Valor da empresa vs. Capitalização de mercado: Qual é a diferença?
Valor da Empresa vs. Capitalização de Mercado: Uma Visão Geral
O valor da empresa e a capitalização de mercado são medidas do valor de mercado de uma empresa. Os dois cálculos não são idênticos e os termos certamente não são intercambiáveis. Cada um oferece uma noção do valor geral da empresa e, mais importante, um número que pode ser usado para comparar seu valor ao de seus concorrentes no mesmo setor. Ambos os números são freqüentemente usados para determinar um preço justo a pagar pelas ações de uma empresa.
Capitalização de Mercado
A capitalização de mercado, muitas vezes chamada de capitalização de mercado, é uma forma simples e direta de calcular o tamanho e o valor de uma empresa e, conseqüentemente, sua taxa de crescimento potencial e perspectiva de risco.
Principais vantagens
- A capitalização de mercado é a soma total de todas as ações em circulação de uma empresa.
- O valor da empresa leva em consideração a dívida que a empresa assumiu.
- O valor da empresa, portanto, pode identificar pontos fortes ou fracos que a capitalização de mercado não pode.
A capitalização de mercado é o valor total de todas as ações em circulação da empresa. É calculado multiplicando o preço atual da ação pelo número de ações em circulação. A figura é uma das principais estatísticas que aparecem com todas as ações listadas em um site de notícias financeiras ou no site de uma corretora.
Por exemplo, se as ações da XYZ estão sendo negociadas a $ 14 por ação e têm 2 milhões de ações em circulação, sua capitalização de mercado é de $ 28 milhões.
Large, Mid- e Small-Cap
A capitalização de mercado também pode dar uma ideia do crescimento e do risco que se espera de uma determinada ação. As empresas são classificadas de acordo com a capitalização de mercado. As categorias amplas são maiúsculas, médias e pequenas capitalizações.
Geralmente, as empresas de grande capitalização são empresas bem estabelecidas e bem-sucedidas com fluxos estáveis de receita. Seu crescimento ao longo do tempo pode ser lento, mas constante. Suas oscilações de preço são menos voláteis do que as de empresas menores.
As ações de pequena capitalização mais atraentes são aquelas que estão experimentando um crescimento acelerado, mas esse crescimento provavelmente ocorrerá às custas de um risco mais alto e volatilidade de preço.
A capitalização de mercado fornece uma ideia do tamanho do negócio e facilita a identificação de pares dentro de um setor.
A capitalização de mercado demonstra que o preço das ações, por si só, pouco diz sobre o valor geral de uma empresa. Só porque uma ação tem um preço alto não significa necessariamente que a empresa valha mais.
Um grande exemplo disso é a Ford Motor Company ( F ), com um preço de ação aparentemente baixo de $ 4,24 em 3 de abril de 2020. No entanto, a Ford é uma grande montadora. Se você olhar sua capitalização de mercado, que era de cerca de US $ 17,3 bilhões, verá que a empresa vale muito.
Se uma empresa fosse comprada, a capitalização de mercado refletiria o custo para adquirir o patrimônio líquido em circulação.
Valor da empresa
A capitalização de mercado omite alguns fatos importantes na avaliação geral de uma empresa. Mais importante ainda, não leva em consideração o endividamento da empresa.
O valor da empresa é usado para identificar empresas que foram subvalorizadas pelos mercados.
O valor da empresa é uma medida mais precisa do valor real de uma empresa porque leva em consideração suas obrigações de dívida.
Para calcular o valor da empresa, adicione a capitalização de mercado da empresa às suas ações preferenciais em circulação e todas as obrigações de dívida e, em seguida, subtraia todo o seu dinheiro e seus equivalentes.
Value-Spotting
O valor da empresa é comumente usado por investidores em valor como uma forma de identificar empresas que foram subvalorizadas pelos mercados. Uma empresa com ganhos sólidos e possivelmente até mesmo um dividendo decente parece boa na superfície. A empresa também pode ter uma grande capitalização de mercado. No entanto, se você olhar mais além e calcular o valor empresarial da empresa, poderá encontrar obrigações de dívida sérias que podem representar um problema.
Se você comparar o valor empresarial de uma empresa igualmente lucrativa e descobrir que ela tem um valor empresarial mais alto, comprar as últimas ações seria um valor geral melhor.