Sobre quais demonstrações financeiras as empresas relatam dívidas de longo prazo?

Uma empresa relaciona sua dívida de longo prazo em seu balanço patrimonial como passivos, geralmente em um subtítulo de passivos de longo prazo.

Passivos de longo prazo

Quaisquer obrigações que uma empresa tenha por um período de tempo que ultrapasse o ciclo operacional atual ou o ano atual são consideradas passivos de longo prazo.

Os passivos de longo prazo podem ser relacionados a financiamento ou operacionais. Passivos de financiamento são obrigações de dívida geradas quando uma empresa levanta caixa. Eles incluem títulos conversíveis, títulos a pagar e títulos a pagar. Passivos operacionais são obrigações contraídas por uma empresa durante o processo de condução de suas práticas comerciais normais. Os passivos operacionais incluem obrigações de arrendamento de capital e obrigações de benefícios pós-aposentadoria para os funcionários.

Ambos os tipos de passivos representam obrigações financeiras que uma empresa deve cumprir no futuro, embora os investidores devam olhar para os dois separadamente. Os passivos de financiamento resultam de escolhas de financiamento deliberadas, fornecendo uma visão sobre a estrutura de capital da empresa e pistas para o potencial de ganhos futuros.

Dívida de longo prazo

A dívida de longo prazo é listada como passivo de longo prazo no balanço patrimonial da empresa. Obrigações financeiras com prazo de amortização superior a um ano são consideradas dívidas de longo prazo. Incluídos entre essas obrigações estão itens como arrendamentos de longo prazo, empréstimos tradicionais de financiamento de negócios e emissões de títulos de empresas.

Declarações financeiras

As demonstrações financeiras registram as várias entradas e saídas de capital para uma empresa. Esses documentos apresentam dados financeiros sobre uma empresa de forma eficiente e permitem que analistas e investidores avaliem a lucratividade geral e a saúde financeira de uma empresa.

Para manter a continuidade, as demonstrações financeiras são preparadas em conformidade com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP). Entre as várias demonstrações financeiras que uma empresa publica regularmente estão balanços, demonstrações de renda e demonstrações de fluxo de caixa.

Balanço patrimonial

Um balanço é o resumo dos passivos, ativos e patrimônio líquido de uma empresa em um momento específico. Os três segmentos do balanço ajudam os investidores a compreender o valor investido na empresa pelos acionistas, juntamente com os ativos e obrigações atuais da empresa.

Há uma variedade de contas em cada um dos três segmentos, junto com a documentação de seus respectivos valores. As linhas mais importantes registradas no balanço patrimonial incluem caixa, ativo circulante, ativo não circulante, passivo circulante, dívida, passivo não circulante e patrimônio líquido.

Dívida vs. Patrimônio

A dívida de longo prazo de uma empresa, combinada com a dívida de curto prazo especificada e ações preferenciais e ordinárias, compõe sua estrutura de capital. A estrutura de capital se refere ao uso de diversas fontes de financiamento pela empresa para financiar operações e crescimento.

O uso de dívida como fonte de financiamento é relativamente menos caro do que o financiamento de capital por duas razões principais. Em primeiro lugar, os devedores têm uma reclamação anterior no caso de uma empresa ir à falência; assim, a dívida fica mais segura e tem um retorno menor.

Isso efetivamente significa uma taxa de juros mais baixa para a empresa do que a esperada do retorno total para o acionista (TSR) sobre o patrimônio líquido. A segunda razão pela qual a dívida é menos cara como fonte de financiamento decorre do fato de que os pagamentos de juros são dedutíveis de impostos, reduzindo assim o custo líquido do empréstimo.