Prevenção de riscos vs. redução de riscos: qual é a diferença?
Prevenção de Risco vs. Redução de Risco: Uma Visão Geral
A prevenção e a redução de riscos são duas estratégias para gerenciar riscos. A prevenção de risco trata da eliminação de qualquer exposição ao risco que represente uma perda potencial, enquanto a redução de risco trata da redução da probabilidade e gravidade de uma possível perda. Este artigo explorará as diferenças entre as duas abordagens.
Principais vantagens
- A prevenção de riscos é uma abordagem que elimina qualquer exposição ao risco que represente uma perda potencial.
- A redução de risco trata da mitigação de perdas potenciais, reduzindo a probabilidade e a gravidade de uma possível perda.
- Por exemplo, um investidor que evita riscos e está considerando investir em ações de petróleo pode decidir evitar assumir uma participação na empresa devido ao risco político e de crédito do petróleo.
- Enquanto isso, um investidor com uma abordagem de redução de risco para as mesmas ações do petróleo diversificaria seu portfólio, mantendo seus estoques do petróleo, enquanto comprava ações de outros setores que poderiam ajudar a compensar quaisquer perdas com as ações do petróleo.
- Para se engajar na gestão de riscos, uma pessoa ou organização deve quantificar e compreender suas responsabilidades.
Prevenção de riscos
A prevenção de riscos não é realizar nenhuma atividade que possa acarretar riscos. Uma metodologia de prevenção de risco tenta minimizar vulnerabilidades que podem representar uma ameaça. A prevenção e mitigação de riscos podem ser alcançadas por meio de políticas e procedimentos, treinamento e educação e implementações de tecnologia.
Por exemplo, suponha que um investidor queira comprar ações de uma empresa de petróleo, mas os preços do petróleo têm caído significativamente nos últimos meses. Existe risco político associado à produção de petróleo e risco de crédito associado à empresa petrolífera. Se um investidor avalia os riscos associados à indústria do petróleo e decide evitar tomar uma participação na empresa, isso é conhecido como prevenção de risco.
Redução de risco
Por outro lado, a redução de risco lida com a mitigação de perdas potenciais por meio de uma abordagem mais escalonada. Por exemplo, suponha que um investidor já possua ações de petróleo. Os dois fatores discutidos anteriormente ainda são relevantes: há risco político associado à produção de petróleo e os estoques de petróleo freqüentemente apresentam um alto nível de risco não sistemático. Ao contrário de uma estratégia de prevenção de risco, este investidor pode reduzir o risco diversificando sua carteira, mantendo seus estoques de petróleo, enquanto ao mesmo tempo compra ações de outros setores, especialmente aqueles que tendem a se mover na direção oposta às ações do petróleo.
Para se engajar na gestão de riscos, uma pessoa ou organização deve quantificar e compreender suas responsabilidades. Essa avaliação dos riscos financeiros é um dos aspectos mais importantes e mais difíceis de um plano de gerenciamento de risco. No entanto, é crucial para o bem-estar de seus ativos garantir que você compreenda todo o escopo de seus riscos. Se você tem vários fluxos de renda, por exemplo, perder um fluxo não prejudicará tanto se apenas 25% da renda de uma pessoa vier desse fluxo.
A diversificação financeira é uma das estratégias de redução de risco mais confiáveis. Quando seu risco financeiro é diversificado, os efeitos colaterais adversos são diluídos.
Suponha que o investidor diversifique seu portfólio e invista em vários setores do mercado. No entanto, ele atualmente enfrenta riscos sistemáticos devido a uma desaceleração econômica. O investidor pode reduzir seu risco por meio de um hedge. Por exemplo, o investidor pode proteger suas posições longas e reduzir seu risco comprando opções de venda para suas posições longas. Ele está protegido de uma potencial queda no valor de sua carteira porque é capaz de vender suas ações a um preço predeterminado dentro de um período especificado.
O investidor que evita o risco perde quaisquer ganhos potenciais que as ações do petróleo possam ter. Por outro lado, o investidor que reduz seu risco ainda tem ganhos potenciais. Se o mercado de ações subir, suas posições compradas terão valorização. No entanto, se o valor de suas posições diminuir, ele está protegido por suas opções de venda.
Prós e contras de prevenção de risco vs. redução de risco
As estratégias de prevenção versus mitigação, quando se trata de um investidor que deseja evitar o risco, devem ser igualmente ponderadas. Pode ser que se reduza apenas ao nível de risco envolvido e como um investidor acaba diversificando seu portfólio. Aqui estão alguns prós e contras de evitar riscos versus redução de riscos:
Prevenção de riscos
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Garante com segurança que as devoluções não serão perdidas ou comprometidas
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Fecha as portas para oportunidades de ganhos futuros, especialmente retornos potencialmente maiores sobre o investimento
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Uma maneira simples de se concentrar em fluxos estáveis de receita
Redução de risco
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Busca uma abordagem do “melhor dos dois mundos” para mitigar riscos, enquanto se expõe a retornos potencialmente elevados
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Pode ser mais arriscado financeiramente, se os riscos se concretizarem
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Requer uma abordagem mais complexa para investir, incluindo total compreensão de suas responsabilidades