Qual é a relação de despesas no setor de seguros?
O índice de despesas no setor de seguros é uma medida de lucratividade calculada dividindo-se as despesas associadas à aquisição, subscrição e serviços de prêmios pelos prêmios líquidos ganhos pela seguradora.
As despesas podem incluir propaganda, salários de funcionários e comissões para a força de vendas. O índice de despesas significa a eficiência de uma seguradora antes de contabilizar os sinistros de suas apólices e ganhos ou perdas de investimento.
O índice de despesas é combinado na prática com o índice de sinistralidade para fornecer o índice combinado de uma seguradora.
Principais vantagens
- O índice de despesas compara as despesas de uma seguradora incorridas ao subscrever uma apólice com as receitas que ela espera receber dela.
- As seguradoras podem calcular o índice de despesas usando prêmios líquidos emitidos que se enquadram tanto no GAAP quanto nas melhores práticas e orientações contábeis estatutárias.
- O índice de despesas é uma peça chave do índice combinado, que é o padrão da indústria para medir a eficiência e lucratividade da seguradora.
Dois Métodos Diferentes
Existem duas maneiras de calcular os índices de despesas. As seguradoras normalmente usam a contabilidade estatutária em oposição aos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) para calcular seus índices de despesas, já que a contabilidade estatutária produz índices mais conservadores.
Embora as despesas sejam as mesmas em ambos os índices, a contabilidade legal usa os prêmios líquidos emitidos durante o período no denominador para obter o índice de despesas.
A contabilidade GAAP usa os prêmios líquidos ganhos durante o período. Os prêmios líquidos emitidos representam os novos negócios trazidos pela empresa, enquanto os prêmios líquidos ganhos podem incluir novos negócios e negócios recorrentes de apólices existentes.
Seguro saúde e a relação de despesas
Desde que o Affordable Care Act (ACA) foi aprovado em 2010, a chamada regra 80/20 foi promulgada, que se aplica às seguradoras de saúde. Conhecida como índice de custo médico (MCR), a regra estabelece que as operadoras de seguro saúde devem devolver 80% (ou até 85%, dependendo do tamanho do plano) da receita de prêmios de seguro saúde para pagar pelos serviços de saúde aos segurados.
Mais recentemente, a administração Trump divulgou mudanças na regra 80/20. A partir de 2020, os estados individuais podem ajustar o nível de 80% para atrair as seguradoras a subscrever apólices em seu estado.
Um precursor da lucratividade geral
O índice de despesas pode, portanto, ser usado para comparar empresas e analisar o desempenho de uma empresa ao longo do tempo. Um índice de despesas abaixo de 100% significa que a seguradora está ganhando ou subscrevendo mais prêmios do que pagando despesas para gerar ou sustentar esses prêmios. Embora seu índice de despesas possa ser estelar, a lucratividade geral de uma seguradora é afetada por seu índice de sinistralidade, receita de investimento e outros ganhos e perdas.
Portanto, o índice de despesas não é uma medida de lucratividade final. Em vez disso, é um precursor para encontrar a lucratividade geral de uma seguradora.