Você deve examinar a dívida líquida ou a dívida bruta?
Qual é a diferença entre dívida líquida e dívida bruta?
Compreender a dívida de uma empresa é a chave para obter uma visão sobre sua saúde financeira. Uma maneira de avaliar a importância da dívida no balanço patrimonial de uma empresa é A dívida líquida é o valor contábil da dívida bruta de uma empresa menos qualquer caixa e ativos semelhantes a caixa no balanço patrimonial. A dívida bruta, por outro lado, é simplesmente o total do valor contábil das obrigações de dívida de uma empresa. A dívida líquida basicamente informa quanta dívida resta no balanço patrimonial se a empresa pagar todas as suas obrigações de dívida com seus saldos de caixa existentes.
Principais vantagens:
- A dívida líquida é o valor contábil da dívida bruta de uma empresa menos qualquer caixa e ativos semelhantes a caixa no balanço patrimonial.
- A dívida líquida mostra quanta dívida uma empresa possui depois de pagar todas as suas obrigações de dívida com seus saldos de caixa existentes.
- A dívida bruta é o valor contábil total das obrigações de dívida de uma empresa.
- A dívida líquida é significativa nas aquisições porque um comprador calculará o valor da empresa usando a dívida da empresa-alvo líquida de seus saldos de caixa.
Compreendendo a dívida líquida e a dívida bruta
Uma dívida é o dinheiro emprestado de outra pessoa. As dívidas geralmente envolvem o pagamento de juros ao credor. As formas comuns de dívida são empréstimos bancários, hipotecas e títulos. A dívida bruta é o montante total da dívida que uma empresa possui em um determinado momento. Por exemplo, se uma empresa toma emprestado $ 40.000 de um banco e $ 10.000 de um membro da família e não tem outras dívidas, a dívida bruta é de $ 50.000.
A dívida líquida revela detalhes adicionais e percepções sobre a saúde financeira de uma empresa além da dívida bruta. Por exemplo, dívidas pesadas podem ser problemáticas para as partes interessadas da empresa. A dívida líquida também fornece métricas comparativas em relação aos pares do setor. Só porque uma empresa tem mais dívidas não significa necessariamente que esteja financeiramente pior do que uma empresa com menos dívidas. Por exemplo, o que pode parecer uma grande carga de dívida no balanço patrimonial de uma empresa pode, na verdade, ser menor do que a dívida de um concorrente do setor em uma base líquida.
O que a dívida líquida pode dizer aos investidores
A dívida líquida também fornece insights sobre a estratégia operacional de uma empresa. Se a diferença entre a dívida líquida e a dívida bruta for substancial, isso indica que a empresa possui um grande saldo de caixa e também uma dívida significativa. Por que uma empresa carregaria tanto um grande saldo de caixa quanto uma dívida substancial? Existem muitos motivos, como preocupações com liquidez, oportunidades de investimento de capital e aquisições planejadas. Portanto, a dívida líquida deve ser examinada em conjunto com os benchmarks do setor e a estratégia da empresa.
Do ponto de vista do valor da empresa, a dívida líquida é um fator chave durante uma compra. Quando um comprador está procurando adquirir uma empresa, a dívida líquida é mais relevante do que a dívida bruta do ponto de vista da avaliação. Um comprador não está interessado em gastar dinheiro para adquirir dinheiro. É mais significativo para o comprador observar o valor da empresa usando a dívida da empresa-alvo líquida de seus saldos de caixa para avaliar com precisão a aquisição.