Que fatores são considerados para quantificar o risco de crédito?
A quantificação do inadimplência e o conceito é uma importante fronteira nas finanças modernas. Os fatores que afetam o risco de crédito variam de critérios específicos do mutuário a considerações de mercado. A ideia é que os passivos podem ser avaliados e previstos objetivamente para ajudar a proteger o credor contra perdas financeiras.
Diversas variáveis importantes são consideradas ao avaliar o risco de crédito: a saúde financeira do tomador; a gravidade das consequências de uma inadimplência (para o devedor e o credor); o tamanho da concessão de crédito; tendências históricas nas taxas de inadimplência; e uma variedade de considerações macroeconômicas, como crescimento econômico e taxas de juros.
Principais vantagens
- Diferentes fatores são usados para quantificar o risco de crédito, e três são considerados como tendo a relação mais forte: probabilidade de inadimplência, perda devido à inadimplência e exposição à inadimplência.
- A probabilidade de inadimplência mede a probabilidade de um mutuário não conseguir fazer os pagamentos em tempo hábil.
- A perda em caso de inadimplência considera o tamanho dos empréstimos, qualquer garantia usada para o empréstimo e a capacidade legal de buscar os fundos inadimplentes em caso de falência do tomador.
- A exposição na inadimplência analisa o risco total de inadimplência que um credor enfrenta a qualquer momento.
Entre todos os fatores possíveis, três são consistentemente identificados como tendo uma relação correlativa mais forte com o risco de crédito: probabilidade de inadimplência, perda devido a inadimplência e exposição à inadimplência.
Probabilidade de inadimplência
A probabilidade de inadimplência, às vezes abreviada como POD ou PD, expressa a probabilidade de o mutuário não manter a capacidade financeira para fazer os pagamentos programados da dívida. Para tomadores individuais, a probabilidade de inadimplência é mais representada como uma combinação de dois fatores: índice dívida / receita e pontuação de crédito.
garantias contra um empréstimo.
Perda dada a inadimplência
Imagine dois mutuários com pontuações de crédito idênticas e índices de dívida / receita idênticos. O primeiro tomador de empréstimo toma um empréstimo de $ 5.000 e o segundo toma emprestado de $ 500.000. Mesmo que o segundo indivíduo tenha 100 vezes a renda do primeiro, seu empréstimo representa um risco maior. Isso ocorre porque o credor pode perder muito mais dinheiro no caso de inadimplência de um empréstimo de $ 500.000. Este princípio está na base do fator perda por inadimplência, ou LGD, na quantificação do risco.
Perda devido a inadimplência parece um conceito simples, mas na verdade não existe um método universalmente aceito de cálculo de LGD. A maioria dos credores não calcula LGD para cada empréstimo separado; em vez disso, eles revisam uma carteira inteira de empréstimos e estimam a exposição total à perda. Vários fatores podem influenciar a LGD, incluindo qualquer garantia sobre o empréstimo e a capacidade legal de buscar os fundos inadimplentes por meio de processos de falência.
Exposição no padrão
De conceito semelhante ao LGD, a exposição no default, ou EAD, é uma avaliação da exposição à perda total a que um credor está exposto em qualquer momento. Embora o EAD seja quase sempre usado em referência a uma instituição financeira, a exposição total é um conceito importante para qualquer pessoa física ou jurídica com crédito concedido.
O EAD é baseado na ideia de que a exposição ao risco depende de saldos pendentes que podem acumular antes do default. Por exemplo, para empréstimos com limites de crédito, como cartões de crédito ou linhas de crédito, as estimativas de exposição ao risco devem incluir, não apenas os saldos correntes, mas também o potencial aumento nos saldos das contas que pode ocorrer antes da inadimplência do tomador.