Moral Hazard vs. Moral Hazard: Qual é a diferença?
Moral Hazard vs. Moral Hazard: Uma Visão Geral
Risco moral e risco moral são termos que soam muito semelhantes e, embora tenham um significado ainda próximo, a diferença sutil entre eles é importante. Enquanto ambos os termos descrevem uma mudança de comportamento em relação ao risco, um implica certa malícia, enquanto o outro descreve uma evolução mais benigna.
Principais vantagens
- Risco moral refere-se a mudanças comportamentais que podem ocorrer e aumentar o risco de perda quando uma pessoa sabe que o seguro fornecerá cobertura.
- Quando uma pessoa pode evitar as consequências potenciais de um risco, suas ações e atitudes mudam e há uma probabilidade maior de um risco moral.
- O risco moral descreve o mesmo tipo de mudança comportamental que pode ocorrer quando uma pessoa sabe que o seguro vai cobri-la, mas, neste caso, é subconsciente.
- A diferença crítica entre risco moral e risco moral é consciente versus subconsciente, que fala com a intenção da parte coberta.
Perigo moral
O risco moral descreve as mudanças comportamentais que podem aumentar o risco de perda assumida porque o ator não assumirá a responsabilidade se as coisas derem errado. As pessoas do setor de seguros usam o termo para se referir à possibilidade de que, após receber a cobertura, uma pessoa possa agir de forma arriscada para ganho pessoal, porque a seguradora terá que cobrir todas as perdas. O risco moral é a ideia de que o seguro promove a assunção de riscos para ganho pessoal.
O risco moral descreve uma mudança consciente no comportamento para tentar se beneficiar de um evento que ocorre. Por outro lado, o risco moral descreve uma mudança inconsciente no comportamento de uma pessoa quando ela está segurada.
Moral Hazard
Risco de moral é um termo de seguro usado para descrever a atitude de uma pessoa segurada em relação aos seus pertences. Representa o aumento da indiferença à perda porque os itens estão cobertos. Por exemplo, suponha que uma pessoa pague seguro por seu novo telefone.
O risco de moral surge quando o modelo de seu telefone fica desatualizado e ele não se importa mais com isso. Ele é indiferente ao fato de seu telefone ser danificado porque seu seguro permitiria que ele comprasse um novo. Sua atitude indiferente em relação ao telefone leva a uma mudança inconsciente de comportamento.
A diferença crítica entre risco moral e risco moral é a intenção. O risco moral descreveu a busca intencional de risco para ganho pessoal porque você não arca com o custo do fracasso. O perigo moral descreve a indiferença ao risco não intencional.
Exemplo de risco moral
Um tipo de risco moral é ex-ante. O perigo ex ante define a mudança de comportamento de um segurado antes que um evento ocorra. Por exemplo, suponha que Milton, um mergulhador profissional, não tenha seguro saúde. Ele segue sua carreira sem fazer os mergulhos perigosos que poderiam mandá-lo para o hospital. Milton sabe que, caso se machuque e precise ir ao hospital, terá que pagar as contas médicas do próprio bolso. Milton decide fazer um seguro saúde, e assim que sua apólice entrar em vigor, ele começa a fazer os mergulhos perigosos. Milton, conscientemente, assume um comportamento mais arriscado do que tinha antes de fazer o seguro porque ele reduziu sua responsabilidade.
O risco moral ex post refere-se ao comportamento de uma parte após a ocorrência de um evento. Por exemplo, suponha que uma pessoa tire um empréstimo de um banco para abrir um negócio. Depois de receber o crédito, ele pode dizer que seu negócio falhou – embora tenha sido lucrativo – para obter um resgate ou redução de impostos. Esse comportamento proposital é conhecido como risco moral ex-post.