Taxa de juros vs. APR Significado: Sabendo a diferença
Taxas de juros e APR são dois termos freqüentemente combinados que se referem a conceitos semelhantes, mas têm diferenças sutis quando se trata de cálculo. Ao avaliar o custo de um empréstimo ou linha de crédito, é importante entender a diferença entre a taxa de juros anunciada e a taxa percentual anual (APR), que inclui quaisquer custos ou taxas adicionais.
Principais vantagens
- A taxa de juros é o custo do empréstimo do principal.
- A APR é quase sempre mais alta do que a taxa de juros, incluindo outros custos associados ao empréstimo do dinheiro.
- O Truth in Lending Act federalexige que cada contrato de empréstimo ao consumidor liste a TAEG junto com a taxa de juros nominal.
- Os credores devem seguir as mesmas regras para garantir a precisão da APR.
Taxa de juro
A taxa anunciada, ou taxa de juros nominal, é usada no cálculo da despesa de juros do seu empréstimo. Por exemplo, se você estivesse considerando um empréstimo hipotecário de $ 200.000 com uma taxa de juros de 6%, sua despesa anual com juros seria de $ 12.000 ou um pagamento mensal de $ 1.000.
As taxas de juros podem ser influenciadas pela taxa de fundos federais definida pelo Federal Reserve, também conhecido como Fed. Nesse contexto, a taxa de fundos federais é a taxa pela qual os bancos emprestam saldos de reserva a outros bancos durante a noite. Por exemplo, durante uma recessão econômica, o Fed normalmente corta a taxa de fundos federais para encorajar os consumidores a gastar dinheiro.
Durante os períodos de forte crescimento econômico, o oposto acontecerá: o Federal Reserve normalmente aumentará as taxas de juros ao longo do tempo para encorajar mais poupança e equilibrar o fluxo de caixa.
Nos últimos anos, o Fed alterou as taxas de juros relativamente raramente, de uma a quatro vezes por ano. No entanto, na recessão de 2008, as taxas foram reduzidas gradualmente sete vezes para se ajustar às condições de mercado. Embora não seja determinante da hipoteca ou de outras taxas de juros, tem uma grande influência, refletindo as condições de mercado mais amplas.
Definição de APR
A APR, no entanto, é a taxa mais eficaz a ser considerada na comparação de empréstimos. A APR inclui não apenas as despesas com juros sobre o empréstimo, mas também todas as taxas e outros custos envolvidos na obtenção do empréstimo. Essas taxas podem incluir taxas de corretor, custos de fechamento, abatimentos e pontos de desconto. Freqüentemente, são expressos como uma porcentagem. A APR deve ser sempre maior ou igual à taxa de juros nominal, exceto no caso de um negócio especializado em que um credor está oferecendo um desconto sobre uma parte de sua despesa de juros.
Voltando ao exemplo acima, considere o fato de que a compra de sua casa também exige custos de fechamento, seguro de hipoteca e taxas de originação de empréstimos no valor de $ 5.000. Para determinar a APR do seu empréstimo hipotecário, essas taxas são adicionadas ao valor do empréstimo original para criar um novo valor de empréstimo de $ 205.000. A taxa de juros de 6% é então usada para calcular um novo pagamento anual de $ 12.300. Para calcular a APR, basta dividir o pagamento anual de $ 12.300 pelo valor do empréstimo original de $ 200.000 para obter 6,15%.
Ao comparar dois empréstimos, é provável que o credor que oferece a taxa nominal mais baixa ofereça o melhor valor, uma vez que a maior parte do montante do empréstimo é financiado a uma taxa mais baixa.
O cenário mais confuso para os mutuários é quando dois credores oferecem a mesma taxa nominal e pagamentos mensais, mas APRs diferentes. Em um caso como esse, o credor com a TAEG mais baixa está exigindo menos taxas iniciais e oferecendo um negócio melhor.
O uso do APR vem com algumas ressalvas. Como os custos de manutenção do credor incluídos na APR são repartidos por toda a vida do empréstimo, às vezes até 30 anos, o refinanciamento ou a venda de sua casa pode tornar sua hipoteca mais cara do que originalmente sugerido pela APR. Outra limitação é a falta de eficácia do APR em capturar os verdadeiros custos de uma hipoteca de taxa ajustável, uma vez que é impossível prever a direção futura das taxas de juros.
The Bottom Line
Embora a taxa de juros determine o custo do empréstimo, a APR é uma imagem mais precisa do custo total do empréstimo porque leva em consideração outros custos associados à obtenção de um empréstimo, especialmente uma hipoteca. Ao determinar de qual credor pedir dinheiro emprestado, é crucial prestar atenção à TAEG, que significa o custo real do financiamento.