Capitalização de mercado versus patrimônio líquido Qual é a diferença?
Capitalização de mercado vs. patrimônio líquido: uma visão geral
Duas das formas mais comuns de avaliar o valor de uma empresa são a capitalização de mercado e o patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido). Cada termo descreve uma maneira diferente de ver o valor de uma empresa. É útil considerar ambos para obter uma imagem mais precisa do valor de uma empresa.
Capitalização de Mercado
A capitalização de mercado é o valor total em dólares de todas as ações em circulação de uma empresa. É calculado multiplicando o preço atual da ação pelo número de ações em circulação.
Os analistas de mercado normalmente usam esse valor para designar o tamanho de uma empresa, já que muitos índices do mercado de ações são ponderados pela capitalização de mercado. Como a capitalização de mercado depende do preço das ações, ela pode oscilar muito de mês para mês ou mesmo de um dia para o outro.
Principais vantagens
- A capitalização de mercado é o valor total em dólares de todas as ações em circulação de uma empresa.
- O patrimônio líquido é uma declaração simples dos ativos de uma empresa menos seus passivos.
- É útil considerar o patrimônio líquido e a capitalização de mercado para obter uma imagem mais precisa do valor de uma empresa.
A capitalização de mercado não mede o valor patrimonial de uma empresa. Somente uma análise completa dos fundamentos de uma empresa pode fazer isso. As ações são frequentemente supervalorizadas ou subvalorizadas pelo mercado, o que significa que o preço de mercado determina apenas quanto o mercado está disposto a pagar por suas ações.
Embora meça o custo de compra de todas as ações de uma empresa, a valor da empresa.
Capital próprio
O patrimônio líquido é considerado uma estimativa mais precisa do patrimônio líquido real de uma empresa. O patrimônio líquido é uma declaração simples dos ativos de uma empresa menos seus passivos; também pode ser visto como o lucro líquido que restaria se a empresa fosse vendida ou liquidada pelo valor justo. Ao contrário da capitalização de mercado, o patrimônio não flutua diariamente com base no preço das ações.
O patrimônio líquido representa o verdadeiro valor da participação de uma pessoa em um investimento. Os investidores que possuem ações em uma empresa, por exemplo, geralmente estão interessados em seu patrimônio pessoal na empresa, representado por suas ações. No entanto, esse tipo de patrimônio pessoal está diretamente vinculado ao patrimônio total da empresa, portanto, o acionista também terá uma preocupação com os lucros da empresa.
Possuir ações em uma empresa ao longo do tempo, idealmente, rende ganhos de capital para o acionista e potencialmente dividendos. Um acionista também pode obter o direito de voto nas eleições do conselho de administração. Esses benefícios promovem ainda mais o interesse contínuo do acionista na empresa.
Principais diferenças
O valor da capitalização de mercado é quase sempre maior do que o valor patrimonial, uma vez que os investidores calculam em fatores como os ganhos futuros esperados de uma empresa com crescimento e expansão. Pode ser útil fazer uma comparação histórica entre o valor de capitalização de mercado e o valor patrimonial para ver se há uma tendência de uma forma ou de outra.
Se a capitalização de mercado tem crescido constantemente mais alto e mais acima do valor patrimonial, isso indica maior confiança por parte dos investidores.
Tanto a capitalização de mercado quanto o patrimônio líquido podem ser encontrados no relatório anual de uma empresa. O relatório mostra o número de ações em circulação no momento da publicação, que pode então ser multiplicado pelo preço atual da ação para obter o valor de capitalização de mercado. O patrimônio líquido aparece no balanço da empresa.