Quais classes de ativos são as mais arriscadas?
Um grupo de títulos que apresentam características financeiras semelhantes e se comportam da mesma forma no mercado é conhecido como classe de ativos. Alguns exemplos das principais classes de ativos incluem ações, títulos, mercados monetários e imóveis.
As ações oferecem uma participação acionária em uma empresa. O termo familiar para ações é ações. Os títulos de renda fixa, conhecidos como títulos, pagam um retorno fixo em intervalos regulares durante um período de tempo, após o qual o principal do investidor é devolvido. Os investimentos no mercado monetário, que incluem títulos do governo e certificados de depósito (CDs), pagam uma taxa de juros fixa e podem ser liquidados facilmente. Por último, existe o setor imobiliário. Os ativos classificados como imóveis incluem a residência de uma pessoa, as propriedades de aluguel ou de investimento, bem como os imóveis comerciais.
Por que as ações são a classe de ativos mais arriscada
As ações são geralmente consideradas a classe de ativos de maior risco. Dividendos à parte, eles não oferecem garantias, e o dinheiro dos investidores está sujeito aos sucessos e fracassos de empresas privadas em um mercado altamente competitivo.
O investimento em capital envolve a compra de ações de uma empresa privada ou grupo de empresas. Isso estende uma participação acionária nessas empresas ao investidor. Quando a empresa aumenta de valor, os investimentos dos acionistas na empresa também aumentam de valor. No entanto, quando a empresa perde valor, o mesmo ocorre com as carteiras de investidores fortemente investidos na empresa. Além dos dividendos – pagamentos fixos em dinheiro regulares desfrutados pelos acionistas – as ações não oferecem pagamentos garantidos ou taxas de retorno. Um investidor pode ganhar 100% ou mais em um investimento de capital em um ano, mas também pode perder todo o principal. É totalmente dependente do desempenho da empresa.
Pessoas que investem em ações devem pesar o risco contra o retorno potencial. Em finanças, risco e retorno se correlacionam positivamente. Quanto mais dinheiro um investidor pode ganhar em um determinado investimento, mais ele também tem a perder com isso. As ações oferecem o potencial de ganhar muito dinheiro, já que os investidores não estão presos a uma taxa fixa de retorno, como 6% ou 10%.
Um investidor que compra ações da Empresa XYZ por $ 100 e as vende um ano depois por $ 150 tem um retorno de 50%. Assim como os investidores não são limitados por um retorno fixo, também não estão protegidos por ele. Se as ações da Empresa XYZ caírem para $ 50 cada, o investidor perde metade de seu dinheiro.
Como os imóveis também são muito arriscados
Depois das ações, o mercado imobiliário sujeita seus investidores a maiores riscos. O colapso de 2008 demonstrou que os imóveis nem sempre se valorizam. Os imóveis vêm com riscos adicionais não presentes em outras classes de ativos. Os riscos ambientais e os custos de manutenção devem ser pesados em relação aos lucros potenciais ao investir em imóveis.
Os imóveis, há muito considerados mais seguros do que as ações, mostraram seu lado ruim no final dos anos 2000, quando os valores das propriedades em muitas regiões dos Estados Unidos. Assim como as ações, os imóveis não oferecem garantias. Além disso, os investidores devem considerar os custos adicionais endêmicos aos imóveis, incluindo custos de manutenção, taxas e impostos sobre a propriedade. O telhado não pode vazar em investimentos em ações ou títulos, mas pode vazar em um condomínio de investimentos na Flórida.
The Bottom Line
As ações e os imóveis geralmente sujeitam os investidores a mais riscos do que os títulos e os mercados monetários. Eles também oferecem a chance de melhores retornos, exigindo que os investidores realizem uma análise de custo-benefício para determinar onde seu dinheiro é mais bem guardado.