Juros em aberto x volume: entendendo a diferença
Juros em aberto x volume: uma visão geral
Principais vantagens
- O volume e os contratos em aberto descrevem a liquidez e a atividade de opções e contratos de futuros.
- O volume se refere ao número de negociações concluídas a cada dia e é uma medida importante de força e interesse em uma negociação específica.
- A quantidade de contratos em aberto reflete o número de contratos mantidos por negociadores e investidores em posições ativas, prontos para serem negociados.
- O volume reflete um total corrente ao longo do dia de negociação e os contratos em aberto são atualizados apenas uma vez por dia.
Volume
A métrica de volume tabula o número de opções ou contratos de futuros trocados entre compradores e vendedores em um determinado dia de negociação; também identifica o nível de atividade de um contrato específico.
Cada transação – independentemente de ser uma transação de abertura ou fechamento – conta para o volume diário.
Quanto maior o volume, mais interesse há no título. Os investidores às vezes veem o volume como um indicador da força de um movimento de preço específico. Mais volume também significa que há maior liquidez no contrato; isso é desejável de uma perspectiva comercial de curto prazo, pois significa que há uma abundância de compradores e vendedores no mercado.
Por exemplo, suponha que o volume na opção de compra ABC com um preço de exercício de $ 55 e uma data de vencimento em três semanas não negociou nenhum contrato em um dia especificado. Portanto, o volume de negociação é 0. Na sessão seguinte, um investidor compra 15 chamada contratos de opções, e não há outros comércios naquele dia, o volume é agora 15 contratos.
Interesse aberto
A quantidade de contratos em aberto é o número de opções ou contratos de futuros detidos por negociadores e investidores em posições ativas. Essas posições foram abertas, mas não foram encerradas, expiradas ou exercidas. A quantidade de contratos em aberto diminui quando os compradores (ou detentores) e os vendedores (ou escritores ) de contratos fecham mais posições do que as abertas naquele dia.
Para encerrar uma posição, o negociador deve assumir uma posição de compensação ou exercer sua opção. A quantidade de contratos em aberto aumenta mais uma vez quando os investidores e corretores abrem mais novas posições compradas ou os vendedores assumem novas posições vendidas em um valor maior do que o número de contratos fechados naquele dia.
Por exemplo, suponha que a quantidade de contratos em aberto da opção de compra ABC seja 0. No dia seguinte, um investidor compra 10 contratos de opções como uma nova posição. A quantidade de contratos em aberto para esta opção de compra específica agora é de 10. No dia seguinte, cinco contratos foram fechados, 10 foram abertos e a quantidade de contratos em aberto aumentou de cinco para 15.
As métricas de volume e contratos em aberto fornecem informações sobre o nível de compra e venda subjacente a um movimento de preço potencial. No entanto, na análise técnica, deve-se também examinar se o interesse aberto é em chamadas ou coloca e se os contratos estão sendo comprado ou vendido.
Considerações Especiais
A seguir, citamos uma série de cenários que incorporam os indicadores de volume e contratos em aberto e atribuem a eles alguma interpretação possível.
- O aumento dos preços durante uma tendência de alta, enquanto os contratos em aberto também estão em alta, podem significar que novo dinheiro está entrando no mercado (refletindo as novas posições). Isso poderia ser um sinal de sentimento de alta se o aumento nos contratos em aberto estiver sendo alimentado por posições longas.
- Se, no entanto, os contratos em aberto estiverem em queda enquanto os preços estiverem subindo durante uma tendência de alta, isso pode indicar que o dinheiro está deixando o mercado, o que seria um sinal de baixa.
- A queda dos preços em uma tendência de baixa, enquanto em aberto está em ascensão pode sugerir que o dinheiro novo está entrando no mercado no curto lado. Este cenário é consistente com a continuação da tendência de baixa e é de baixa.
- Mas, a queda dos preços em uma tendência de baixa enquanto os contratos em aberto estão em declínio pode indicar que os detentores estão sendo forçados a liquidar suas posições, o que seria um sinal de baixa. Este cenário também pode significar que um clímax de vendas pode estar no horizonte de curto prazo.
- Se houver um alto nível de contratos em aberto enquanto os preços estão caindo drasticamente durante o vendas de pânico.