Taxa de embalagem
O que é uma taxa de embrulho?
O termo taxa final se refere a um encargo abrangente cobrado por um gestor ou consultor de investimentos a um cliente pelo fornecimento de um pacote de serviços. Esses serviços podem incluir consultoria de investimento, pesquisa de investimento e serviços de corretagem. As taxas de embalagem permitem que um profissional de investimento cobre uma taxa direta, em vez de impor várias taxas a seus clientes. Ao fazer isso, eles podem simplificar o processo para eles e para seus clientes. As taxas de finalização se aplicam a contas com tudo incluído, chamadas contas de finalização.
Principais vantagens
- Uma taxa final é uma despesa abrangente cobrada por um gerente de investimento ou consultor de um cliente para fornecer um pacote de serviços por meio de uma conta final.
- As taxas de embalagem permitem que os profissionais de investimento cobrem uma taxa, em vez de impor várias taxas a seus clientes.
- As taxas de embrulho são definidas como uma porcentagem dos ativos sob gestão – geralmente entre 1% a 3%.
Compreendendo as taxas de embrulho
Uma conta wrap é uma opção de investimento abrangente que agrupa diferentes títulos e fundos em um único portfólio. Inclui ativos de aposentadoria e não aposentadoria e é administrado por um gerente ou consultor de investimentos. As contas Wrap são ideais para investidores que desejam flexibilidade para escolher seus investimentos e, ao mesmo tempo, permitir que um profissional gerencie seu portfólio. Essas contas ajudam a simplificar o processo de investimento, e é por isso que vêm com uma taxa abrangente chamada taxa de embrulho.
Pagar uma taxa final pode ser uma ótima opção para investidores que pretendem usar a linha completa de serviços de sua corretora, pois ela paga por todos os serviços diretos que o cliente recebe. A taxa de embrulho inclui encargos como comissões, taxas de negociação, taxas de consultoria e outras despesas de investimento. A taxa também cobre os custos administrativos suportados pelas empresas de investimento, que tendem a ser uma corretora de serviço completo ou filiados ou não filiados corretora empresas.
As taxas de embrulho são definidas como uma porcentagem dos ativos sob gestão (AUM). Esse valor varia de 1% a 3%. Por causa do alto custo, os investidores devem decidir a relação custo-benefício de uma conta wrap para sua situação financeira. Os investidores com necessidades simples ou para aqueles que não podem pagar uma conta wrap podem achar mais barato pagar um profissional de investimento por serviços individuais em um arranjo desagregado.
Considerações Especiais
Os programas de taxa de embrulho podem ter vários nomes, comoprogramas de alocação de ativos, programas de gerenciamento de investimentos, programas de gerenciamento de ativos, contas gerenciadas separadamente e minicontas. Seja qual for o nome, este tipo de conta pode estar sujeito a divulgação adicional de acordo com a Regra 204-3 (f) da Lei de Consultores de Investimento de 1940. Esta regra define uma taxa final como um “programa sob o qual qualquer cliente é cobrado uma taxa específica ou taxas não baseadas diretamente em transações na conta de um cliente para serviços de consultoria de investimento (que pode incluir gerenciamento de portfólio ou aconselhamento sobre a seleção de outros consultores) e execução de transações do cliente. ”
Em dezembro de 2017, a Securities and Exchange Commission (SEC) lançou um boletim ao investidor que fornece informações básicas sobre os programas de taxa de embalagem e algumas perguntas a serem feitas a um consultor de investimentos antes de escolher abrir uma conta em um programa de taxa de embalagem.
Vantagens e desvantagens das taxas de embrulho
As taxas de embalagem fornecem algum senso de previsibilidade, pois são cobradas em intervalos regulares, seja trimestral ou anual. E como as taxas de embalagem são abrangentes, os corretores não precisam fazer negociações excessivas para ganhar uma comissão. Ajuda a manter afastados corretores inescrupulosos que fazem alterações constantes nas carteiras de seus clientes apenas para ganhar dinheiro.
Os investidores que não podem arcar com as taxas de embalagem e aqueles que preferem uma estratégia passiva de comprar e manter podem se sair melhor com investimentos individuais.
Dito isso, contas de wrap não são para todos. Isso ocorre porque as taxas associadas podem ser bastante caras e podem corroer rapidamente os retornos. Conforme mencionado acima, as contas wrap podem cobrar algo entre 1% a 3% do total de ativos sob gestão – um preço bastante elevado, especialmente para investidores com um pecúlio pequeno. Pessoas que não podem pagar taxas de embalagem e aquelas que preferem uma estratégia passiva de comprar e manter podem se sair melhor com investimentos individuais. Além disso, os investidores com contas wrap podem estar sujeitos a taxas adicionais, como um fundo mútuo com uma relação de despesas.