Índices de reserva para seguradoras
Nos Estados Unidos e na maioria das nações desenvolvidas, os reguladores impõem taxas de reserva estatutária de capital exigidas às seguradoras para conduzir negócios. Pode haver grandes diferenças na natureza e definição de reservas aceitáveis, o que pode dificultar para as empresas e seus acionistas que operam em várias jurisdições.
A maioria dos requisitos de reserva é estabelecida em nível estadual. Os níveis padrão incluem 8% a 12% da receita total da seguradora, mas o valor real necessário varia dependendo dos tipos de risco que a empresa assume atualmente.
Taxas de reserva dos regimes reguladores de seguros dos EUA
O Centro de Apólice e Pesquisa de Seguros (CIPR) coleta e examina diferentes regras de seguro em todo o mundo. De acordo com os relatórios do CIPR, os Estados Unidos são um tanto únicos porque os requisitos de capital não são vistos como o principal meio de análise de risco no setor.
O CIPR identifica três estágios no sistema regulatório dos Estados Unidos para seguradoras. A primeira etapa envolve restrição de atividades ou exigência de aprovação prévia para ação específica da empresa. O primeiro estágio é amplamente implementado pelo estado e pode variar em todo o país. O segundo estágio envolve a supervisão das finanças públicas, em que os reguladores estaduais e federais examinam as declarações de seguros em busca de potencial insolvência.
Apenas a última etapa do processo de prevenção de risco dos EUA envolve índices de reserva. Elas são descritas como barreiras ou regras de capital baseado em risco (RBC). Uma seguradora deve sempre deter capital superior aos níveis regulamentares mínimos ou pode ser forçada a encerrar as operações comerciais até estar em conformidade.
Associação Nacional de Comissários de Seguros
Cada estado tem seu próprio órgão regulador de seguros com comissários que às vezes trabalham em conjunto para promover a uniformidade entre as várias seguradoras nacionais. A National Association of Insurance Commissioners (NAIC) criou sua própria fórmula RBC para estabelecer um nível de capital mínimo hipotético.
O NAIC usa a calculadora RBC para decidir se e quando tomar medidas específicas contra empresas que assumiram riscos excessivos. No entanto, não há regras rígidas e rápidas sobre quais taxas de reserva ou composições de reserva constituem limites acionáveis.