O que é uma anuidade?
O que é uma anuidade?
Uma anuidade é um contrato entre você e uma seguradora no qual você faz um pagamento único ou uma série de pagamentos e, em troca, recebe desembolsos regulares, começando imediatamente ou em algum momento no futuro.
Principais vantagens
- Anuidades são contratos de seguro que prometem pagar a você uma renda regular imediatamente ou no futuro – o último é conhecido como anuidade diferida.
- Você pode comprar uma anuidade com uma quantia total ou uma série de pagamentos.
- As anuidades vêm em três variedades principais – fixas, variáveis e indexadas – cada uma com seu próprio nível de risco e potencial de pagamento.
- A renda que você recebe de uma anuidade é tributada de acordo com as taxas normais de imposto de renda, não com as taxas de ganhos de capital de longo prazo, que geralmente são mais baixas.
Compreendendo as anuidades
O objetivo de uma anuidade é fornecer um fluxo constante de renda, geralmente durante a aposentadoria. Os fundos são acumulados em uma base de imposto diferido e – como as contribuições 401 (k) – só podem ser retirados sem multa após os 59 anos e meio.
Muitos aspectos de uma anuidade podem ser ajustados às necessidades específicas do comprador. Além de escolher entre um pagamento único ou uma série de pagamentos à seguradora, você pode escolher quando deseja anuiar suas contribuições – ou seja, começar a receber pagamentos. Uma anuidade que começa a ser paga imediatamente é chamada de anuidade imediata, enquanto uma que começa em uma data predeterminada no futuro é chamada de anuidade diferida.
A duração dos desembolsos também pode variar. Você pode optar por receber pagamentos por um período específico de tempo, como 25 anos, ou pelo resto de sua vida. Obviamente, garantir uma vida inteira de pagamentos pode reduzir o valor de cada cheque, mas ajuda a garantir que você não sobreviva aos seus ativos, que é um dos principais argumentos de venda das anuidades.
Tipos de anuidades
As anuidades vêm em três variedades principais: fixas, variáveis e indexadas. Cada tipo tem seu próprio nível de risco e potencial de pagamento. Anuidades fixas pagam um valor garantido. Esse tipo de anuidade vem em dois estilos diferentes – anuidades fixas imediatas, que pagam uma taxa fixa agora, e anuidades fixas diferidas, que pagam mais tarde. A desvantagem dessa previsibilidade é um retorno anual relativamente modesto, geralmente um pouco mais alto do que um certificado de depósito (CD) de um banco.
Anuidades variáveis fornecem uma oportunidade para um retorno potencialmente maior, acompanhada por um risco maior. Nesse caso, você escolhe em um menu de fundos mútuos que vai para sua “subconta” pessoal. Aqui, seus pagamentos na aposentadoria são baseados no desempenho dos investimentos em sua subconta.
As anuidades indexadas ficam em algum ponto intermediário quando se trata de risco e recompensa potencial. Você recebe um pagamento mínimo garantido, embora uma parte de seu retorno esteja vinculada ao desempenho de um índice de mercado, como o S&P 500.
Anuidades variáveis e indexadas são freqüentemente criticadas por sua complexidade e taxas altas em comparação com outros tipos de investimentos.
Apesar de seu potencial para maiores rendimentos, as anuidades variáveis e indexadas são freqüentemente criticadas por sua relativa complexidade e seus honorários. Muitos pensionistas, por exemplo, têm que pagar altas taxas de resgate se precisarem sacar seu dinheiro nos primeiros anos do contrato.
Tratamento tributário de anuidades
Uma característica importante a se considerar em qualquer anuidade é seu tratamento tributário. Enquanto o saldo cresce com base no imposto diferido, os desembolsos que você recebe estão sujeitos ao imposto de renda. Os fundos que você recebe são tributados de acordo com suas taxas normais de imposto de renda. Por outro lado, os fundos mútuos que você mantém por mais de um ano são tributados de acordo com a taxa de ganhos de capital de longo prazo, que geralmente é mais baixa.
Além disso, ao contrário de uma conta 401 (k) tradicional, o dinheiro que você contribui para uma anuidade não reduz sua renda tributável. Por esse motivo, os especialistas geralmente recomendam que você considere comprar uma anuidade somente depois de ter contribuído com o máximo para suas contas de aposentadoria antes dos impostos do ano.