23 Junho 2021 11:13

Capitalização de mercado versus patrimônio líquido Qual é a diferença?

Capitalização de mercado vs. patrimônio líquido: uma visão geral

Duas das formas mais comuns de avaliar o valor de uma empresa são a capitalização de mercado e o patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido). Cada termo descreve uma maneira diferente de ver o valor de uma empresa. É útil considerar ambos para obter uma imagem mais precisa do valor de uma empresa.

Capitalização de Mercado

A capitalização de mercado é o valor total em dólares de todas as ações em circulação de uma empresa. É calculado multiplicando o preço atual da ação pelo número de ações em circulação.

Os analistas de mercado normalmente usam esse valor para designar o tamanho de uma empresa, já que muitos índices do mercado de ações são ponderados pela capitalização de mercado. Como a capitalização de mercado depende do preço das ações, ela pode oscilar muito de mês para mês ou mesmo de um dia para o outro.

Principais vantagens

  • A capitalização de mercado é o valor total em dólares de todas as ações em circulação de uma empresa.
  • O patrimônio líquido é uma declaração simples dos ativos de uma empresa menos seus passivos.
  • É útil considerar o patrimônio líquido e a capitalização de mercado para obter uma imagem mais precisa do valor de uma empresa.

A capitalização de mercado não mede o valor patrimonial de uma empresa. Somente uma análise completa dos fundamentos de uma empresa   pode fazer isso. As ações são frequentemente supervalorizadas ou subvalorizadas pelo mercado, o que significa que o preço de mercado determina apenas quanto o mercado está disposto a pagar por suas ações. 

Embora meça o custo de compra de todas as ações de uma empresa, a valor da  empresa

Capital próprio

O patrimônio líquido é considerado uma estimativa mais precisa do patrimônio líquido real de uma empresa. O patrimônio líquido é uma declaração simples dos ativos de uma empresa menos seus passivos; também pode ser visto como o lucro líquido que restaria se a empresa fosse vendida ou liquidada pelo valor justo. Ao contrário da capitalização de mercado, o patrimônio não flutua diariamente com base no preço das ações.

O patrimônio líquido representa o verdadeiro valor da participação de uma pessoa em um investimento. Os investidores que possuem ações em uma empresa, por exemplo, geralmente estão interessados ​​em seu patrimônio pessoal na empresa, representado por suas ações. No entanto, esse tipo de patrimônio pessoal está diretamente vinculado ao patrimônio total da empresa, portanto, o acionista também terá uma preocupação com os lucros da empresa.

Possuir ações em uma empresa ao longo do tempo, idealmente, rende  ganhos de capital  para o acionista e potencialmente dividendos. Um acionista também pode obter o direito de voto nas eleições do conselho de administração. Esses benefícios promovem ainda mais o interesse contínuo do acionista na empresa.

Principais diferenças

O valor da capitalização de mercado é quase sempre maior do que o valor patrimonial, uma vez que os investidores calculam em fatores como os ganhos futuros esperados de uma empresa com crescimento e expansão. Pode ser útil fazer uma comparação histórica entre o valor de capitalização de mercado e o valor patrimonial para ver se há uma tendência de uma forma ou de outra.



Se a capitalização de mercado tem crescido constantemente mais alto e mais acima do valor patrimonial, isso indica maior confiança por parte dos investidores.

Tanto a capitalização de mercado quanto o patrimônio líquido podem ser encontrados no relatório anual de uma empresa. O relatório mostra o número de ações em circulação no momento da publicação, que pode então ser multiplicado pelo preço atual da ação para obter o valor de capitalização de mercado. O patrimônio líquido aparece no balanço da empresa.