Qual é a diferença entre uma ordem de parada e uma ordem de limite de parada?
Stop-Loss vs. Stop-Limit: Uma Visão Geral
Os traders freqüentemente entram em ordens de stop para limitar suas perdas potenciais ou para capturar lucros nas oscilações de preços. Esses tipos de ordens são muito comuns em ações e especialmente em negociações cambiais, onde pequenas oscilações podem equivaler a grandes ganhos para os negociadores, mas também são úteis para o investidor médio com ações, opções ou negociações cambiais.
Existem dois tipos de pedido de som semelhante que são ligeiramente diferentes. A primeira, uma ordem stop, dispara uma ordem de mercado quando o preço atinge um determinado ponto. Uma ordem de limite de parada é uma ordem de limite inserida quando um ponto de preço designado é atingido.
Principais vantagens
- As ordens stop são usadas pelos traders para limitar as perdas de baixa, onde uma ordem sell-stop protege as posições compradas, acionando uma ordem de venda de mercado se o preço cair abaixo de um determinado nível.
- As ordens stop-limit são um tipo de stop-loss, mas no preço stop, a ordem torna-se uma ordem de limite em vez de uma ordem de mercado, apenas sendo executada no preço limite ou melhor.
- O risco de um limite de parada é que a parada pode ser disparada, mas o limite não é, resultando em nenhuma execução.
Estratégia Stop-Loss
Uma ordem de stop é comumente usada em uma estratégia de stop-loss em que um negociante entra em uma posição, mas coloca uma ordem para sair da posição em um limite de perda especificado.
Por exemplo, se um negociante compra uma ação a $ 30, mas deseja limitar as perdas potenciais saindo a um preço de $ 25, ele entraria com uma ordem stop de venda a $ 25.
A ordem stop é acionada se a ação cair para $ 25, momento em que a ordem do trader se torna uma ordem de mercado e é executada no próximo lance disponível. Isso significa que o pedido pode ser atendido por menos de $ 25 ou mais, dependendo do próximo preço de lance.
Observe que um stop-loss também pode ser usado por vendedores a descoberto, onde o stop dispara uma ordem de compra para cobrir, em vez de uma venda.
Um stop-loss é comum e, em sua forma básica, se converte em uma ordem de mercado para vender assim que o preço stop é acionado. No entanto, em um mercado em rápida evolução, a ordem do mercado pode ser inferior ao ideal, levando a perdas maiores do que o previsto. Uma solução é modificar a ordem de parada em uma ordem de limite de parada.
Pedidos com limite de parada
Uma ordem stop-limit é tecnicamente dois tipos de ordem combinados, tendo um preço stop e um preço limite que pode ser o mesmo que o preço stop ou definido em um nível diferente. Quando o preço de parada é atingido, a ordem de limite do trader é inserida.
Por exemplo, se o trader no cenário anterior entrar em um stop em $ 25 com um limite de $ 24,50, a ordem será acionada quando o preço cair para $ 25, mas somente será preenchida a um preço de $ 24,50 ou melhor.
Esse tipo de pedido, dependendo do preço limite inserido, pode acabar sendo acionado, mas não atendido. É possível que o preço caia além do preço limite antes de preencher todo o pedido, deixando o negociante com ações restantes com uma perda maior do que o previsto.
1:54
The Bottom Line
Ordens stop-loss e stop-limit podem fornecer diferentes tipos de proteção para investidores longos e curtos. As ordens stop-loss garantem a execução, enquanto as ordens stop-limit garantem o preço.