A diferença entre o fluxo de dinheiro de Chaikin e o índice de fluxo de dinheiro?
As semelhanças entre o oscilador de fluxo de dinheiro de Chaikin (CMF) e o índice de fluxo de dinheiro (MFI) terminam com a ideia de que ambos são comumente usados por traders ativos para monitorar o fluxo de dinheiro e / ou momentum. Sim, embora ambos sejam indicadores de momentum comumente usados em gráficos de ações, a matemática subjacente a cada indicador – e como os traders interpretam os sinais – é bastante diferente.
Oscilador de fluxo de dinheiro de Chaikin
Criado por Mark Chaikin, o oscilador de fluxo de dinheiro Chaikin é semelhante ao indicador Moving Average Convergence Divergence ( MACD ) porque usa duas médias móveis exponencialmente ponderadas (EMAs) diferentes para analisar o momentum. O MACD é geralmente calculado subtraindo a MME de 26 períodos da MME de 12 períodos.
Principais vantagens
- O oscilador de fluxo de dinheiro Chaikin e o índice de fluxo de dinheiro são indicadores de momentum, mas as semelhanças terminam aí porque as maneiras como os indicadores são calculados e interpretados são diferentes.
- Chaikin é semelhante ao MACD no sentido de que ambos os indicadores usam médias móveis exponenciais em seus cálculos.
- Quando o indicador de fluxo de dinheiro Chaikin está vermelho, isso sugere que o mercado está em tendência de baixa e quando está verde, o indicador sugere uma tendência de alta.
- O índice de fluxo de dinheiro usa o volume em combinação com movimentos de preços recentes para determinar tendências e determinar se um mercado está sobrecomprado ou sobrevendido.
No caso do Fluxo de Dinheiro de Chaikin, o indicador usa a diferença entre uma média móvel exponencialmente ponderada de 3 dias da linha de acumulação / distribuição e a MME de 10 dias da linha de acumulação / distribuição. Enquanto isso, a linha de acumulação / distribuição (também desenvolvida por Chaikin) é um indicador separado que tenta quantificar a quantidade de dinheiro que entra (volume) e seu impacto sobre os preços das ações.
Como você pode ver no gráfico da Amazon.com Inc (AMZN) acima, o fluxo de dinheiro negativo (conforme mostrado pelo período entre os dois retângulos vermelhos ) sugere que a tendência direcional é para baixo. O fluxo de dinheiro positivo é marcado pelas áreas verdes no indicador de fluxo de dinheiro Chaikin e sugere que a tendência é de alta. Se o indicador subir acima de 0,20 ou cair abaixo de ,20, isso pode sugerir que o mercado está sobrecomprado ou sobrevendido.
Índice de fluxo de dinheiro
O índice de fluxo de dinheiro é bastante diferente do oscilador de fluxo de dinheiro de Chaiken porque usa o volume em combinação com movimentos de preços recentes para determinar se o momentum está para cima ou para baixo. Muitos negociantes vêem este indicador como um índice de força relativa de peso por volume (RSI), que é calculado usando ganhos e perdas de preço médio ao longo de um período de tempo (geralmente 14 dias).
Normalmente, se a MFI subir acima de 80, o mercado está sobrecomprado e deve recuar. Por outro lado, leituras de 20 ou menos sugerem um mercado de sobrevenda que pode pular. Como você pode ver no gráfico acima, o índice de fluxo de dinheiro nunca se move acima ou abaixo dos principais níveis de sobrecompra ou sobrevenda no gráfico de AMZN, como aconteceu no exemplo CMF. Ao usar o índice de fluxo de dinheiro, os sinais de compra e venda são gerados apenas quando o índice ultrapassa os 20 ou 80 níveis.
Uma vez que o oscilador Chaikin e o índice de fluxo de dinheiro são calculados usando elementos diferentes, não é surpreendente ver que os sinais de negociação são bastante diferentes. Em geral, compreender a fórmula subjacente de qualquer indicador técnico é essencial antes de usá-lo para gerar sinais de compra e venda.