Usando o Volume de Negociação para Entender a Atividade de Investimento

O volume de negociação é o número total de ações de um título que foram negociadas durante um determinado período de tempo. O volume de negócios é um indicador técnico porque representa a atividade geral de um título ou mercado. Os investidores costumam usar o volume de negociação para confirmar a existência, ou continuação, de uma tendência ou reversão de tendência. Essencialmente, o volume de negociação pode legitimar a ação do preço de um título, o que pode ajudar um investidor em sua decisão de comprar ou vender esse título.

Volume de negócios e impulso

O volume de negócios pode ajudar um investidor a identificar o momentum de um título e confirmar uma tendência. Se o volume de negócios aumentar, os preços geralmente se movem na mesma direção. Ou seja, se um título continua em alta em tendência de alta, o volume do título também deve aumentar e vice-versa.

Por exemplo, suponha que as ações da empresa ABC aumentaram de preço em 10% no mês anterior. Um investidor está interessado na empresa e deseja adquirir 1.000 ações. Eles realizam uma análise fundamental da empresa e veem que seus ganhos e receitas aumentaram de forma consistente no último ano. No entanto, o investidor não está confiante de que a ação continuará nessa tendência de alta e está preocupado com a possibilidade de reversão da tendência.

Neste exemplo, a análise do volume de negócios pode ser muito útil. O investidor vê que houve um aumento constante no volume de negociações da ABC no mês passado. Eles também observam que o volume de negócios foi o mais alto que as ações da ABC haviam experimentado nos últimos dois anos e que as ações continuam com tendência de alta. Isso sinaliza para o investidor que o ABC está ganhando impulso e dá a ele confiança de que a tendência deve continuar alta. Assim, o aumento do volume de negócios levou o investidor a adquirir 1.000 ações do ABC.

Volume de negociação e reversões de preços

O volume de negócios também pode sinalizar quando um investidor deve realizar lucros e vender um título devido à baixa atividade. Se não houver relação entre o volume de negociação e o preço de um título, isso sinaliza uma fraqueza na tendência atual e uma possível reversão.

Por exemplo, suponha que a empresa ABC estendeu sua tendência de alta por mais cinco meses e aumentou 70% em seis meses. O investidor vê que os preços das ações da empresa ABC ainda estão em tendência de alta e continua segurando as ações. No entanto, nas próximas semanas, a ação continua em tendência de alta. No entanto, o volume de negócios está diminuindo. Isso pode sinalizar para o investidor que a tendência de alta das ações ABC está começando a perder força e pode terminar em breve.

Na semana seguinte, as ações da ABC caíram 10% em um pregão, após estar em tendência de alta por seis meses. Este movimento inferior resulta na quebra da tendência de alta da ação. Mais significativamente, o volume de negócios atinge um pico mais alto quando comparado ao seu volume médio diário de negócios (ADTV). O investidor vende todas as ações da ABC no dia seguinte porque a combinação de uma queda acentuada no preço e aumento no volume de negócios confirmou que a tendência de alta pode estar chegando ao fim e uma reversão pode estar iminente.