Patrimônio líquido vs. ativos tangíveis líquidos: qual é a diferença?
Patrimônio líquido vs. ativos tangíveis líquidos: uma visão geral
O patrimônio líquido e os ativos tangíveis líquidos são listados no balanço patrimonial da empresa e ambos expressam o patrimônio líquido e o valor subjacente da empresa. O patrimônio líquido é calculado incluindo ativos intangíveis, como ágio e patentes, enquanto os ativos tangíveis líquidos não incluem quaisquer ativos intangíveis em seu cálculo.
Principais vantagens
- O patrimônio líquido e os ativos tangíveis líquidos são valores que transmitem o valor de uma empresa.
- O patrimônio líquido é o valor que uma empresa está financiando por meio de investidores que compram ações ordinárias e preferenciais.
- A grande diferença é que o patrimônio líquido inclui ativos intangíveis, como o ágio, enquanto os ativos tangíveis líquidos não.
- Os ativos tangíveis líquidos são o valor teórico dos ativos físicos de uma empresa.
Patrimônio líquido
O patrimônio líquido é o direito residual que os acionistas possuem após o pagamento de todas as dívidas. O patrimônio líquido é calculado como ativos menos passivos. Também é chamado de valor contábil da empresa. Ou seja, teoricamente, se uma empresa vendesse todos os seus ativos e pagasse suas dívidas, o patrimônio líquido seria o que sobra. Isso nem sempre é o caso, pois os ativos registrados no balanço patrimonial são feitos por um valor que geralmente não é igual ao valor justo de mercado (FMW).
Ativos tangíveis líquidos
A fórmula do ativo tangível líquido consiste nos ativos de uma empresa menos passivos, ativos intangíveis e o valor nominal das ações preferenciais. Essa fórmula procura determinar quais ativos físicos a empresa possui, menos quaisquer dívidas. Basicamente, os ativos tangíveis líquidos são o valor contábil dos ativos físicos da empresa. Além do ágio, os ativos intangíveis podem incluir patentes e marcas registradas.
Principais diferenças
O patrimônio líquido é calculado subtraindo o passivo total de uma empresa de seus ativos totais. Da mesma forma, ele pode ser calculado subtraindo a participação em tesouraria de uma empresa de seu capital social, lucros retidos e outro patrimônio líquido. O patrimônio líquido de uma empresa indica o valor que uma empresa é financiada por investidores que compram ações ordinárias e preferenciais. Enquanto isso, os ativos tangíveis líquidos são o valor teórico dos ativos físicos de uma empresa.
Exemplo de Patrimônio Líquido vs. Ativos Tangíveis Líquidos
Por exemplo, em 31 de outubro de 2019, o Walmart tinha ativos totais de $ 239,8 bilhões, passivos totais de $ 161,5 bilhões, ágio de $ 30,7 bilhões e nenhuma ação preferencial. A Apple também tem ações ordinárias no valor de $ 23,313 bilhões, lucros retidos de $ 87,152 bilhões e outro patrimônio líquido de $ 1,082 bilhão.
Portanto, o Walmart tinha patrimônio líquido total de $ 78,3 bilhões, ou ativos menos passivos ($ 239,8 bilhões – $ 161,5 bilhões). Por outro lado, possui ativos tangíveis líquidos de $ 47,6 bilhões, ou ativos totais menos ágio e passivos ($ 239,8 bilhões – $ 30,7 bilhões – $ 161,5 bilhões). Embora o patrimônio líquido inclua os ativos intangíveis do Walmart, seus ativos tangíveis líquidos excluem esses valores.