanto capital eles possuem e o tempo que estão dispostos a dedicar.
Você deve começar a operar no dia?
Como mencionado acima, a carreira de day trading pode ser muito difícil e bastante desafiadora. Primeiro, você precisa ter algum conhecimento do mundo do comércio e ter uma boa ideia de sua tolerância ao risco, capital e metas.
O day trading também é uma carreira que requer muito tempo. Se você quiser aperfeiçoar suas estratégias – depois de praticar, é claro – e ganhar dinheiro, terá que dedicar muito tempo a isso. Isso não é algo que você possa fazer em tempo parcial ou sempre que sentir vontade. Você tem que estar totalmente investido nisso.
Se você decidir que a emoção de negociar é certa para você, lembre-se de começar aos poucos. Concentre-se em algumas ações em vez de entrar no mercado de cabeça para baixo e se desgastar. Fazer tudo para fora apenas complicará sua estratégia de negociação e pode significar grandes perdas.
Por fim, mantenha a calma e tente manter a emoção fora de suas negociações. Quanto mais você puder fazer isso, mais poderá cumprir seu plano. Manter a cabeça nivelada permite que você mantenha seu foco enquanto se mantém no caminho que você selecionou para descer.
Se você seguir essas diretrizes simples, é possível que esteja caminhando para uma boa carreira no day trading.
The Bottom Line
Embora o day trading tenha se tornado um fenômeno controverso, pode ser uma forma viável de obter lucro. Os day traders, tanto institucionais quanto individuais, desempenham um papel importante no mercado, mantendo os mercados eficientes e líquidos. Embora o day trading continue popular entre os comerciantes inexperientes, ele deve ser deixado principalmente para aqueles com as habilidades e recursos necessários para ter sucesso.