Gestores de ativos no mercado imobiliário: interpretando o papel
A gestão de ativos tem como objetivo cultivar o valor de mercado para que a propriedade possa aumentar seu retorno, seja ele imobiliário ou qualquer outro ativo. Um gestor de ativos gerencia ativos em nome de outra pessoa, tomando importantes decisões de investimento que ajudarão o risco seja mitigada. Fazer isso significa observar o mercado, manter-se atualizado com pesquisas e tendências e ficar atualizado com as notícias políticas, financeiras e econômicas.
Os gestores de ativos também podem estar envolvidos comimóveis. Esses profissionais atuam com os mesmos princípios que um gestor de recursos faz no mercado financeiro. Eles se concentram em maximizar o valor de uma propriedade para fins de investimento – não deve ser confundida com gerentes de propriedades imobiliárias, que lidam com as atividades diárias relacionadas às operações e estrutura física de uma propriedade.
Agora que você conhece os fundamentos da gestão de ativos, continue lendo para descobrir mais sobre o papel que os gestores de ativos desempenham no setor imobiliário.
Um gerente de ativos imobiliários é diferente de um gerente de propriedade, que lida com as operações do dia-a-dia de uma propriedade.
Imóveis como ativo de investimento
Indivíduos, empresas privadas, corporações e governos às vezes compram imóveis como estratégia de investimento. Os bens imóveis podem ser comprados, melhorados e revendidos com fins lucrativos. Em outras ocasiões, pode ser particionado e alugado ou alugado.
Embora o mercado imobiliário possa ser complicado e não esteja imune a problemas econômicos – considere o que aconteceu com o mercado imobiliário durante a crise financeira – é uma forma popular de investir e pode até ser uma proteção contra o mercado de ações. Afinal, você não pode ter seus ovos na mesma cesta, certo?
Existem diferentes tipos de imóveis que os investidores podem manter em sua carteira, incluindo:
- Propriedades residenciais, incluindo casas e condomínios
- Propriedades comerciais, como edifícios de escritórios e complexos de apartamentos
- Propriedades de uso misto que atendem a inquilinos comerciais e residenciais
- Propriedades de varejo, como vitrines
- Propriedades de férias destinadas especificamente para residência sazonal
Investir em imóveis apresenta desafios que não existem no mercado de capitais. A propriedade corre o risco de danos, tende a se deteriorar com o tempo e muitas vezes exige um processo decididamente mais complexo de compra e venda.
A gestão de ativos imobiliários preocupa-se em mitigar riscos e promover melhorias valiosas. Ele também navega pelas complexas regras legais e fiscais que regem as propriedades para investimento nos Estados Unidos.
Carteiras imobiliárias
A diversificação é importante nos investimentos imobiliários, assim como nos investimentos tradicionais do mercado de capitais. Grandes investidores constroem carteiras que consistem em diferentes tipos de propriedades. Eles também se certificam de que suas participações abrangem uma variedade de mercados. Para demonstrar esse ponto, você pode ver por que um investidor imobiliário não iria querer todas as suas propriedades em Nova Orleans durante a temporada de furacões, pelo menos não sem uma cobertura de seguro substancial.
A gestão de portfólio envolve a alocação e seleção de ativos informada por especialistas em desenvolvimento e manutenção de propriedades. A escolha dos ativos certos – neste caso, propriedades – deve ser compatível com a estratégia de investimento do cliente, tolerância ao risco e metas de investimento, assim como com qualquer outro tipo de carteira de investimento. Há vários fatores a serem considerados ao escolher propriedades para o portfólio, como preço de compra, custos de manutenção, possíveis reparos, custos de manutenção e, se possível, um preço de venda no futuro.
Um ponto importante a se observar com relação às carteiras imobiliárias, porém, é que a maior parte da gestão de ativos ocorre após a escolha da carteira.
Operações de gerenciamento de ativos
Gestores de ativos no setor imobiliário tendem a se especializar em determinados tipos de propriedades, regiões ou operações. Uma função muito grande do gerente de ativos consiste em pesquisa de mercado, análise de dados e previsão de receita.
Os aluguéis e contratos de aluguel precisam ser estruturados de forma a atrair inquilinos, oferecer flexibilidade, reduzir vagas e limitar a exposição a responsabilidades. Os recursos precisam ser distribuídos estrategicamente – recursos mal gerenciados afetam negativamente o valor do portfólio.
Em muitos casos, o gerente de ativos seleciona um gerente de propriedade. O gestor de ativos é especialista em questões financeiras, enquanto o gestor de imóveis é especializado no funcionamento da propriedade. Esse relacionamento é uma parte crucial do investimento imobiliário, muito parecido com a maneira como um conselho de administração deve trabalhar em estreita colaboração com o CEO ou COO de uma empresa.
Principais vantagens
- Gestores de ativos imobiliários tomam decisões de investimento importantes, garantem que o investimento do cliente não deprecie e mitiguem a exposição do cliente ao risco.
- As carteiras imobiliárias podem incluir diferentes tipos de propriedades em uma variedade de regiões e mercados.
- Gestores de ativos no setor imobiliário também contratam pessoal-chave, como gestores de propriedades, trabalham com agentes de arrendamento, comunicam-se com investidores e negociam contratos.
Responsabilidades do gerente de ativos imobiliários
A maioria dos investidores procura gestores de ativos imobiliários experientes. A seguir está uma lista das principais atribuições deste profissional:
- Garantir que os retornos do portfólio sejam maximizados
- Contratação de pessoal-chave, incluindo gerentes de propriedade
- Trabalhando com agentes de leasing
- Gerenciando o fluxo de caixa das propriedades dentro do portfólio
- Negociando contratos
- Comunicação com investidores e clientes
Objetivos da gestão de ativos imobiliários
O objetivo amplo da gestão de ativos é maximizar o valor da propriedade e o retorno do investimento. Isso significa reduzir despesas quando possível, encontrar as fontes de receita mais consistentes e mais altas e mitigar responsabilidades e riscos, entre outras coisas.
Em certo sentido, os gestores de ativos são empreendedores. Muitas das decisões tomadas na gestão de ativos imobiliários, como negociações, aprovações e análises de arrendamento, exigem que riscos sejam assumidos e previsões feitas. Os gerentes que tomam as melhores decisões empresariais com capital financeiro tendem a ser recompensados com lucros maiores e carteiras maiores.