Z-Share
O que é um Z-Share?
Uma ação Z é uma classe de cotas de fundos mútuos que os funcionários da sociedade gestora do fundo podem possuir. Os funcionários podem ter a opção de comprar ações Z. Eles também são usados em planos de benefícios a empregados e oferecidos como parte da remuneração ou por meio de um pacote de recompensas.
Principais vantagens
- As ações Z são a classe de fundos mútuos que os funcionários da sociedade gestora do fundo podem possuir.
- Normalmente, as ações Z são oferecidas como parte dos pacotes de benefícios dos funcionários, e alguns empregadores chegam a igualar o número de ações Z adquiridas. Eles podem ser uma oferta valiosa para os funcionários que estão considerando as perspectivas de emprego de longo prazo.
- Embora os investidores da Z-share paguem as mesmas despesas de administração e fundos diversos que os outros investidores, a Z-shares normalmente não cobra nenhuma taxa de front-end ou back-end.
Como funcionam os Z-Shares
As ações Z são normalmente fundos sem carga, o que pode torná-las um investimento ainda mais atraente para os funcionários. Eles geralmente não têm taxas de front-end ou back-end. Geralmente, eles também têm uma das taxas de despesas mais baixas. Embora os investidores Z-share paguem as mesmas despesas de administração e fundos diversos que outros investidores, suas despesas geralmente não incluem taxas de distribuição ou serviço, uma vez que são comprados e vendidos diretamente por meio da empresa de gestão, sem o envolvimento de um intermediário.
Semelhante às opções de ações e concessões de incentivos de ações, as empresas de fundos mútuos oferecem ações Z como compensação ou por meio de um pacote de recompensa. Em alguns casos, os empregadores podem igualar o número de ações adquiridas como um bônus para os funcionários. As ações Z são mantidas em contas de benefícios a empregados. Todas as transações de ações Z são administradas pela empresa do fundo, que fornece relatórios aos funcionários sobre os investimentos.
Outros aspectos das ações Z são semelhantes às outras classes de ações do fundo. Os ativos Z-share são agrupados pelo fundo para economia de escala operacional e de gestão. As ações Z do fundo aberto devem ser negociadas ao preço futuro, que é o próximo valor patrimonial líquido relatado.
No geral, as empresas de fundos mútuos estruturam suas ofertas para incluir ações Z como um incentivo para toda a empresa. As ações Z são um instrumento valioso que as empresas de fundos mútuos podem usar em todos os tipos de remuneração de funcionários. Eles também são amplamente usados em planos de benefícios a funcionários. As ações Z podem ser uma oferta valiosa para os funcionários que estão considerando as perspectivas de emprego de longo prazo. As empresas também usam Z-shares para apoiar o moral dos funcionários, a lealdade e o desenvolvimento de carreira de longo prazo.
Exemplo de Franklin Templeton Z-Shares
Franklin Templeton é um gestor de fundos mútuos proeminente que oferece ações Z em quase todas as suas ofertas de fundos mútuos. O Franklin Mutual Shares Fund (MUTHX) é um exemplo. Este fundo oferece ações A, C, R, R6 e Z. As ações Z no Franklin Mutual Shares Fund não têm taxas de front-end ou back-end para os funcionários. O rácio de despesas também é um dos mais baixos entre todas as classes de ações, com 0,79%. Além disso, sua taxa anual 12b-1 é de 0%. Como essas ações mútuas da Franklin Templeton também não exigem nenhuma taxa de distribuição e serviço, isso ajuda a manter o índice de despesas anuais baixo. As taxas mais baixas ajudaram a classe de ações Z a relatar altos retornos desde o início.